Как Трамп «съел» мою прибыль
Часть 5
В предыдущих частях «Записок начинающего инвестора» я рассказывал, как начал торговать, как получил первую прибыль и какие инструменты опробовал и включил в портфель. Теперь пришло время рассказать и об убытках.
Как я упоминал, на биржу я пришел в декабре 2024 года, незадолго до неожиданного сохранения ставки ЦБ, которое привело к положительной переоценке российских акций. В то время индекс МосБиржи находился в районе 2400 пунктов, а на пике в марте достигал примерно 3370, то есть вырос на 40%. За это время мой портфель прибавлял максимально всего порядка 8%. Причина отчасти в неудачном подборе акций, а также в значительной доле облигаций и паев денежного БПИФ. Не раз, смотря на цифры в своем портфеле, я думал, что выиграл бы гораздо больше, если бы купил только акции «Сбера», даже не заморачиваясь с остальными инструментами. Но кусать локти не стал, поскольку, как уже упоминал ранее, инвестирую небольшие суммы. Кроме того, как говорится, «знал бы прикуп – жил бы в Сочи»: в декабре прошлого года невозможно было предсказать, как будут развиваться события дальше. Тогда, в частности, звучали мнения, что ЦБ продолжит повышать ставку, а индекс МосБиржи упадет в район 2000.
До марта рынок подпитывался в первую очередь ожиданиями «потепления» в мировой политике, связанного с приходом к власти в США Дональда Трампа. Однако постепенно эйфория стала сходить на нет, переговоры начали буксовать, ожидания снижения санкций затухали и рынок стал разворачиваться. Кроме того, в начале апреля Трамп объявил «взаимные тарифы» для всего мира, на фоне торговых войн обвалились зарубежные рынки и нефть, давление перешло также и на российский рынок. В итоге в начале апреля рынок падал до 2600 пунктов, а рост моего портфеля сократился до 2%, в моменте весьма поубавив мой интерес к инвестициям. Полностью в минус я не ушел благодаря акциям «Сбера» и Х5, а также упомянутым ранее облигациям и БПИФ. Затем рынок частично восстановился, в последнее время он остается в коридоре около 2800-2900 пунктов, а рост моего портфеля по итогам полугодия инвестиций составляет 4,5%.
Топ акций по убыткам
Расскажу теперь о нескольких своих самых неудачных покупках акций:
1) Первое место прочно занимает «Позитив». Компания ранее демонстрировала высокие темпы роста, а российский ИТ-сектор в целом считался перспективным благодаря продолжающемуся импортозамещению софта. В числе первых своих покупок я выбрал акции «Астры» и успел продать их с 20%-ным плюсом. Этот успех мне понравился, и я решил попробовать другие бумаги сектора, которые, как мне показалось, стоили недорого – «Позитив» и «Софтлайн». Я стараюсь не продавать в минус и держал с тех пор «Позитив», несмотря на постоянное ухудшение динамики акций. Негатива для них добавило резкое замедление роста бизнеса, а также ожидания возвращения иностранных ИТ-компаний на фоне относительного потепления отношений с США. В итоге «Позитив» сейчас у меня в минусе на 34,5%. «Софтлайн» же я успел продать в марте с небольшим символическим плюсом.
2) «Роснефть». Нефтяные акции также показались мне недорогими в декабре-январе, когда я выбирал, что бы прикупить на средства от проданных с прибылью «Астры» и «Транснефти». Выбор пал, в частности, на «Роснефть». Однако в текущем году цена нефти сильно упала на фоне тарифных войн, к этому добавилось неожиданное решение ОПЕК+ ускорить рост добычи. Кроме того, Трамп призывает увеличивать добычу нефти и в США. В совокупности все это весьма омрачает перспективы нефти, а «Роснефть» в моем портфеле сейчас в минусе на 19%.
3) «Газпром нефть» и префы «Сургутнефтегаза». Покупал их примерно в то же время, что и «Роснефть», и в марте была возможность продать их с существенной прибылью, но я тогда ею не воспользовался, не угадав момент, когда российский рынок развернется. Сейчас обе бумаги у меня в минусе примерно по 6%, но думаю, что у них еще есть шансы выйти в плюс, если переговоры с Украиной все же пойдут продуктивно.
В итоге по итогам первого полугодия моих инвестиций мне не удается достичь поставленной цели – обогнать инфляцию. В то же время, я сумел по крайней мере сразу не уйти в минус, так что не особенно расстраиваюсь. Рад, что включил в портфель значительную долю инструментов со стабильным доходом – частые оповещения о приходе очередных купонов по облигациям как-то «греют душу», хотя суммы там и крошечные.
Нужно больше знаний
Что я собираюсь делать дальше? Очевидно, что на моих нынешних результатах сказывается в первую очередь нехватка знаний, я планирую постепенно ее восполнять, а также разбираться, в чем мне может помочь в инвестициях непосредственно «Финам» и его эксперты. Недавно, в частности, посмотрел видео, в котором аналитики рассказывают, как по их мнению стоит выбирать надежные инструменты или акции. Поделюсь вкратце некоторыми выводами, которые озвучил инвестконсультант Тимур Нигматуллин (как я их понял):
- Минимально пригодный инвестиционный горизонт – 3 года, это связано с налоговыми льготами.
- Среди инструментов с надежным доходом можно поначалу попробовать ОФЗ, но не продавать их досрочно, а «относиться к ним как к вкладу, который нельзя снять в течение трех лет». Есть различные виды ОФЗ, которые дают доходность выше инфляции.
- Если вы готовы на более высокий риск и хотите максимизировать прибыль, можно попробовать акции. Один из критериев их отбора – это показатель ROE компании - отдача на чистые активы. Более высокий показатель означает более высокие темпы роста бизнеса. Ранжировать компании по ROE можно в «Финам AI-скринере». Однако одного ROE для отбора недостаточно, нужно учитывать и много других факторов.
В дальнейших сериях «Записок» планирую рассказывать о полученных знаниях и инструментах, в которых стараюсь разобраться. В частности, упоминание «AI-скринера» навело меня на мысль, что стоит подробнее изучить его возможности. Ранее я уже говорил, что непосредственно прогнозы «Скринера», на мой взгляд, пока не очень надежны и могут использоваться только как «дополнительное мнение». Но, возможно, у него есть и другие функции, которые могут принести пользу.
Войти
Подписаться бесплатно на аналитику
Предыдущие части «записок»:
Комментарии