Записки начинающего инвестора. Как работают БПИФ и внебиржевые сделки с валютой
Часть 4
В предыдущей части моих заметок я рассказал, как выбирал облигации, теперь перейду к БПИФу и внебиржевой покупке долларов.
Для начала еще немного подробнее расскажу о том, какие я себе поставил инвестиционные цели – кстати, именно с этого обычно рекомендуют начинать: уже первые сделки проводить именно с учетом того, какой объем средств и на какой срок планируете вложить и какого результата хотите в итоге добиться. Итак, я пока вложил небольшие средства и основной целью ставлю просто лучше разобраться в инвестициях: как все работает, какие есть инструменты и т.д. По некоторым бумагам, например, акциям «Сбера», я заранее решил, что буду держать их на долгосрок – в первую очередь с расчетом на регулярные выплаты неплохих дивидендов. Но некоторые покупки совершал импульсивно, без ясного понимания, зачем я это делаю, и пока результаты этого не очень успешные.
Непосредственно по финансовой отдаче у меня план-минимум – не уйти в минус. А цель, которой хотелось бы достичь в первый год инвестиций, – получить прибыль больше, чем я бы имел, просто положив средства на вклад. Должен признать, что пока эта задача с треском проваливается.
Чем удобен БПИФ
Для поддержания счета в плюсе я вложил часть средств в надежные инструменты, в том числе облигации, о которых рассказал ранее. Еще одним вариантом стал биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «Финам - Денежный рынок», имеющий, кстати говоря, забавный тикер FMMM.
Фонд размещает свои активы через сделки с так называемым центральным контрагентом (ЦК) – им выступает Национальный клиринговый центр. Проводятся операции обратного РЕПО: ЦК берет деньги в долг под залог ценных бумаг, а затем возвращает их с процентами. Подробнее о механизме работы таких фондов можно прочитать в этом материале.
В прошлом году БПИФы денежного рынка обрели рекордную популярность среди инвесторов. Причина этого в том, что они приносят доход, близкий к ключевой ставке, а она находится на исторических максимумах. В 2025-м, как сообщал ЦБ, прирост активов таких БПИФов замедлился – теперь ожидается относительно скорое понижение ключевой ставки.
Если описывать простыми словами, что вы получаете, купив паи БПИФ, – это нечто вроде накопительного счета с ежедневным начислением. Паи понемногу прирастают каждый день, инвестировать в них можно совсем небольшие суммы (от 10 рублей), а выводить средства – в любой момент. Обычно они используются либо просто как инструмент пассивного дохода, либо как безопасное «временное хранилище» свободных средств, полученных от продажи других инструментов и ожидающих иного размещения. Доход от БПИФ получается больше, чем в среднем по накопительным счетам, но, насколько я понимаю, точный его уровень заранее определить не получится. По моим паям сейчас +7%, но я покупал их частями в разное время, и затруднительно оценить, сколько это будет % годовых. По моим прикидкам, исходя из нынешней динамики, получается около 19-20%. Итоговый результат будет еще зависеть от того, что будет с ключевой ставкой. При сравнении доходности депозита и фонда денежного рынка надо также учитывать, что доход от фонда попадает под налогообложение. Но тот факт, что деньги у вас под рукой и мгновенно можно реализовать инвестидею на бирже, компенсирует этот недостаток.
Покупка долларов на внебиржевом рынке
Вариант покупки валюты на внебиржевом рынке стал актуален после того, как в июне 2024 года Мосбиржа попала под санкции и торги долларами и евро на ней остановились. Я опробовал покупку долларов через приложение FinamTrade. Там в поиске нужно набрать инструмент USD/RUB и среди выпадающих вариантов выбрать такой в разделе «ОТС Валюта». После покупки на вашем счету в разделе «валюты и металлы» будет отображаться инструмент с таким же названием, с отображением количества долларов и их текущей оценки в рублях. Выводить доллары можно на счет в «Банке Финам».
Я купил доллары неудачно по 92 рубля – в тот момент, когда рубль только начал переходить к укреплению. Должен признать, что я так и не понимаю, почему до сих пор рубль держится в районе 85 за доллар и ниже – объяснения, которые я видел на этот счет, не выглядят убедительными. Так или иначе, сейчас купленные мною доллары подешевели, но я уверен, что рано или поздно доллар вернется выше 100 рублей. Изначально я, правда, думал, что это произойдет быстрее.
В предыдущих частях моих записок я упоминал о первой прибыли, а в следующей части намерен рассказать о том, как растерял большую ее часть и как получилось, что ее «съел» Дональд Трамп.
Предыдущие части «записок»: