Как алгоритмы помогают зарабатывать на волатильном рынке

Российский рынок в последнее время стал все более зависим от эмоций инвесторов и событий, которые сложно предсказать заранее. Только что ему удалось завершить беспрецедентную серию из 19 недель непрерывного падения, в ходе которой индекс МосБиржи опускался ниже 1900 пунктов. Остановить обвал не могло ни последовательное снижение ставки ЦБ, ни резкий рост цен на нефть – фактор, который обычно оказывает российскому рынку поддержку.

Дополнительным примером непредсказуемости стала последняя неделя, когда на рынке наконец произошел перелом. Рост начался 20 июля – в день, которого многие ожидали с опасением, поскольку именно на эту дату пришлись дивотсечки «Сбера», ВТБ, «Транснефти» и еще нескольких эмитентов. Эксперты предполагали, что прохождение отсечек может привести к техническому снижению индекса МосБиржи примерно на 2%, однако в итоге очистившиеся от дивидендов акции показали меньшее, чем ожидалось, снижение, а в целом рынок вышел в плюс.

Затем еще одним рубежным моментом стало заседание Центробанка в пятницу, 24 июля. Инвесторы опасались, что регулятор сохранит ставку на уровне 14,25% и даст жесткий сигнал о дальнейших действиях. В риторике ЦБ могли появиться намеки на возможность повышения ставки в будущем. Однако Банк России снизил ставку до 14%, а прогнозы хотя и ужесточил, но без указаний на вероятность того, что ставка может вырасти. Прогнозы ЦБ теперь оценивают среднюю ключевую ставку в оставшуюся часть 2026 года на уровне 13,7-14%.

В таких условиях рынок не сразу определился, как реагировать на результаты. Сразу после публикации итогов заседания он кратковременно вырос, затем в пятницу днем снижался более чем на 1%, а вечером перешел к росту более чем на 2%. В выходные ему удалось преодолеть отметку в 2200 пунктов, и в целом за неделю, которая могла стать провальной, индекс МосБиржи, напротив, прибавил сразу около 300 пунктов.

Главный фактор, дополнительно усиливающий волатильность, - геополитика. В последние несколько лет события, связанные с украинским конфликтом, стали ключевым драйвером для движений российского рынка. После того как в США к власти пришел Дональд Трамп, его попытки урегулировать конфликт, чередующиеся с негативными для России заявлениями, также стали периодически «раскачивать» рыночные котировки. Наконец, помимо событий, связанных с Украиной, в динамику российских акций теперь периодически «транслируется» и ход иранского конфликта. События на Ближнем Востоке приводят к резким скачкам цен на нефть и другие сырьевые товары, что, в свою очередь, учитывается в оценке акций российских экспортеров.

Как алгоритмы помогают зарабатывать на волатильном рынке

В таких условиях для инвесторов особенно важно не поддаваться эмоциям и не пытаться следовать спонтанным и часто меняющимся движениям на рынке. Становится все сложнее сохранять холодную голову и уверенно следовать принятой стратегии, даже если знаешь, что отход от системы и увлечение эмоциями в моменте может стать разрушительным для портфеля. Одним из решений, которые помогут сохранить последовательность действий на рынке, являются алгоритмы.

Владислав Каменский, сооснователь компании "ФК "Викинг", которая занимается программным обеспечением для алгоритмической и высокочастотной торговли, отмечает, что в нестабильный период рынок перестает жить трендами и начинает жить событиями. Это могут быть заседания ЦБ по ключевой ставке, публикации отчетностей, дивидендные решения, геополитические новости.

«Каждое такое событие за минуты переоценивает целые сектора - и именно поэтому сейчас особенно актуален класс алгоритмических стратегий, который называется event-driven, то есть событийные. Для этого важно иметь быстрый софт. Для частного инвестора вывод такой: в период, когда один долгосрочный прогноз ненадежен, опорой становится календарь событий и заранее прописанные сценарии реакции на каждое из них. По сути это и есть event-driven подход - независимо от того, исполняет его робот или дисциплинированный инвестор с планом сделки», - прокомментировал Каменский.

По его словам, логика таких алгоритмов проста - не угадывать направление рынка на месяцы вперед, а системно отрабатывать реакцию цены на конкретные события. Без заранее прописанного плана человек либо не успевает, либо действует на эмоциях. Алгоритм же заранее знает сценарии и исполняет план за миллисекунды, без колебаний.

Как работает high-frequency trading

Пример конкретного рабочего решения на основе алгоритмической торговли, которым можно воспользоваться уже сейчас, - ИПИФ «Финам — Алгоритм роста». Это флагманский алгоритмический фонд УК «Финам Менеджмент». В работе фонда используются арбитражные и высокочастотные стратегии (high-frequency trading).

Алгоритмы анализируют связанные инструменты, находят краткосрочные расхождения в ценах и совершают сделки на высокой скорости. Задача стратегии — системно находить такие рыночные возможности, которые человеческий глаз и скорость реакции не успевают заметить. Все решения принимаются заранее запрограммированной логикой, без импульсивных реакций и эмоциональных факторов.

ИПИФ «Финам — Алгоритм роста», основанный на таком подходе, за 2 года и 6 месяцев показал доходность 98% после всех комиссий, его ожидаемая доходность — до30% годовых. Минимальная сумма приобретения паев для новых инвесторов — 100 000 ₽. Действующие пайщики могут дополнительно инвестировать от 50 000 ₽. Фонд доступен только квалифицированным инвесторам.

Паи этого фонда можно приобрести до 31 июля. После завершения текущего интервала новая возможность войти в фонд появится в только следующем квартале: с 15-го числа по последний рабочий день первого месяца квартала.

Если вы хотите подробнее узнать о том, как работают алгоритмические стратегии в период неопределенности, больше информации можно получить на бесплатном вебинаре. Он пройдет 29 июля в 18:00 мск. Узнайте, как алгоритмические стратегии работают вне зависимости от рыночного тренда с доходностью до 40% годовых.