Сам себе хедж-фонд. Как ИИ может помочь трейдеру

В свободное от работы время — по ночам и в выходные — Джоэл Ригер, менеджер по продажам программного обеспечения, больше года просиживал в своем домашнем офисе в Лос-Анджелесе, пытаясь создать автоматизированную программу для торговли опционами, подобную тем, что приносят прибыль хедж-фондам с Уолл-стрит, в которых работают целые армии докторов наук.

Он вручную писал код на Python, использовал симуляции для тестирования стратегий и отслеживал котировки сотен акций. Но результаты, как оказалось, были не намного лучше, чем при простом инвестировании в индексный фонд S&P 500. Он решил, что игра не стоит свеч.

А потом появился искусственный интеллект.

Как пишет Bloomberg, после того как компания Anthropic выпустила Claude, Ригер использовал эту программу, чтобы возродить свой проект. Примерно за час она смогла серьезно продвинуться в разработке сложной модели, которая анализирует многолетние исторические данные и генерирует торговые сигналы.

Поначалу результаты были не очень. В прошлом году, когда Ригер подключил программу к своему брокерскому счету и позволил ей самостоятельно торговать опционами на индекс S&P 500 на небольшую сумму, он потерял 25% — по его словам, это произошло из-за некорректных данных о волатильности и ошибок, допущенных при обучении программы. Но после внесения исправлений и применения нового подхода результаты оказались гораздо более многообещающими. По его словам, в этом году доходность модели составила около 14 %, что выше среднего показателя по рынку.

«Искусственный интеллект кардинально меняет правила игры, — говорит 50-летний Ригер, который вложил около 5% своего портфеля в опционную стратегию с использованием ИИ. — Просто невероятно, как быстро с его помощью можно создавать продукты».

Ригер, который оставил свою работу, чтобы сосредоточиться на управлении собственными деньгами, входит в число первых, кто пытается использовать возможности моделей искусственного интеллекта для создания собственных версий сложных алгоритмов, которые принесли состояние таким хедж-фондам, как Millennium Management, Citadel и Renaissance Technologies .

В случае успеха эти эксперименты обещают значительно ускорить бум внутридневной торговли, который начался после пандемии, когда частные инвесторы стремились заработать на всем — от акций-мемов и деривативов до ставок на реальные события на рынках прогнозов.

Это также может стать еще одним ударом по инвестиционной индустрии, которая за последние годы претерпела значительные изменения благодаря низкозатратным индексным фондам и брокерам, не взимающим комиссию. Теперь искусственный интеллект угрожает подорвать конкурентные преимущества финансовых консультантов и управляющих активами, которые зарабатывали на способности улавливать быстрые изменения на рынке или использовать модели, отточенные годами опыта и анализа данных.

Некоторые компании стремятся воспользоваться этой возможностью. За последний год Interactive Brokers Group, Robinhood Markets, Moomoo и Public Holdings представили новые инструменты на основе искусственного интеллекта — от помощников для проведения исследований до сервисов, которые позволяют клиентам подключать сторонние модели напрямую к своим счетам и совершать автоматические сделки.

Появились и новые игроки, вроде стартапа RelayDesk — платформы для автоматизации трейдинга, ориентированной на тех, у кого есть собственные стратегии. Брокеры Tradier и Alpaca, которые уже давно предлагают программистам прямой доступ к рынкам, заявили, что их недавний рост был обусловлен появлением пользователей, использующих искусственный интеллект.

Раньше в России автоматизация торговли была преимуществом программистов и крупных фондов. Сегодня, благодаря платформе Ziplime от «Финама», любой трейдер может превратить свою торговую идею в полноценного робота. Он будет работать 24/7, точно следуя заданным правилам, без эмоций и усталости.

Для сторонников этой новой технологии она является демократизирующей силой, последней разработкой, которая обещает позволить мелким игрокам извлекать выгоду из стратегий, ранее доступных только элитным компаниям.

Однако есть и очевидные риски. Даже большинство профессиональных управляющих активами не могут долго обыгрывать рынок, и, несмотря на все разговоры о быстром обогащении на финансовых рынках, исследования показывают, что большинство трейдеров в конечном итоге теряют деньги. Искусственный интеллект может это изменить.