РСетиЛЭ: аналитика и прогнозы

Какие акции принесут высокую доходность в этом году?

Аналитики "Финама" обращают внимание на то, что акции российских электроэнергетических компаний продолжили отставать от широкого рынка

Аналитики "ФИНАМа" ставят рекомендации по акциям сектора электроэнергетики РФ на пересмотр из-за роста инфляции, процентных ставок, а также повышения странового риска

Рост потребления, высокие цены на РСВ и рекордный экспорт позволяют российским электроэнергетическим компаниям декларировать рост прибыли. Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют присмотреться к бумагам "ФСК ЕЭС", "Интер РАО" и "РусГидро"

Последние торговые дни принесли замечательную доходность акционерам электроэнергетических компаний России. Отмечается высокий спрос на бумаги сектора, в основном на региональные электросетевые компании и сбыты

Отраслевая статистика и операционные отчеты компаний отражают сильное восстановление энергорынка России. Среди фаворитов в секторе аналитики ФГ "ФИНАМ" отмечают "ФСК ЕЭС", "Интер РАО" и "РусГидро"

Аналитики "ФИНАМа" повышают рекомендацию по привилегированным акциям "Ленэнерго" с "Держать" до "Покупать" и целевую цену с 151 до 198 рублей на конец июня 2022 года

"Ленэнерго" - антикризисный актив. Прибыль будет держаться вблизи пиковых значений, что обеспечит выплаты с привлекательной дивидендной доходностью по привилегированным акциям

По привилегированным акциям инвесторы получат дивиденд за 2019 год в размере 13,6 руб. с текущей доходностью 8,1%. Реестр закрывается 11 июня

Если по итогам года компания не улучшит результат по прибыли по РСБУ, то есть риск, что текущий курс по "префам" может стать пиковым

При выплате 10% прибыли по РСБУ дивиденд по привилегированным акциям составит 13,6 рубля на акцию, доходность составляет 9,2%

Потребность "Россетей" в ликвидности увеличится в случае изменения дивидендной политики и повышения нормы выплат, а "Ленэнерго" является прибыльной "дочкой" с небольшим коэффициентом выплат

Акции по-прежнему предлагают интересную доходность 10,3%, стоит сохранять бумагу в портфеле в условиях низких процентных ставок

Рекомендация по привилегированным акциям "Ленэнерго" повышается с "держать" до "покупать", целевая цена на дату отсечки в 2020 году - с 118 рублей до 144 рублей

Прибыль компании по МСФО может вырасти в этом году на 38% до 14,6 млрд рублей

"Ленэнерго" является перспективным инвестиционным кейсом на ближайшие годы. Компания отчиталась о росте прибыли акционеров до рекордных 10,6 млрд рублей

Потенциал бумаг в среднесрочной перспективе может быть ограничен - 105 руб. при дивиденде 11,1 руб. и целевой DY 10.6%

Прогнозный дивиденд по "Ленэнерго"-ап за 2018 год 12,7 рубля с доходностью 13,2% и 17,1 рубля за 2019 год с доходностью 17,8% к текущей цене. По "Ленэнерго"-ао также ожидается улучшение дивидендных метрик

Ленэнерго сохраняет привлекательный инвестиционный профиль. По дивидендному критерию главный интерес представляют привилегированные акции. Дивиденд по "префам" может составить 12,7 руб. на акцию с доходностью 13%, по обыкновенным мы ожидаем увеличения выплат на 43% до 0,20 руб. на акцию, но доходность достаточно скромная - 3,4%.

Наш прогнозный дивиденд по "Ленэнерго-ап" за 2018 год - 12,7 руб. с доходностью 13,4% и 14,2 руб. за 2019 с доходностью 15% к текущей цене. По "Ленэнерго-ао" также ожидаем улучшения дивидендных метрик.

Во втором полугодии полезный отпуск электроэнергии увеличился на 6,1%, тарифы, как ожидается, вырастут на 9% в этом году, на 12% в 2019 году

Интерес представляют Ленэнерго ап, дивиденд по которым составит 13,5 руб. (+66%) и транслирует ожидаемую доходность 11,4%. Дивиденд по обыкновенным акциям составит 13,7 коп. (+3%) с DY 2.4%.

Потенциал роста привилегированных акций "Ленэнерго" ~33%

Ожидаемая дивидендная доходность на текущий момент составляет 13,1%

Дивиденды по привилегированным акциям "Ленэнерго" начисляются в размере 10% чистой прибыли по РСБУ. Доходность традиционно превышают доходность обыкновенных акций в несколько раз