Трамп обрадовал рынок, рубль устал, ЦБ накануне ставки – обзор событий недели
На российский рынок пришел долгожданный рост, и принес его вновь не кто иной, как президент США Дональд Трамп. На фоне его телефонного разговора с президентом РФ Владимиром Путиным и информации о подготовке встречи лидеров в Будапеште индексу МосБиржи удалось вернуться выше 2700 пунктов. Между тем, внимание рынка также обращено на предстоящее заседание Банка России, до которого остается менее недели. Эксперты повысили ожидания по ставке ЦБ, доллар побывал ниже 79 рублей, нефть падает, а золото и серебро обновляют рекорды – об этих и других событиях в итоговом обзоре Finam.ru.
Новое «Трамп-ралли» – в начале недели рынок приуныл на фоне обсуждения поставок Украине американских ракет Tomahawak, негатива добавили также очередные санкции Британии, которая ввела их против «Роснефти», «ЛУКОЙЛа» и НСПК. Индекс МосБиржи на минимуме падал во вторник до 2521,26 пункта. Однако в четверг Трамп преподнес очередной неожиданный разворот – провел телефонный разговор с президентом России Владимиром Путиным, который заранее не анонсировался. Это вывело рынок в плюс, причем еще во время беседы сохранялись ожидания, что он закончится безрезультатно и позитив «улетучится». В итоге разговор оказался конструктивным, главным результатам стала информация о подготовке встречи президентов в Будапеште. Это вызвало прямо-таки эйфорию на российском рынке – индекс МосБиржи прибавил около 150 пунктов.
Кроме того, в пятницу вечером Трамп встречался с президентом Украины Владимиром Зеленским. По данным Axios, Трамп пока отказался поставлять Украине ракеты Tomahawk, заявив, что приоритетом является дипломатия. На этом фоне российский рынок продолжает расти и в субботу, превысив 2750 пунктов.
Неделя до заседания ЦБ. Приближается заседание Банка России по ставке, оно состоится в пятницу, 24 октября. В преддверии его регулятор опубликовал итоги опроса аналитиков. Они повысили ожидания по средней ключевой ставке на 2025 год на 0,2 п.п., до 19,2% годовых – это предполагает, что на остаток 2025 года средняя ключевая ставка составит 16,6% годовых. На 2026 год прогноз увеличен на 0,5 п.п., до 13,7%.
Росстат в среду сообщил, что с 7 по 13 октября инфляция в России составила 0,21% против 0,23% неделей ранее. Согласно данным Минэкономразвития, годовая инфляция на 13 октября зафиксирована на уровне 8,08%. Finam.ru подготовил обзор о перспективах ставки ЦБ с учетом этих данных.
Аналитики «Финама» полагают, что Банк России может выбирать 24 октября между паузой и продолжением снижения ключевой ставки, но в этом случае шаг снижения может стать более осторожным и сократиться до 50 б.п. «Наш прогноз ключевой ставки на конец года составлял 15-16%, но 16% в текущей ситуации представляется более вероятным вариантом», - отметили эксперты.
Хотите узнать мнения ведущих аналитиков о перспективах ставки ЦБ, российской экономики и акций? Лучшие эксперты в мире инвестиций соберутся 15 ноября в Самаре, чтобы поделиться секретами эффективного управления капиталом. Практические советы от лидеров мнений, обмен опытом и мощный нетворкинг – мероприятие для тех, кому небезразлично свое финансовое будущее. Регистрируйтесь для участия.
Рубль устал укрепляться. Рублю на неделе покорились новые рубежи – доллар на межбанке падал в среду до 78,125, а биржевой курс юаня в четверг побывал ниже 11, локальный минимум составил 10,9385. К концу недели, однако, импульс к укреплению российской валюты выдохся и рубль сдал позиции. Юань завершил неделю на уровне 11,38 рубля, доллар вернулся выше 81. О дальнейших перспективах рубля читайте в отдельном материале Finam.ru.
Бензин дорожает – по данным Росстата, цены на бензин в России за неделю по 13 октября выросли на 0,8% после 0,9% на предыдущей неделе. Рост цен на дизельное топливо остался на уровне 0,4%. С начала года бензин подорожал на 11%, дизтопливо – на 4,4%.
Глава Минэнерго Сергей Цивилев в ходе совещания Путина с правительством рассказал о мерах, которые принимаются для насыщения рынка топливом. В их числе – запрет на экспорт автомобильного бензина для всех участников рынка до конца 2025 года, а также обнуление ввозных пошлин на топливо до середины 2026 года. Кроме того, по словам министра, были скорректированы правила проведения биржевых торгов с целью недопущения спекулятивного роста цен на топливо в оптовом сегменте. Ускоряются поставки топлива в регионы.
Как отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, Россия использует обнуление пошлин как страховку. «Новак говорит, что импорт бензина сейчас не нужен, но юридическая возможность открыта. Это снижает нервозность на рынке. Сигнал важен для сетей и независимых АЗС. В случае локального дефицита можно быстро подтянуть объемы, прежде всего для Дальнего Востока, где логистика самая длинная и чувствительная к сбоям», - подчеркнул эксперт.
ОК для «О'кей» - ФАС согласовала сделку по приобретению сети гипермаркетов «О’КЕЙ» по итогам рассмотрения ходатайства от ООО «Земун». «По моему мнению, «Земун», вероятно, представляет интересы «Ленты». Сделка может иметь несколько этапов, и покупка может идти через «Земун». Это предположения. Но вряд ли на рынке ритейла вдруг внезапно появился игрок, который готов выложить 40-50 млрд рублей за сеть гипермаркетов и начать все почти с нуля», - отметил по этому поводу аналитик «Алор Брокер» Игорь Соколов.
Есть ли в российском ритейл-секторе сейчас идеи для инвестиций - Finam.ru подготовил обзор с мнениями экспертов.
Электроэнергетики опять с дивидендами. Неделя ознаменовалась мощным ростом в электроэнергетическом секторе. Поводом стало заявление замминистра энергетики Евгения Грабчака. Как передало «РИА Новости», он сообщил, что Минэнерго России не планирует законодательно закреплять инициативу направления дивидендов энергетических госкомпаний на инвестиции.
Данное заявление снижает риски для акционеров и делает бумаги сектора более привлекательными, полагает аналитик «Финама» Максим Абрамов. По его мнению, на этом фоне стоит обратить внимание на привилегированные акции «Россети Ленэнерго», а также акции «Интер РАО».
Налог для частных клиник - депутаты Госдумы от фракции ЛДПР направили в правительство законопроект, предлагающий установить ставку по налогу на прибыль для частных медицинских организаций в размере 5%. Сейчас ставка составляет 0%. Новость вызвала распродажи в акциях «Мать и дитя» и «ЕвроМедЦентра», затем бумаги отыграли падение. Стоит ли опасаться за будущее компаний медицинского сектора – Finam.ru разобрался вместе с экспертами.
Новый негатив у «ПИКа» - по компании продолжили поступать неприятные для инвесторов новости после того, как совет директоров компании рекомендовал отменить дивполитику и провести обратный сплит в соотношении 100:1. В частности, «РИА Недвижимость» передало со ссылкой на пресс-службу компании, что «ПИК» на намерен возвращаться к выплате дивидендов в ближайшие годы. Кроме того, агентству сообщили в пресс-службе, что «ПИК» не планирует выкупать у миноритарных акционеров дробные доли акций, которые могут образоваться ввиду запланированной консолидации ценных бумаг. Механика обратного сплита будет обсуждаться после его утверждения собранием акционеров. «Компания не планирует выкупать дробные доли. Будут рассматриваться варианты их аккумулирования, продажи в рынок и распределения полученных средств», - уточнили в компании.
В США опять банковский кризис? В Штатах обвал акций региональных банков Zions Bancorp и Western Alliance Bancorp после публикации информации о проблемных кредитах вновь привлек внимание инвесторов к банковскому сектору. Акционеры обеспокоены качеством управления рисками и опасаются системного кризиса. Может ли повториться ситуация 2023 года, когда крах Silicon Valley Bank привел к банкротству ряда менее крупных кредиторов – читайте в обзоре Finam.ru.
Нефть падает – котировки сорта Brent за неделю упали примерно на 2 доллара, из района 63 за баррель к 61. Крупнейшие мировые сырьевые трейдеры, мнение которых приводит Bloomberg, полагают, что на нефтяном рынке начинает формироваться избыток предложения, и он, вероятно, снизит цены. Международное энергетическое агентство заявило, что избыток — около 4 миллионов баррелей в сутки в 2026 году — будет примерно на 18% больше, чем прогнозировалось месяцем ранее. Кроме того, МЭА теперь ожидает мировой спрос на нефть в 2026 годуна уровне 104,537 млн баррелей в сутки против ранее прогнозируемых 104,572 млн б/с.
Торборн Торнквист, генеральный директор Gunvor, а также руководители Vitol и Trafigura заявили, что ожидают снижения цен на нефть в краткосрочной перспективе, прежде чем они восстановятся в следующем году.
Рекорды золота и серебра – драгметаллы на неделе обновили исторические максимумы, прежде чем несколько откатиться в пятницу. Золото на пике поднималось до 4392 долларов за унцию, серебро – до 53,765 доллара. Завершили неделю они в районе 4270 и 50,6 доллара соответственно. Как отметил Bloomberg, откат произошел на фоне уменьшения опасений по поводу качества кредитов в США и торговых противоречий между Китаем и США, что снижает спрос на золото и серебро как на активы-убежища. Кроме того, как отмечают эксперты, дефицит на рынке серебра в Лондоне снижается с экстремальных уровней, и по мере сглаживания региональных дисбалансов возникает давление и фиксация прибыли.
Между тем, аналитики Bank of America Global Research повысили свои прогнозы по стоимости золота на 2026 год, и теперь не исключают достижения отметки в $5000 за тройскую унцию при средней стоимости в $4400.
Нобелевка по экономике – лауреаты премии 2025 года стали известны в понедельник. Приз присужден Джоэлу Мокиру (Северо-Западный университет, США), Филиппу Агиону (Коллеж де Франс, INSEAD и Лондонская школа экономики) и Питеру Хауитту (Брауновский университет, США) "за объяснение инновационного характера экономического роста". Работы лауреатов показали, как технологический прогресс становится движущей силой экономического роста, улучшая уровень жизни и способствуя борьбе с бедностью.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.