еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Citigroup заметно нарастил прибыль в 3 квартале, но снизил выручку

15.10.2021 18:40  Обзоры и идеи

Американский финансовый холдинг Citigroup представил в целом неплохие финансовые результаты за III квартал 2021 года. Чистая прибыль подскочила на 47,6% в годовом выражении до $4,64 млрд, или $2,15 на акцию, и существенно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $1,65 на бумагу. При этом рентабельность капитала (ROE) составила 9,5%.

Квартальная выручка банка уменьшилась на 0,9% в годовом выражении до $17,2 млрд, но превысила консенсус-прогноз на уровне $16,9 млрд. Чистый процентный доход уменьшился на 0,9% до $10,4 млрд на фоне снижения объемов кредитования, а также показателя чистой процентной маржи (на 10 базисных пунктов до 1,93%). Непроцентные доходы просели на 0,8%, до $6,8 млрд.

Выручка розничного подразделения (GCB) в июле-сентябре сократилась на 12,7% до $6,26 млрд. В значительной степени это было обусловлено отражением убытка от продажи розничного бизнеса в Австралии в размере $680 млн. Но и без учета данного фактора выручка GCB просела на 5% на фоне продолжающегося негативного воздействия последствий пандемии COVID-19 на потребительскую активность в регионах присутствия банка. В частности, поступления подразделения в Северной Америке уменьшились на 4%, в странах Латинской Америки – увеличились на 1%, в Азии – упали на 45% (на 4% без учета убытка от продажи австралийских операций).

Между тем подразделение по работе с институциональными клиентами (ICG) нарастило выручку на 4,2% до $10,8 млрд. В том числе выручка от инвестбанковских услуг подскочила на 38,6% до $1,9 млрд благодаря высокой M&A-активности в мире, а также большим объемам размещения акций и облигаций. В то же время доходы от торговых операций сократились на 3,9% до $5 млрд на фоне ослабления волатильности на финансовых рынках по сравнению с тем, что наблюдалось в III квартале прошлого года.

Операционные расходы увеличились на 5% до $11,5 млрд на фоне продолжающегося роста издержек, связанных с развитием бизнеса и цифровой трансформацией. При этом значительную поддержку прибыли оказало высвобождение резервов на возможные потери по ссудам на сумму $1,2 млрд, что было обусловлено улучшением прогнозов в отношении перспектив глобальной экономики.

Объем активов Citigroup на конец III квартала составил $2,36 трлн, увеличившись на 1,5% за квартал и на 4,5% с начала года. Объем кредитного портфеля за 9 месяцев уменьшился на 1,6% до $665 млрд, депозиты выросли на 5,2% до $1,35 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $19,8 млрд, или 2,69% от всех выданных займов, уменьшившись с $27,6 млрд, или 3,73%, в конце прошлого года. Тем не менее показатель по-прежнему существенно превышает значение на начало 2020 г. ($12,8 млрд, или 1,84% от кредитного портфеля), когда пандемия коронавируса еще не оказывала негативное воздействие на мировую экономику. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) составил 11,7%, практически не изменившись с начала года.

В отчетном периоде Citigroup вернул акционерам $4 млрд за счет выплаты дивидендов и выкупа собственных акций.

Citigroup: основные финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2021 г. (млн $)

Показатель
3К21
3К20
Изменение
9М21
9М20
Изменение
Выручка
17 154
17 302
-0,9%
53 955
57 799
-6,7%
Чистый процентный доход
10 398
10 493
-0,9%
30 763
33 065
-7,0%
Операционные расходы
11 484
10 964
4,7%
33 749
32 067
5,2%
Расходы на кредитный риск
-192
2 384
-3 313
17 541
Чистая прибыль
4 644
3 146
47,6%
18 779
6 738
178,7%
EPS, $
2,15
1,36
58,1%
8,65
2,80
208,9%
Чистая процентная маржа
1,93%
2,03%
-0,10 п.п.
1,94%
2,33%
-0,39 п.п.
Рентабельность капитала
9,50%
6,50%
3,00 п.п.
13,20%
4,50%
8,70 п.п.
Рентабельность активов
0,79%
0,55%
0,24 п.п.
1,08%
0,41%
0,67 п.п.
Коэффициент C/I
66,95%
63,37%
3,58 п.п.
62,55%
55,48%
7,07 п.п.

Источник: данные компании

Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)

Показатель
30.06.2021
30.06.2021
31.12.2020
Изм. к/к
Изм. YTD
Активы
2 362
2 328
2 260
1,5%
4,5%
Кредиты
665
677
676
-1,8%
-1,6%
Депозиты
1 348
1 310
1 281
2,8%
5,2%
BV на акцию, $
92,16
90,86
86,43
1,4%
6,6%
Резерв на возможные потери по ссудам, % от кредитного портфеля
2,69%
2,88%
3,73%
-0,19 п.п.
-1,04 п.п.
Коэффициент достаточности базового капитала (CET1)
11,70%
11,83%
11,73%
-0,13 п.п.
-0,03 п.п.

Источник: данные компании

Мы планируем в ближайшее время обновить модель оценки Citigroup, а также целевую цену и рекомендацию для акций банка.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Додонов Игорь
Додонов Игорь
аналитик
ФГ "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.

и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря