NZT rusfond

Оправдания, что предоставила компания, кажется, не совсем соответствуют действительности

"Норникель" адаптировался к новым реалиям и устойчив - его продукция востребована в мире

У компании хорошие планы роста

Избыточный капитал банк продолжит распределять акционерам посредством обратного выкупа акций и выплаты дивидендов в размере не менее 20% чистой прибыли по МСФО согласно действующей дивидендной политике при достаточности основного капитала не менее 12%

Дивидендная политика "Софтлайна" сейчас 25% от МСФО. Но старт выплат будет не ранее, чем по итогам 2024 года

Если будет любое IPO "дочек", это даст импульс акциям

Финансы компании продолжают рост, показывая высокое качество бизнеса даже в текущих условиях, оценка при этом снизилась

Для финансирования сделки явно будет привлечено дополнительное долговое финансирование, т.е. чистый долг может стать под +70 млрд на "Ленте"

Второе полугодие обещает сильный результат, потом окончание переезда, потом выплата дивидендов. Каждое событие будет толкать курс акций вверх примерно к 1000-1100 рублям за акцию

Теоретически могут платить и 50% прибыли на дивиденды

Пока что напрягает только тот факт, что по итогам 2022 года компания сильно занизила дивидендную базу обесценением основных средств. Зачем это было делать не ясно, но раньше таких прецедентов не было

При текущей цене и тренде на рост ключевой ставки большого апсайда в акциях нет, а редомициляция уже в цене. Сейчас акции стоят дороже средних значений по всем основным мультипликаторам. Однако, в случае падения котировок, покупки станут более интересными

Долг большой, гасить его не могут сейчас, проблемы с логистикой решаются

Несмотря на слабые показатели выручки, компания показывает рекордную за все время прибыль и рентабельность

Компания оценена недешево относительно прошлых периодов, а слабая конъюнктура может продолжиться и во 2 полугодии

При 20% выплате может быть около 21-24 рублей на "обычку" (7,7- 8,5% к текущим 280 рублям)

В случае неожиданно большой выплаты может состояться резкий рост к максимумам

Рост цен на золото разогнал сектор. Котировки бумаги выросли, делеверидж и надежды на рост показателей привели мультипликаторы в достаточно горячую зону

Неясно, как поступит компания с казначейским пакетом (продаст стратегу, погасит или будет потом SPO дороже)

"Самолет" получает входной билет в Москву и в бизнес-класс в одном пакете. Портфель МИЦ схож с портфелем Самолета, очень пригодится земля в Новой Москве, где уже есть сильный опыт успешных продаж