Записки начинающего инвестора. Как я получил первую прибыль

Часть 2

В этой части записок я расскажу о своих первых сделках. Напомню, что в предыдущей я описал, как открывал счет в «Финаме» и какие нюансы стоит при этом учесть.

Дело происходило в середине декабря-2024, за несколько дней до заседания российского ЦБ по ставке. Тогда она была уже на рекордном уровне 21%, все ждали очередного повышения и рынок в целом пребывал в депрессии – индекс МосБиржи был в районе 2400 пунктов. 

Первый мой выбор был очевидным – я взял акции «Сбербанка», которые стоили в те дни 220-230 рублей. На нем я опробовал саму процедуру покупки акций. Для совершения сделок использовал FinamTrade. Как следует из названия, это приложение как раз предназначено для торговли. Процедура оказалась несложной – при входе вы сразу попадаете на список котировок, при выборе нужной открывается страница инструмента с кнопками «купить» и «продать». Стоит учесть, что торговать можно не в любое время: некоторые акции торгуются только в основную сессию (с 10 часов до 18:50), акции крупнейших компаний – также по утрам и вечерам (с 7 до 9:50 и с 19:05 до 23:50). С марта начались также торги по выходным, на которых пока доступно около 80 акций, список постепенно расширяется. В этом вопросе есть еще много нюансов для разных инструментов, подробно с расписанием можно ознакомиться на сайте Мосбиржи. Относительно торгов по выходным есть подробный материал у «Финама».

Итак, при выставлении заявки на покупку можно либо выбрать текущую рыночную цену акции, либо установить ее вручную. Кстати, стоит учесть, что не все акции продаются по 1 штуке – в заявке выставляется количество лотов, и если акции недорогие, их можно покупать только определенными «пачками». Например у «Сбера» в одном лоте 10 акций. Когда цена и количество выбраны и заявка вами подтверждена, она поступает в торговую систему. Там она может либо быть исполненной немедленно, если сразу нашелся продавец выбранных вами акций, либо остаться «висеть» на неопределенный срок - вплоть до конца дня. Дело в том, что цена бумаг может иногда измениться в считанные секунды, и за время подачи заявки выбранная цена может стать неактуальной, а затем может вновь вернуться к выбранным вами значениям, и тогда заявка все же будет исполнена. Можно специально выставить цену меньше текущей, если вы ожидаете, что выбранная вами акция подешевеет – тогда заявка автоматически исполнится позже, если бумага достигнет заданной цены.

Кроме того, можно устанавливать так называемый стоп-лосс – цену, при которой акция в дальнейшем будет автоматически продаваться. Это нужно, чтобы не уйти в слишком большие убытки. Например, если вы купили акции «Сбера» по 300 рублей, можно поставить стоп-лосс на 270, и тогда ваши убытки не превысят 10%. Но у этой возможности есть и минус: акции могут автоматически продаться с убытками, но позже все-таки вырасти, и тогда вы упустите возможность заработать. Я, кстати, пока беспечно пренебрегал стоп-лоссами – и сейчас подумал, что зря.

Аналитики и «Финам AI-скринер»

Помимо «Сбера», среди первых покупок я остановил выбор на акциях «Транснефти». Незадолго до того власти ввели для компании 40-процентный налог и акции рухнули, как казалось мне, избыточно. При первых же решениях я стал сразу сверять свое мнение с оценкой экспертов «Финама» - на их аналитику можно подписаться бесплатно. 

Кроме того, я подписался на ряд Telegram-каналов по инвестициям и учитывал также обзоры оттуда. Однако сразу стоит заметить, что только на мнения аналитиков и тем более телеграмщиков полагаться нельзя. Они в целом не несут ответственности за свои оценки и могут в любой момент пересмотреть их, так что в конечном счете решения нужно принимать «своим умом».

Дополнительно к экспертным оценкам сейчас можно получить их и от искусственного интеллекта. «Финам» активно продвигает свой сервис под названием «Финам AI-скринер». Там собраны прогнозы ИИ с целевой ценой на год вперед, и есть ряд дополнительных инструментов, например так называемая «температура», по которой определяются нестандартно ведущие себя акции. Прогнозы есть по ценам российских и американских акций. К оценкам ИИ я, впрочем, пока подхожу с еще большей осторожностью, точно не стоит полагаться только на него. В топе по потенциалу роста у «Скринера» обычно находятся акции небольших компаний, цены которых могут резко меняться – даже чисто спекулятивно, без каких-нибудь значимых реальных причин. Прогнозы обновляются каждый день. Рассчитываются они, как заявлено, «на основании более 50 показателей». Подробнее можно почитать в самом «Скринере», нажав в карточке акции на заголовок «AI цена». В «Скринере» есть и еще большой набор инструментов анализа, я пока подробно их не изучал, думаю, что если в это вдаваться, можно было бы написать целую отдельную статью. Возможно, вернусь к этому вопросу в дальнейших частях моих записок. Пока же я рассматриваю «Скринер» как своего рода дополнительного аналитика, который может либо сойтись в прогнозах с другими, либо разойтись – я это учитываю именно как добавочное, не основное мнение.

Кстати, у «Скринера» есть тенденция в среднем быть пессимистичнее аналитиков-людей. Например, по «Сберу» он 8 апреля прогнозировал цену 349,10 рубля через год – с потенциалом роста 19,8% к текущей цене 291,39 рубля. А у аналитиков «Финама» прогноз составляет 376,7 рубля на март 2026 года.

Вот как выглядит страница с прогнозами «AI Скринера» по «Сберу»:

Далее вернусь к моим первым покупкам. Помимо «Сбера» и «Транснефти», я остановился на акциях НЛМК – они в то время были в топе среди идей аналитиков «Финама». Тут я решил опробовать, сработает ли их прогноз.

Кроме того, я взял бумаги ИТ-компании «Астра», которая вышла на рынок относительно недавно – осенью 2023 года. Ко времени моей покупки ее акции сильно просели, и по ним были преимущественно позитивные прогнозы. Кроме того, российский ИТ-сектор считался в целом перспективным на фоне продолжающегося импортозамещения после ухода западных компаний. Сейчас на фоне потепления отношений с США этот оптимизм поугас. 

Как выплачиваются дивиденды

Помимо прочего, из акций я купил «Хэдхантер», причем это было за пару дней до так называемой дивидендной отсечки – дня, до которого нужно купить акции, чтобы получить дивиденды по ним. Отмечу тут, что в таком случае акции нужно покупать как минимум за день до этой отсечки – из-за режима торгов Т+1 на Мосбирже, который означает, что фактические расчеты по сделкам происходят на следующий день после их заключения. Тогда уже был известен размер дивидендов «Хэдхантера» - компания после редомициляции платила большую сумму за несколько лет. Выплата составляла 907 рублей на акцию, что предполагало более 20% доходности. По акциям «Хэдхантера» тогда тоже были преимущественно позитивные прогнозы. Я решил взять их, поскольку хотелось сразу получить какую-то отдачу от инвестиций «живыми деньгами». Кроме того, интересно было посмотреть, как устроен сам процесс получения дивидендов.

Тут следует иметь в виду, что дивиденды будут выплачены вам не сразу. По закону срок выплаты составляет «10 рабочих дней с момента принятия решения — для выплаты номинальным держателям и доверительным управляющим, 25 рабочих дней - прочим акционерам». То есть фактически стоит ориентироваться на период до 25 рабочих дней (деньги могут прийти и быстрее). А вот сами акции в день дивидендной отсечки обычно падают в цене  на сумму, сопоставимую с объемом дивидендов на одну бумагу, и потом могут долго компенсировать эту разницу. Этот процесс называется «закрытием дивидендного гэпа». То есть фактически стоимость вашего портфеля в день отсечки сразу уменьшится примерно на сумму дивидендов, а получите вы их позже. Поэтому, насколько я понял, некоторые инвесторы перед отсечкой не покупают, а наоборот продают акции, чтобы не терять даже на время часть средств из оборота. Даты предстоящих отсечек у «Финама» собраны в «Календаре дивидендов».

Кроме того, есть еще очень важный момент: дивиденды будут вам выплачены не полностью, а за вычетом налогов! С них автоматически взимается НДФЛ, и вы сразу получаете сумму на 13-15% меньше. Шкала НДФЛ изменилась с 2025 года, но насколько я понял, для дивидендов она не 5-ступенчатая, а 2-ступенчатая: 13% при доходе до 2,4 млн рублей и 15% - больше этой суммы.

Первые мои инвестиции оказались удачными – на заседании 20 декабря Центробанк неожиданно не стал повышать ставку, и акции резко взлетели, причем рост не ограничился одним днем, а устойчиво продолжился и потом. Таким образом, мне удалось получить значительную прибыль буквально в первые же дни – выбранные мной бумаги оказались в плюсе на 10-20%. Правда, я опасался рисков, поскольку до заседания некоторые эксперты писали, что «день ставки» может обернуться, напротив, резким обвалом рынка, и купил акции в совсем небольших объемах. Но, так или иначе, первая удача сразу подстегнула мой интерес к инвестициям. Кстати сразу сообщу, что в дальнейшем я стал получать и убытки, в заметках не будет только «история успеха».

Отмечу также, что в совокупности мой портфель вырос тогда не так сильно, как отдельные бумаги, поскольку наряду с акциями я сразу покупал и облигации. В следующей части планирую рассказать о том, как я их выбирал и какие еще инструменты опробовал.