Утреннее обозрение: 13.11.2018

Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Российские рынки, испытавшие значительную коррекцию в конце предыдущей недели, открылись достаточно оптимистично, отыграв немалую часть потерь пятницы, но сил хватило ненадолго – со второй половины дня инвесторы перешли к умеренным продажам, вернув к вечеру значения индексов в отрицательную область. Впрочем, перед самым окончанием торговой сессии рынкам все же удалось нащупать некоторую поддержку, на которой они и закрепились. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1115 п. (-0,59%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2394 п. (-0,40%). Наибольшей рост показали "Мечел" (+2,78% в префах и +2,43% в обычке), "ЭнелРос" (+2,24%), "Аэрофлот" (+1,85%), префы "Татнефти" (+1,74%) и ВТБ (+1,62%). Сильней других снизились ГДР "Пятерочки" (-2,05%), "ИнтерРАО" (-1,97%), "Яндекс" (-1,85%), САФМАР (-1,66%), "Сургутнефтегаз" (-1,55% в обычке и +1,36% в префах) и "Газпром" (-1,50%).

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись в "красной зоне" продолжив череду снижения начатую на прошлой неделе.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 1,98%, закрывшись на отметке 2725,88 пункта, промышленный индекс Dow Jones снизился на 2,32%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 2,78%.

В аутсайдерах оказались акции Apple и Goldman Sachs упавшие на 7,46% после сообщения Bloomberg о том, что власти Малайзии будут добиваться полного возврата комиссионных сборов по сделкам с облигациями своего Фонда национального благосостояния, которые они заплатили банку в разгар коррупционных расследований.

Единая европейская валюта после прошедшего заседание ФРС вновь испытывает на себе давление продавцов. В то время, как ЕЦБ еще не может четко определиться со сроками повышения процентной ставки, американский регулятор, судя по всему, не намерен сворачивать с пути ужесточения монетарной политики и на данном этапе рынки ждут еще одного повышения ставки в декабре. В свою очередь, дополнительное негативное влияние на котировки евро оказывают сложные переговоры по Brexit и затянувшиеся споры по итальянскому бюджету, что в среднесрочной перспективе создает риски продолжения снижения пары евро/доллар в район 1,1110.

Индекс МосБиржи на прошедших торгах снизился на 0,4% закрывшись на отметке 2393,81 п. В текущей ситуации локальные поддержки в индикаторе находятся на отметках 2380 и 2360 пунктов, сопротивления расположены на 2425 и 2450 пунктов.

На данном этапе поддержки во фьючерсе на индекс РТС находятся на отметках 110100 и 108600пунктов. Сопротивления расположены на 111300 и  112700  пунктов.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.

Саидова Зарина, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В понедельник, 12 ноября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию значительным снижением основных индексов.

Индекс Dow Jones Industrial Average растерял более 600 пунктов на фоне продолжавшейся просадки цен на нефть и неблагоприятных новостей корпоративной сферы. В частности, американский рынок акций пребывал под давлением упаднических настроений, триггером для которых стали комментарии аналитиков Уолл-Стрит об ослаблении спроса на айфоны - акции Apple на таком фоне устремились на юг. В эпицентре распродаж оказался также промышленник GE – инвесторам пришлись не по душе недостаточно убедительные заверения СЕО в светлом будущем компании.

Стоит отметить, что значимой макроэкономической статистики в понедельник в Соединенных Штатах не публиковалось.

Внешний фон для американской сессии складывался неблагоприятный – европейские и азиатские площадки показали отрицательную динамику.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 602,12 пункта или 2,32% до уровня в 25387,18 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 54,79 пункта или 1,97% до отметки 2726,22 пункта.  Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ушел в минус на 206,03 пункта или 2,78% и достиг отметки 7200,87 пункта.

На сырьевом рынке декабрьские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подешевели на 0,4% уровня $59,93 за баррель, цена на золото с поставкой в декабре на COMEX понизилась на 0,4% до значения $1203,50 за тройскую унцию.

В составе индекса голубых фишек в плюсе закрылись считанные единицы, а именно Coca-Cola, Verizon, P&G, J&J. Растеряли свыше 3% бумаги Visa, Boeing, Home Depot, Cisco и др.

Apple растеряла 5% рыночной капитализации на фоне пессимистичных комментариев от аналитиков целого ряда банков и брокерских фирм, в том числе, JPMorgan.

Промышленный конгломерат General Electric растерял 6,9%, при этом его акции просели в 13-й раз за последние 14 торговых сессий.

Бумаги Athenahealth подорожали на 9,7% после того, как фирма подтвердила факт своей продажи группе инвесторов по цене, на 12% превышающей предыдущее закрытие.

На фоне лесных пожаров в Калифорнии ряд коммунальный компаний попал под распродажу – акции Pacific Gas and Electric обвалились на 17,4%, а Edison International  - на 12,2%.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.

Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В понедельник, 12 ноября, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику, причем возглавили распродажу акции технологических компаний и поставщиков табачной продукции.

Кроме того, давление на индексы продолжают оказывать беспокойства на тему Brexit и бюджетного кризиса в Италии (напомним, что правительство страны должно не позднее 13 ноября представить в Брюссель пересмотренный проект бюджета).

По итогам сессии французский CAC 40 просел на 0,93%, британский FTSE 100 ослаб на 0,74%, а немецкий DAX "похудел" на 1,77%. При этом региональный индикатор STXE 600 понизился на 1,01% до отметки в 362,03 пункта.

Как уже говорилось выше, в числе аутсайдеров оказались технологические компании. В частности, котировки поставщиков микрочипов Infineon и SAP упали на 7,8% и 5,6% соответственно, причем первая компания успешно отчиталась о квартальных финансовых результатах, однако волнения на тему ожидаемого ухудшения спроса ввиду пессимистичных прогнозов Qualcomm и Apple перевесили этот фактор. В свою очередь, SAP ослабила свои позиции, заявив о том, что купит фирму Qualtrics Internationa за $8 млрд, что по мнению аналитиков является завышенной ценой.

Между тем бумаги поставщиков табачной продукции British American Tobacco и Imperial Brands упали на 11% и 2,2% соответственно на фоне появившейся в СМИ информации о том, что американские регулятивные органы планируют наложить запрет на сигареты с ментолом.

При этом рыночная капитализация швейцарского оператора аэропортов Flughafen Zuerich упала на 15,7% после того, как он сообщил, что предложенные Федеральным управлением гражданской авиации меры по снижению трансфертных платежей могут оказать заметное отрицательное влияние на величину её выручки.

Тем временем, итальянская телекоммуникационная компания Telecom Italia добавила в свой актив 2,8% в связи с появлением новостей о её планах по осуществлению слияния бизнеса по управлению сетями с другим представителем отрасли - Open Fiber.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: большинство долларовых выпусков не торговались. Из-за празднования Дня Ветеранов в США торговля евробондами российских эмитентов проходила вчера на пониженных оборотах. По сути, торговались только бумаги, номинированные в отличных от доллара валютах. Одним из немногих торговавшихся вчера долларовых евробондов оказался выпуск "Полюса" с погашением в 2021 г., включающий опцию конвертации в GDR эмитента. Вчера агентство S&P сообщило, что повысило рейтинги этой компании с BB- до BB. Прогноз — "стабильный". Новостью дня, на наш взгляд, стала информация о готовящемся размещении 5-летних евробондов в евро "Газпромом". Важность этой новости состоит в том, что в последний раз российские заемщики выходили на первичный рынок евробондов еще в марте этого года.

Сектор ОФЗ: продолжаем движение вниз. Отсутствие большой части нерезидентов не изменило "медвежий" настрой рынка. Даже укрепление рубля не охладило пыл продавцов, цены просели на 20 б. п. Максимальная доходность в секторе ОФЗ пробила отметку 9%.