Смит Рональд

Учитывая, что его уже включили во внутренние документы правительства

Если сокращение экспорта будет эквивалентно размеру контракта с OMV, то EBITDA "Газпрома" в 2025 году может уменьшиться на 4%

Российская сторона рассматривает новый потенциальный маршрут экспорта газа в Китай — до 35 млрд. куб. м в год через Казахстан

Менеджмент принял такое решение на фоне высокой долговой нагрузки.

Если зима окажется нормальной или холоднее нормы

Компания может направить на дивиденды за 3 квартал не менее 70% чистой прибыли за весь год

Если инвесторы ждут ослабления рубля, то им лучше наращивать свои позиции в бумагах нефтяных компаний

Фактически рост цен на нефть на 1% оказывает на интегрированную EBITDA в 4,6 раза большее влияние, чем ослабление рубля на 1%

Под позитивное влияние попадут сланцевые месторождения. Спрос на нефть на горизонте 1-4 лет может оказаться выше, чем можно было бы ожидать

Если власти решат объединить компании, то сейчас почти невозможно сказать, кто из акционеров выиграет, а кто — проиграет

Результаты компании за 9 месяцев 2024 г. по РСБУ немного хуже ожиданий

Перспективы дивидендов улучшаются

Выплаты за весь год могут превысить 1000 рублей

Прогноз дивидендов на 2025 год снижается на 3% - до 185 рублей. Это подразумевает дивдоходность чуть более 13%

Перегрузка с судна на судно в открытых водах, недалеко от ледяного покрова, поможет решить проблемы, связанные с ограничениями ЕС

Ожидается, что компания заплатит 475 рублей на акцию в виде промежуточных дивидендов с дивдоходностью 7%

Но транзит через Украину может сократиться

Взгляд на акции "НОВАТЭКа" - нейтральный

Отмена надбавки увеличит EBITDA "Газпрома", что приведет к падению показателя Чистый долг/EBITDA ниже 2,5х

При условии, что иранскому экспорту не помешает конфликт с Израилем