Меню

 
 
facebook
вконтакте

ВТБ - есть возможности для роста

12.03.2020 13:33  Обзоры и идеи

ВТБ - второй крупнейший по активам и кредитам банк в России с активами около 15,5 трлн руб. Доля государства в капитале - около 60%.

Мы повышаем рекомендацию по акциям ВТБ с "Держать" до "Покупать" и целевую цену на фоне улучшения ожиданий по экономике, прибыли и дивидендам. Мы считаем выгодной покупку акций ВТБ по текущим ценам и отмечаем, что по дивидендной доходности это лучшая бумага в банковской отрасли. Инвестиции в акции VTBR могут принести прибыль 24% с учетом дивидендов на горизонте 1 год.

  • Банк достиг цели по прибыли 200 млрд руб. благодаря снижению резервов, комиссиям, отражению прибыли от продажи доли в Теле2 в размере 12,5 млрд руб.
  • Менеджмент планирует направить на дивиденды 50% прибыли. Выплаты, по нашим оценкам, составят 0,00387 руб. и предлагают лучшую в отрасли доходность 8,9%.
  • Планы банка на 2020 год предполагают увеличение прибыли на 9–14%, до 220–230 млрд руб. Мы считаем эти цели выполнимыми в условиях роста комиссий, ускорения темпов экономического роста на фоне реализации национальных проектов и увеличения социальных выплат.
  • Рыночная коррекция открывает хорошую возможность для покупки акций.

Полная версия публикации доступна только зарегистрированным пользователям. или зарегистрируйтесь для доступа.


Малых Наталия
Малых Наталия
ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
16.03 10:15
Парфеныч:
Наталья, вы хотели сказать "рост вниз"?
16.03 08:35
mike25:
"ускорения темпов экономического роста на фоне реализации национальных проектов"???? штааа???
Дивы - это хорошо, но при цене акций 3,5 копейки и дивы в след году будут ниже согласно пропорции из-за префов.
Как насчет допэмиссии префов из-за кризиса и бездарности руководства?
15.03 16:29
MKO:
Наталья, все хорошо, но акация в даунтренде и обновила минимумы с 2014 года. В такой акции можно ловить отскоки (падающие ножи), а об инвестициях с учетом не сломленного даунтренда говорить преждевременно. Может лучше подождать с покупкой? Возможно цена будет еще интересней.
15.03 00:58
солнцеворот:
> 14:36 fb2034224510131302, беги сумашедший
14.03 22:35
Dunkan:
про ускорение темпов экономического роста особенно смешно.
12.03 14:36
fb2034224510131302:
Наталья... кажется вы не понимаете что говорите..... Какое покупать....какое держать....надо уже давно продавать и бежать...
12.03 14:23
германик:
Консервы!... РЦ ВТБ 0.0333!

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря