Полезные функции в FinamX – отбираем топ облигаций по нужным критериям

Пространство FinamX «Собери шортлист облигаций без лишних рисков» — это инструмент, позволяющий сделать автоматическую подборку лучших долговых бумаг по заданным параметрам. Это одно из официальных пространств, созданных командой разработчика сервиса. Добавить его в FinamX можно, перейдя по этой ссылке.

Визуально оно устроено по тем же принципам, что и прочие официальные пространства в рамках FinamX – если вы уже пользовались любым из них, ориентироваться несложно. Для тех, кто только начинает работу с сервисом, в пространство включена видеоинструкция, она расположена выше основного набора карточек. Также возникающие вопросы можно задавать ИИ-агенту Компаньону в чате с ним.

Первый столбец слева – входная точка: набор облигаций с заданными параметрами (вотчлист), с которого начнется отбор, а также карточки с описаниями критериев отбора и дополнительными пояснениями. Далее слева направо идут несколько «рутин» — это запуск определенной автоматической процедуры с использованием ИИ – и результаты их работы. Итогом станет лист с топом облигаций по интересующим вас критериям.

Работа начинается с вотчлиста «Ликвидные рублёвые облигации MOEX» в первом столбце. Там можно настроить критерии отбора - по типу облигации, валюте и ликвидности - и нажать на синюю кнопку внизу карточки, обновляющую ее содержимое.

После этого можно запускать первую «рутину» в следующем справа столбце. Она выбирает до 12 наиболее ликвидных бумаг из вотчлиста, проверяет, что это реальная рублевая облигация, каков ее тип, эмитента, кредитный рейтинг, параметры купона. На следующий шаг передается не более 8 проверенных выпусков. «Зачем это нужно: следующие шаги — DCF-расчёт и кредитный анализ — дорогие. Без чистого списка из подтверждённых выпусков они работали бы с мусором», - поясняется в заметках к этому этапу. После запуска рутины нужно дождаться, чтобы она закончила работу, при этом в пространстве появится всплывающее окно с оповещением.

Для примера сделаем первичный отбор облигаций по вотчлисту с базовыми настройками и добавим к нему несколько качественных корпоративных выпусков. Отбор идет по ликвидности, поэтому большинство результатов – ОФЗ. Итоги выводятся в следующем столбце «результаты анализа». Для просмотра нужно в этой карточке нажать на знак с тремя точками и далее «открыть»:

Следующий шаг – сравнительный анализ денежных потоков по 8 выпускам, отобранным на предыдущем этапе. Запускаем рутину 2 в следующем столбце, также дожидаемся результатов работы и переходим к столбцу правее с итогами:

Далее – рутина 3, она анализирует кредитные риски. По каждому выпуску собираются подробные данные из открытых источников, анализируются скрытые условия выпуска. В заметках к этому этапу поясняется, что «высокая доходность без объяснения премии — красный флаг, а не преимущество. Данный шаг объясняет, за что именно рынок платит премию по каждой бумаге».

В результатах будет сначала «короткий вердикт», а затем подробный разбор по каждому отобранному выпуску:

Наконец, четвертый этап – итоговый шорт-лист. Последняя рутина 4 работает с результатами предыдущих шагов и составляет рейтинг выпусков. В описании поясняется, что каждый выпуск она оценивает по трём осям: надёжность эмитента, объяснимая доходность/спред и прозрачность условий — и раскладывает по секциям: «базовый надёжный», «сбалансированный», «повышенная доходность — повышенный риск», «исключить/нужно уточнение».

Результатом всей работы становится итоговый обзор с рейтингом бумаг по этим категориям: