ИИ для инвестиций – разбираемся в механике
В предыдущих частях записок я уже не раз «грозился» подробнее разобраться в возможностях «Финам AI-скринера» и выяснить, чем может помочь в инвестициях искусственный интеллект. Настало время написать об этом.
На странице «Скринера» большое количество различных вкладок, я ранее уже пробовал листать их самостоятельно, в основном их смысл интуитивно понятен. Однако оказалось, что есть удобная возможность изучить все сразу – отдельный учебный курс, посвященный «Скринеру». Он бесплатный и формально состоит из 5 занятий. Продолжительность курса заявлена на 3 дня. По факту каждое занятие представляет собой несколько текстовых страниц с видеопримерами, и время на прохождение курса можно существенно сократить – зависит от того, насколько подробно вчитываться. У меня прочтение заняло суммарно около часа. Правда, стоит признать, что я был не максимально внимательным, в итоговом тестировании я правильно ответил на 5 вопросов из 7.
Выделю основные выводы, которые я для себя зафиксировал. В качестве примера рассмотрим, как «Скринер» оценивает самую популярную акцию российского рынка – «Сбер».
«Акции 360»
На основной странице инструмента под графиком расположен раздел «Акции 360». Авторы курса считают, что с него стоит начать для понимания механики работы скринера. В нем оцениваются две характеристики акции: инвестиционная привлекательность и риск. Каждый из параметров рассчитывается по сумме нескольких факторов. Для привлекательности это ценовые мультипликаторы, показатели рентабельности, история выплаты дивидендов и рост прибыли. Для риска – так называемые коэффициенты Шарпа, Сортино и Стерлинга, а также волатильность, прогноз цены и ликвидность. Если вам интересен смысл коэффициентов, он подробно объясняется в учебном курсе, ссылку на который я привел выше.
Для «Сбера» в итоге показатель привлекательности составляет 37 из возможных 50, это соответствует категории «высокий потенциал». Риск 22 из 50, что считается «высоким риском» (чем больше данный показатель, тем риск меньше).
«AI факторы»
Под «Акциями 360» расположен интересный раздел под названием «AI факторы» - «Внешние факторы, подобранные с помощью ИИ, которые могут влиять на цену акций компании». Если нажать на каждый из них, появляется сгенерированное ИИ пояснение. Например, искусственный интеллект обратил внимание, что ФАС предписала «Сбербанку» прекратить распространение ненадлежащей рекламы, что может повлечь за собой административный штраф. Однако большинство факторов для «Сбера» позитивны, в том числе рост чистой прибыли на 6,8% за 7 месяцев текущего года.
Как скринер рассчитывает прогнозы
В разделе «прогнозы» представлены три оценки: прогноз ИИ, технического анализа и аналитиков. Стоит заметить, кстати, что ИИ часто оценивает перспективы пессимистичнее, чем эксперты. Например, для «Сбера» он видит потенциал роста на год всего 4,49%, а эксперт «Финама» Игорь Додонов - 18,9%. По теханализу же прогноз и вовсе «продавать», причем на все возможные периоды (1 месяц, 3 месяца и более).
Относительно ИИ-прогноза в учебном курсе поясняется следующее: «Модели ИИ обучаются на данных за последние пять лет… Они учитывают фундаментальные, технические и макроэкономические показатели, что позволяет им предсказывать влияние неожиданных внешних факторов, таких как политические потрясения». Рекомендация теханализа основана на «консенсус-прогнозе сигналов индикаторов технического анализа на разных периодах: пересечения EMA с периодами 20, 50 и 100, RSI, MACD и Stochastic». Относительно экспертов же поясняется, что для российских акций приводятся прогнозы аналитиков «Финама», а для американских акций — консенсус-прогнозы международных финансовых организаций.
На мой взгляд, проблема всего этого – в избытке различных оценок. Выходит, что по разделу «Акции 360» у «Сбера» высокий потенциал, однако ИИ почти не видит перспектив роста, а рекомендации теханализа пессимистичны. В итоге непонятно, на что ориентироваться.
В качестве плюса можно выделить, что различные оценки по инструментам собраны вместе – для некоторых акций, вероятно, это обрисует более однозначную картину. Для новичков удобно получить рекомендации теханализа, не проводя его самим.
Также стоит отметить, что на общей странице скринера приводится еще и «общий прогноз»: «интегральный прогноз, который складывается из прогноза аналитиков, прогнозов технического анализа и AI-прогноза с учетом весов». Для «Сбера» он предполагает рост на 11,29%.
Такой общий прогноз есть не для всех инструментов. Я расположил акции в порядке убывания общего прогноза – и отрадно видеть на первом месте «Позитив», хотя для него конкретная цифра и не указана. Напомню, что «Позитив» пока сгенерировал крупнейший в процентном отношении убыток в моем портфеле – сейчас он составляет 25,18%. Между тем, аналитик «Финама» Леонид Делицин видит у нее потенциал 108,7%, годовой прогноз ИИ составляет 35,97%, а рекомендация теханализа на перспективу более трех месяцев – «активно покупать». Что же, посмотрим, окупятся ли в итоге мои вложения!
В рамках скринера есть и еще большое количество инструментов, продолжу их обзор в следующей части «Записок». А предыдущие можно почитать здесь:
Комментарии