Внутри машины миллисекунд: разговор с ветераном трейдинговых технологий

В мире электронных рынков, где алгоритмы обрабатывают тысячи ордеров быстрее, чем мы успеваем моргнуть, технические сбои - это не просто досадные неудобства. Они могут повлиять на ликвидность, исказить ценообразование или вызвать цепную реакцию на взаимосвязанных биржах. Мало кто понимает серьезность проблемы лучше, чем Канайялал Гангани, технолог из Хьюстона, который двадцать лет работает с самыми сложными областями высокочастотной и количественной торговли.

Гангани работал в компаниях DRW Holdings, JPMorgan Chase, Tower Research Capital, Barclays, DSP Merrill Lynch и Oracle. Он занимался разработкой основных систем, на которых функционируют современные рынки. В интервью HackerNoon Гангани рассказывает об эволюции торговой инфраструктуры, невидимой архитектуре, которая обеспечивает устойчивость мировых бирж, и о характере, необходимом для достижения производительности, измеряемой микросекундами.

Погружение в мир трейдинговых технологий

Гангани не стремился работать в сфере финансов. В начале карьеры он занимался системной инженерией и высокопроизводительными вычислениями. Он начинал как разработчик, увлеченный распределенными системами. По его словам, тогда молодой специалист не понимал, как тесно эти навыки связаны с трейдинговыми технологиями.

Гангани понял это, начав работать с платформами количественного анализа в DSP Merrill Lynch. Его сразу поразила напряженная атмосфера в компании. С первого дня молодой человек понял, как важны миллисекунды, ведь каждое инженерное решение влияет на реальные деньги. Он отметил, что такая ответственность заставляет быть дотошным в работе. По словам Гангани, эти ранние годы сформировали дисциплину, которая до сих пор лежит в основе его работы.

Гонка за скоростью

Некоторые отраслевые обозреватели утверждают, что гонка за сверхнизкой задержкой достигла предела. Гангани придерживается другого мнения.

По его мнению, стремление к абсолютным рекордам больше не является единственной целью, поскольку сейчас важна стабильность, и система должна надежно работать при любых рыночных условиях.

Если вам важна скорость и надежность в трейдинге, «Финам» предлагает решение для квалифицированных инвесторов, использующих алго- и HFT-трейдинг: скорость передачи данных до 5000 раз выше стандартного подключения.

В JPMorgan Гангани работал над усовершенствованием системы интеллектуальной маршрутизации заказов (SOR), которая снизила задержку примерно на 20%. Эффективность обеспечил не один крупный прорыв, а совокупные улучшения в логике маршрутизации, сетевых путях и архитектуре потоков данных.

По словам Гангани, с тех пор рынок стал более фрагментированным. Появилось больше бирж, больше центров ликвидности, больше точек принятия решений. В таких условиях задержка - это уже не отдельный показатель, а целая экосистема.

Предотвращение катастроф

Большая часть работы Гангани связана с выявлением нестабильности до того, как она повлияет на торговую активность. Он должен следить за всем, и, если сервер начинает вести себя странно, стремится получать уведомления об этом до того, как сбой отражается на других системах.

В Tower Research Capital он руководил разработкой системы учета прибылей и убытков в режиме реального времени, которая синхронизировала бухгалтерские записи с торговой активностью на почасовом уровне.

По словам Гангани, раньше сверка в основном проводилась после совершения сделок, иногда даже после закрытия торгового дня. Внедрив эту систему, Tower Research Capital сократила количество ошибок, повысила прозрачность и дала риск-менеджерам возможность в режиме реального времени оценивать риски.

Он сравнил торговую систему с организмом человека, отметив, что здоровой торговой системе нужна нервная система и датчики по всему периметру. Если что-то идет не так, нужно немедленно реагировать.

Давление в условиях высоких ставок

Работа в сфере трейдинговых технологий требует умения реагировать на срочные запросы рынка, не теряя самообладания. Гангани считает, что эту дисциплину нужно вырабатывать годами.

По его словам, когда что-то идет не так в торговом зале, у вас нет времени на раздумья. Вы диагностируете проблему, принимаете меры и восстанавливаете стабильность.

Часто в периоды крайней нестабильности у команд были считаные секунды, чтобы локализовать проблему и предотвратить более серьезные сбои.

Трейдеры редко видят такие ситуации, но своевременное вмешательство может сыграть решающую роль в том, чтобы локальный инцидент не привел к серьезным последствиям для рынка.

Его стиль руководства основан на создании спокойных и предсказуемых инженерных процессов. Если процессы отлажены, а мониторинг эффективен, то даже кризисные ситуации можно контролировать. Такая уверенность приходит только с опытом.

Будущее алгоритмической торговли

Гангани считает, что по мере внедрения искусственного интеллекта в работу финансовых учреждений следующим этапом прогресса станет сочетание алгоритмического интеллекта с контролем со стороны человека.

По его мнению, ИИ оптимизирует многие операционные процессы, от сверки до выявления аномалий, но архитектура системы, оптимизация задержек и логика оценки рисков по-прежнему требуют участия человека.

Гангани утверждает, что в следующем десятилетии самыми ценными инженерами будут те, кто разбирается как в микроструктуре рынков, так и в микроструктуре вычислительных систем.

По его словам, автоматизация будет расширяться, но архитекторами останутся люди. Творческий подход не так просто автоматизировать.

Наставничество и международное сотрудничество

Гангани руководил командами в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, а также в Северной Америке. По его мнению, разнообразие технического мышления - залог высокой эффективности разработки.

Он отмечает, что рынки и технологии глобальны, а лучшие инженерные культуры строятся на совместном участии представителей разных часовых поясов и точек зрения.

Гангани подчеркивает, что наставничество - одна из самых важных составляющих его карьеры. Он хочет, чтобы следующее поколение инженеров было более уверенным и бесстрашным, чем он. По его словам, когда вы передаете знания, команды становятся сильнее, а системы - мощнее.

Мотивация после двух десятилетий карьеры

Несмотря на темп работы и давление, Гангани по-прежнему воодушевлен интеллектуальными вызовами. Ему нравится решать сложные задачи, а в торговых системах улучшения заметны сразу. Если сократить время ожидания или стабилизировать рабочий процесс, трейдеры почувствуют улучшения уже в тот же день.

Он также указывает на более широкое значение этой работы, отмечая, что команды несут ответственность за то, как системы поддерживают целостность рынка. Это придает работе смысл.

Стабильное присутствие в нестабильной среде

В отрасли, для которой характерны скорость, конкуренция и постоянное развитие, Гангани придерживается простой философии: создавайте системы, о которых трейдерам не придется задумываться. Цель проста - технология должна просто работать. Если люди не замечают системы, значит, их хорошо спроектировали.

«Финам» разработал продукт, который поможет вам изучить поведение финансовых инструментов на основе аналитических данных и определить наиболее подходящий момент для заключения сделок - технический анализ в приложении FinamTrade.