«Диаграммы рынка» в «Финам AI-скринере». Аутсайдеры видны сразу

Геополитика дергает котировки, ставки и настроения. В такой среде сложнее всего не угадать дно, а быстро увидеть, где рынок уже переоценил риски, а где еще нет. Для этого в «Финам AI-скринере» появился новый инструмент: Диаграммы рынка.

Это не еще одна таблица. Это карта, на которой каждая компания, облигация, фьючерс, ПИФ или индекс - точка. Две оси - два показателя. Разброс, скопления и выбросы видны глазом за секунды.

Скринер отвечает на вопрос «кто подходит», диаграмма - «кто выбивается».

Скринер незаменим, когда нужны жесткие условия: мультипликатор ниже порога, дивиденд выше, рейтинг не хуже. Но в таблице легко утонуть: сотни строк, и все кажется почти одинаковым.

Диаграмма рынка показывает другое:

• где основная масса рынка по выбранным метрикам;
• кто аутсайдер - слишком дорого, слишком дешево, слишком рискованно или подозрительно дешево при высоком долге;
• как связаны два показателя - например, доходность и риск, оценка и долговая нагрузка.

Проще говоря: скринер – фильтр, а диаграмма - рентген рынка, который помогает быстрее находить идеи для инвестиций.

Что уже готово из коробки

Подборки собраны под разные рынки и задачи. Оси можно менять, фильтры - настраивать под себя. Ниже - логика готовых карт и чем они полезны в поиске идей.

Акции РФ (голубые фишки) и акции США (S&P 500)

Одни и те же идеи оценки - разный набор бумаг: у нас голубые фишки МосБиржи, в США - компании индекса S&P 500.

Качество к цене

Рентабельность капитала против цены к балансовой стоимости. Помогает найти компании, по которым рынок пока не берет слишком высокую премию за качество бизнеса.

Оценка прибыли

Цена к прибыли против цены к балансу. Удобно искать акции, которые выглядят относительно дешево сразу по двум базовым мультипликаторам.

Стоимость к качеству

Цена к прибыли против рентабельности капитала. Классика отбора: сильный бизнес по разумной цене, а не просто «дешевая» бумага.

Операционная оценка к долгу

Стоимость бизнеса к операционной прибыли против долга к этой же прибыли. Показывает, не слишком ли дорого вы платите за компанию с высокой долговой нагрузкой.

Дивидендная оценка

Цена к прибыли против дивидендной доходности. Помогает искать сочетание умеренной оценки и привлекательных выплат.

Денежный поток к прибыли

Цена к свободному денежному потоку против стоимости бизнеса к операционной прибыли. Отделяет компании с реальной генерацией кэша от тех, у кого красивая прибыль на бумаге.

Оценка к долговой нагрузке

Цена к прибыли против долга к капиталу. Полезно, когда нужно проверить: не маскирует ли низкая оценка чрезмерный финансовый рычаг.

Привлекательность к риску

Внутренние оценки AI-скринера на одной карте. Быстрый способ отобрать идеи с лучшим балансом потенциала и риска.

На неопределенном рынке такие карты помогают отделить «дешевое с причиной» от «дешевого с запасом».

Облигации

Доходность к дюрации

Доходность к погашению против чувствительности к ставкам. Базовая карта для поиска бумаг, где премия за процентный риск выглядит привлекательнее, чем у соседей.

Спред к дюрации

Премия к безрисковой кривой против дюрации. Помогает находить выпуски, которые платят лишний спред за ту же процентную чувствительность.

Цена к доходности

Цена против доходности к погашению. Наглядно показывает дисконт или премию к номиналу и помогает сравнить выпуски на одной плоскости.

Кредитный доход

Вероятность дефолта против доходности. Полезно проверить, компенсирует ли доходность кредитный риск эмитента.

Доходность к ликвидности

Ликвидность против доходности. Снижает риск купить красивую доходность в бумаге, из которой потом сложно выйти.

Спред к рынку

Дюрация против отклонения от медианы похожих выпусков. Удобно искать относительно недооцененные или переоцененные облигации внутри peer-группы.

Спред к госбумагам

Дюрация против премии к государственному бенчмарку. Показывает, сколько рынок доплачивает сверх госдолга на сопоставимом сроке.

Купон к доходности

Купонная ставка против доходности к погашению. Помогает отделить высокий купон от реальной рыночной доходности при дисконте или премии.

Процентный профиль

Дюрация против выпуклости. Карта чувствительности к изменению ставок - полезно при выборе бумаг под сценарий роста или снижения ставок.

Привлекательность к риску

Оценки Bonds360 на одной диаграмме. Быстрый отбор облигаций с лучшим балансом доходности и риска под ваш профиль.

Фьючерсы

Доходность к волатильности

Годовая доходность против волатильности. Классика риск-доходность: где рост цены лучше окупает колебания контракта.

Краткий импульс

Объем за день против изменения цены. Помогает заметить всплески активности, за которыми может стоять торговая идея.

Качество доходности

Волатильность против коэффициента Шарпа. Ищет контракты с более «чистой» доходностью на единицу риска, а не просто с сильным ходом.

Просадка к доходности

Историческая просадка против доходности. Важно для оценки, какой рост сопровождался болезненными провалами.

Ликвидность к волатильности

Отделяет торгуемые спокойные контракты от неликвидных и шумных.

Систематический риск

Бета против доходности. Показывает, насколько контракт следует рынку и какую доходность за это дает.

Прогноз к факту

Доходность за месяц против прогноза на месяц. Сопоставляет недавнее движение с ожидаемым изменением по теханализу.

Хвост риска

Просадка против коэффициента Сортино. Фокус на качестве доходности с учетом именно негативных отклонений.

Горизонты доходности

Доходность за месяц против доходности за год. Показывает импульс, разворот или устойчивый тренд - удобно для выбора горизонта идеи.

ПИФы

Размер к доходности

Стоимость чистых активов против доходности фонда. Помогает понять, не мешает ли размер фонда результату и где мелкие фонды дают преимущество.

Концентрация к доходности

Доля топ-10 активов против доходности. Показывает, связан ли более узкий портфель с более высокой отдачей - и какой ценой.

Концентрация к риску

Доля топ-5 против оценки возможных потерь. Полезно проверить, не сидит ли риск фонда в нескольких крупных позициях.

Диверсификация

Число активов против доли топ-3. Отделяет реальную диверсификацию от портфеля, где капитал все равно сосредоточен в трех именах.

Риск-доходность фонда

Оценка возможных потерь против годовой доходности. Классический отбор фондов: результат на фоне хвостового риска.

Качество доходности

Оценка возможных потерь против коэффициента Шарпа фонда. Ищет фонды с лучшей доходностью на единицу риска.

Комиссия к результату

Комиссия управляющей компании против доходности. Помогает понять, окупается ли более высокая плата фактическим результатом.

Систематический риск

Бета против доходности фонда. Показывает, насколько фонд следует рынку и какую отдачу дает за эту зависимость.

Прогноз к факту

Доходность за месяц против прогноза на месяц. Удобно сверять недавнюю динамику пая с ожидаемым движением.

Ширина портфеля к СЧА

СЧА против доли топ-50. Для крупных фондов: действительно широкий портфель или капитал все еще в половине позиций.

Индексы РФ

Доходность к волатильности

Доходность за год против волатильности. Базовая карта для сравнения секторов и рыночных индексов по риску и отдаче.

Горизонты доходности

Доходность за месяц против доходности за год. Помогает увидеть, где короткий импульс совпадает с длинным трендом, а где они расходятся.

До максимума

Расстояние до годового максимума против доходности. Полезно искать индексы, которые еще далеко от пика, но уже показывают результат.

До минимума

Расстояние до годового минимума против доходности. Наглядно показывает силу отскока от дна и потенциал продолжения восстановления.

Просадка к доходности

Просадка против доходности. Важно для оценки «цены» роста индекса в виде глубины исторических падений.

Качество доходности

Волатильность против коэффициента Шарпа. Помогает выбрать индексы с более комфортным соотношением риска и результата.

Систематический риск

Бета против доходности. Для секторных индексов: насколько они чувствительны к рынку и какую доходность за это дают.

Прогноз к факту

Доходность за месяц против прогноза на месяц. Быстрая сверка недавнего хода индекса с ожидаемым изменением по теханализу.

Зачем это сейчас

Когда рынок нервный, инвестор чаще смотрит на один мультипликатор или одну доходность - и пропускает второе измерение. Диаграмма заставляет смотреть парой:

• дешево - и с каким долгом?
• высокая доходность - и какая ликвидность?
• сильный рост - и какая просадка?

Так проще искать относительные возможности: не абсолютную лучшую бумагу на свете, а точку, которая выбивается из своего скопления в вашу пользу.

Новичкам диаграмма дает ощущение, где норма, а где край. Продвинутым - быстрый сравнительный отбор и список кандидатов на углубленный разбор.

Все под вас

Готовые выборки - это старт, а не ограничение.

Вы можете:

• менять оси - любые доступные показатели для выбранного рынка;
• накладывать свои фильтры - сектор, капитализация, тип бумаги, ликвидность и другие условия скринера;
• персонализировать карту под стратегию: дивиденды, стоимость, риск, прогнозы, облигационный доход;
• и конечно же сохранять свои настроенные выборки, чтобы всегда иметь к ним быстрый доступ.

Одна и та же идея - например, «дешево к рискованно» - работает и на голубых фишках РФ, и на S&P 500. Меняется только фильтр набора бумаг.

Диаграммы рынка в Финам AI-скринере - визуальный слой поверх привычного отбора: вы видите разброс метрик и сразу замечаете аутсайдеров. В неопределенной среде это способ быстрее находить инвестиционные идеи, а не только отсекать неподходящее таблицей.

Откройте карту. Сдвиньте оси. Наложите фильтр.

Возможности часто сидят не в середине облака - а на его краю.

Мы всегда открыты к сотрудничеству. Если у вас есть замечания, идеи или предложения – пишите в комментариях.