Психология инвестиций. Как ИИ оценивает настроения на рынке
В предыдущей части я взялся за описание возможностей «Финам AI-скринера» - инструмента на основе искусственного интеллекта, который может помочь в инвестициях. Изучив учебный курс, посвященный «Скринеру», я рассказал о разделах «Акции 360», «AI-факторы» и «Прогнозы». Теперь разберу остальные его функции.
Психология в «Скринере»
Напомню, что в качестве примера я беру самую популярную акцию - «Сбер» - и рассматриваю различные разделы в ее карточке. Очередной раздел после упомянутых выше – «Дивиденды». Здесь все просто, представлена история дивидендных выплат и доходность в графическом и текстовом форматах.
Далее идет, возможно, самый интересный раздел – «Настрой трейдеров». Как заявлено в учебном курсе, он дает возможность «понять психологическую подоплёку ценовых колебаний».
Настрой определяется как «сильный бычий/медвежий», просто «бычий/медвежий» или «нейтральный». В качестве основы для оценки используются несколько показателей, в том числе соотношение объемов лонгов и шортов. В целом в инструментах, где разрешены короткие позиции, объемы лонгов составляют, как правило, не менее 90% всех позиций, шорты - не более 10%. Для «Сбера» соотношение на 30 августа составляло 97% к 3%, однако объемы шортов выросли.
Кроме того, индексы уверенности быков или медведей демонстрируют общий эмоциональный фон рынка. Они анализируют изменение объемов открытых позиций и их динамику.
Индекс поддержки для каждой группы участников – быков и медведей - характеризует поддержку рынком этой группы. Если наблюдается тенденция к росту цены, то рынок поддерживает быков, при тенденции к понижению - рынок на стороне медведей.
Показатель денежных потоков характеризует приток денежных средств в открытые позиции или отток средств из позиций. Приток средств в группу участников рынка – быков или медведей, сигнализирует об укреплении этой группы, отток — об ослаблении.
При обучении подчеркивается, что данные в разделе «Настрой трейдеров» отражают поведение только клиентов «Финама», что может не полностью соответствовать общей картине рынка. Инструмент наиболее эффективен на ликвидных активах с большим количеством участников.
«Момент инвестирования»
Ниже в том же разделе есть еще один инструмент – «Момент инвестирования». Он оценивает, насколько благоприятно складываются обстоятельства для вложений в бумагу. Показатель рассчитывается методами технического анализа. Величина момента оценивается в виде отношения доходности к просадке (риску). Вывод о моменте инвестирования рассчитывается на основе показаний и сигналов инструментов анализа, которые голосуют за растущий или падающий тренд.
Для позиций Long показатель трактуется следующим образом: при величине больше 1 - чем выше показатель, тем более привлекательный момент инвестирования; при 0-1 - стоит подождать; при отрицательных значениях - не стоит торопиться, т.к. ожидаемая доходность отрицательная. Для позиций Short — наоборот, самые привлекательные для продажи инструменты имеют показатель меньше 0.
В учебном курсе подчеркивается, что «Момент инвестирования» дополняет фундаментальный анализ, технические индикаторы и макроэкономические исследования. Ключ к успеху – «в умении объединять данные из разных источников, сохраняя здоровый скептицизм и дисциплину управления рисками», полагают авторы курса.
Другие разделы
Далее, в разделе «Фундаментал» рассчитаны различные мультипликаторы для бумаги, собраны финансовые и операционные показатели; «Теханализ» - описывает тренды для бумаги и сигналы технического анализа; «Цены и риски» - приводится история цены и волатильности, рассчитаны коэффициенты риска; «Новости» - подборка последних новостей с Finam.ru, связанных с компанией; «О компании» - краткая справка, капитализация и другие данные; «Облигации» - набор выпущенных компанией облигаций с их параметрами.
Наиболее полезными из перечисленных мне видятся разделы «Фундаментал» и «Теханализ», поскольку там есть много значимых для оценки компании показателей, по которым ИИ провел расчеты за нас.
Что еще анализирует «Скринер»
Помимо российских акций, в «Скринере» представлены акции США, а также облигации, ПИФы, фьючерсы РФ, индексы РФ, валютные пары, мировые индексы и даже криптовалюты. Для каждой категории есть свой набор инструментов анализа – в основном не такой обширный, как по акциям. В частности, для фондов включена информация о составе портфеля, стоимости чистых активов и инвестиционной политике фонда. Есть возможность изучить структуру того или иного фонда, сравнить активы, отсортировать по результатам технического анализа, оценить риски. В разделе «Облигации» можно выбрать различные категории бумаг и отсортировать их по типу, цене, валюте, сектору, рейтингу, дюрации, объему, доходности или дате погашения. В целом, на мой взгляд, «Скринер» пока выглядит наиболее проработанным для анализа акций.
А что с моим портфелем?
Возвращаясь к теме моего инвестпортфеля – он продолжает меня радовать с тех пор, как я принял решение активнее вложиться в облигации (это было описано в седьмой части «Записок»). Сейчас портфель суммарно в плюсе на 10,74%. Акции в основном в минусе, и, «обжегшись» на них, я пока отношусь к ним с большей осторожностью. После встречи Путина и Трампа на Аляске в моем портфеле вышел в плюс «Совкомфлот» и я продал его с небольшой прибылью. Других существенных движений в последнее время не предпринимал. Прибыльность моего портфеля пока подрастает за счет позитива в облигациях, а также поступления купонов и дивидендов, которые я в основном реинвестировал также в облигации.
Предыдущие части «Записок»: