• Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рублевая облигация РЖД с погашением в 2037 году: ставка на дальние выпуски

05.06.2017 14:04  Обзоры и идеи

РЖД - естественная монополия, в собственности которой находится третья по протяженности в мире железнодорожная сеть и смежная инфраструктура в России. Эмитент входит в число крупнейших транспортных компаний мира (третье место в мире по объему грузооборота в сегменте ж/д перевозок) и является одним из самых крупных предприятий в России с количеством занятых около 800 тыс. чел. В собственности компании находятся почти все отечественные локомотивы, ее грузовой подвижной состав насчитывает около 200 тыс. вагонов. Единственный акционер - Российская Федерация, от имени которой полномочия акционера осуществляет правительство РФ.

Компания является активным участником рынка долгового капитала. По состоянию на 31.12.2016 г. ее общий объем кредитного портфеля, включая банковские займы, рублевые облигации и еврооблигации, составил 905,3 млрд. руб. Около 40% общего объема кредитного портфеля приходилось на заимствования в иностранной валюте, 8% от общего объема портфеля - на краткосрочные заимствования (до одного года). Средний срок погашения кредитного портфеля РЖД составляет около 10 лет. Отметим, что данных ориентиров компания предполагает придерживаться и в дальнейшем.

В настоящий момент РЖД имеет 34 размещенных выпуска локальных рублевых облигаций общим объемом около 600 млрд руб. и три рублевых евробонда общим объемом 68 млрд руб. Биржевой выпуск серии 001P-02R был размещен в конце апреля этого года, пополнив линейку бумаг с дальним сроком погашения (в мае был размещен еще один выпуск с погашением в 2037 г. объемом 15 млрд руб. и с купоном 8,4%). Итоги апрельского размещения следует признать успешными: выпуск был полностью размещен, в ходе премаркетинга РЖД ориентировали инвесторов на диапазон ставки 1-го купона на уровне 8,65-8,80% годовых, тогда как финальный ориентир составил 8,5% годовых.

Полная версия публикации доступна только зарегистрированным пользователям. или зарегистрируйтесь для доступа.

Ковалев Алексей
Ковалев Алексей
ведущий аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 июня
Россия на ЧМ по футболу
на 15 июля
ЧМ по футболу 2018
на 15 июля