Меню

 
 
facebook
вконтакте

"ФосАгро" - отложенный рост

17.07.2018 15:49  Обзоры и идеи

После годового перерыва мы возвращаемся к анализу ПАО "ФосАгро". Рост ликвидности акций, увеличение производственных мощностей и дальнейшие планы компании позволяют рассматривать акции ПАО "ФосАгро" в качестве перспективных инвестиционных инструментов.

Крупнейший в мире производитель высокосортного фосфатного сырья "ФосАгро" занимает первое место в Европе и третье в мире по производству фосфорсодержащих удобрений. Более 70% продукции продается на экспорт.

В 2017 году рост общего производства удобрений группы "ФосАгро" составил 12,3% до 8,3 млн т. В I квартале 2018 г. производство выросло до 2,3 млн т. или на 18,5% в годовом выражении.

В прошлом году компания завершила строительство двух новых установок по производству аммиака и карбамида, увеличив объемы выпуска и номенклатуру азотных удобрений. За счет этого "ФосАгро" рассчитывает к 2020 году выйти на объем производства удобрений более 9 млн т.

Рост производства и ожидаемая позитивная динамика на рынке удобрений должны обеспечить улучшение финансовых показателей и выполнение планов "ФосАгро" по постепенному сокращению долга.

Оцененные по основным мультипликаторам акции компании можно считать недооцененными относительно сопоставимых по капитализации зарубежных производителей удобрений.

Мы вновь подтверждаем по обыкновенным акциям "ФосАгро" рекомендацию "Покупать".


Полная версия публикации доступна только зарегистрированным пользователям. или зарегистрируйтесь для доступа.


Калачев Алексей
Калачев Алексей
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
19.07 01:28
pons:
Первая рекомендация от FINAM, которой я воспользовался открыв брокерский счёт в 2016-м была покупка ФосАгро. С тех пор эта часть моей котлеты пребывает в стабильном минусе. Полученные дивиденды убыток этой позиции пока не перекрыли. Спасибо, чо.
18.07 10:58
fn506194:
Вы как себя чувствуете?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Курс доллара к рублю
на 28 февраля