еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Morgan Stanley ударно отчитался за 3 квартал

18.10.2021 18:07  Обзоры и идеи

Morgan Stanley, крупный международный финансовый холдинг с упором на инвестбанковские услуги и услуги управления капиталом, опубликовал сильные финансовые результаты за III квартал 2021 г. Чистая прибыль банка подскочила на 36,4% в годовом выражении, до $3,71 млрд, или $1,98 на акцию, и уверенно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $1,69 на бумагу. При этом показатель ROE составил 14,5%.

Квартальная выручка Morgan Stanley поднялась на 25,9% в годовом выражении, до $14,75 млрд, и также превысила консенсус-прогноз на уровне $13,9 млрд. Чистый процентный доход вырос на 38,8% до $2,06 млрд, главным образом за счет резкого снижения процентных расходов. Непроцентные доходы увеличились на 24% до $12,69 млрд.

Morgan Stanley

Выручка подразделения Институциональных ценных бумаг повысилась на 22,3% до $7,50 млрд. При этом от инвестбанковских услуг подскочили на 66,9% до $2,85 млрд, в том числе поступления от организации и сопровождения M&A и других рыночных сделок достигли рекордных $1,27 млрд (против $357 млн в прошлогоднем квартале). Выручка от операций акциями выросла на 24,4% до $2,88 млрд, от операций с активами с фиксированной доходностью – сократилась на 16,1% до $1,64 млрд.

Выручка подразделения по Управлению капиталом выросла на 27,5% до $5,94 млрд, чему в значительной степени способствовала интеграция E*Trade. А доходы подразделения Инвестиционного менеджмента поднялись на 37,6% до $1,45 млрд благодаря присоединению бизнеса Eaton Vance и, как следствие, роста объемов активов под управлением в 2,1 раза до $1,52 трлн.

Операционные расходы повысились на 21,3% до $9,86 млрд из-за дополнительных затрат, связанных с интеграцией поглощенных компаний, тем не менее показатель операционной эффективности (cost/income, или CI) улучшился на 2,5 п. п. до 66,8%. Некоторую поддержку прибыли также оказало снижение расходов на кредитный риск (до $24 млн со $111 млн в III квартале 2020 г.), что было обусловлено улучшением прогнозов в отношении перспектив глобальной экономики.

Объем активов Morgan Stanley на конец III квартала составил $1,19 трлн, увеличившись на 2,5% за квартал и на 6,7% с начала года. Объем кредитного портфеля за 9 месяцев вырос на 16,4% до $188 млрд, а объем депозитов повысился на 1,8% до $329 млрд. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) составил 16%, что является одним из самых высоких показателей среди ведущих банков США.

В отчетном периоде Morgan Stanley вернул порядка $4,9 млрд своим акционерам за счет дивидендов и выкупа акций.

Morgan Stanley: основные финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2021 г. (млн $)
Показатель
3К21
3К20
Изменение
9М21
9М20
Изменение
Выручка
14 753
11 721
25,9%
45 231
35 160
28,6%
Чистый процентный доход
2 063
1 486
38,8%
5 956
4 442
34,1%
Операционные расходы
9 855
8 123
21,3%
30 448
24 415
24,7%
Расходы на кредитный риск
24
111
-78,4%
-1
757
Чистая прибыль
3 707
2 717
36,4%
11 338
7 611
49,0%
EPS, $
1,98
1,66
19,3%
6,02
4,62
30,3%
Рентабельность капитала
14,50%
13,20%
1,30 п.п.
15,10%
12,60%
2,50 п.п.
Рентабельность активов
1,26%
1,14%
0,12 п.п.
1,31%
1,06%
0,25 п.п.
Коэффициент C/I
66,80%
69,30%
-2,50 п.п.
67,32%
69,44%
-2,12 п.п.
 Источник: данные компании

Morgan Stanley: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)

Показатель
30.09.2021
30.06.2021
31.12.2020
Изм. к/к
Изм. YTD
Активы
1 190
1 162
1 116
2,5%
6,7%
Кредиты
188
181
162
3,9%
16,4%
Депозиты
329
320
323
2,7%
1,8%
BV на акцию, $
54,56
54,04
51,13
1,0%
6,7%
Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1)
16,00%
16,70%
17,40%
-0,70 п.п.
-1,40 п.п.

Источник: данные компании

Мы планируем в ближайшее время обновить модель оценки Morgan Stanley, а также целевую цену и рекомендацию для акций банка.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Додонов Игорь
Додонов Игорь
аналитик
ФГ "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.

и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря