Золотодобытчики тянут рынок наверх

Рынок сегодня умеренно подрастает, отыгрывая потери. Индекс Мосбиржи к 14:30 поднимается на 0,03% и достигает 2537 пунктов, но продолжает консолидацию в диапазоне 2500–2600 пунктов. «Закрепление выше уровня 2570 станет сигналом продолжения локального восходящего тренда. Если индекс не пройдет эту отметку, вероятно движение в боковике до появления новых драйверов», - сообщает аналитик ФГ «Финам» Магомед Магомедов. 

Позитивные настроения сложились после вчерашней публикации инфляционных данных – недельная инфляция составила 0,09% (0,11% неделей ранее), годовая замедлилась до 7,7%. 

В лидеры роста сегодня выбиваются акции золотодобытчиков – «Полюс» (+1,75%), «Селигдар» (+2,82%), ЮГК (+0,28%). Биржевое золото сегодня также в плюсе на 0,63% и достигло $4240 за тройскую унцию. Элвис Марламов, основатель Alenka Capital, отмечает: «Золотодобытчики могут быть интересным активом, если цена золота не упадет. Если мы представим, что цена золота останется статичной, то наши золотодобытчики должны стоить еще дороже». При этом «Полюс» - суперэффективная компания, которая готовится к удвоению производства в 2029 году, подчеркнул эксперт. Также на подъем котировок золотодобытчика оказало приближающееся закрытие реестра ВОСА 17 ноября. Собрание состоится 10 декабря, на нем будет рассмотрен вопрос о дивидендах за 9 месяцев текущего года. 

JP Morgan прогнозирует рост цен на желтый металл уже к концу 2026 года до $5000 за тройскую унцию. Николай Дудченко, аналитик ФГ «Финам», отмечает, что паттерн «двойного дна» уже отработан, но дальнейшие перспективы роста до конца не ясны: «Теперь вопрос смогут ли быки пробиться дальше. Перспективы выглядят неплохо. В случае продолжения роста следующей целью становятся исторические максимумы цен на уровне $4375 – 4380».

Вместе с золотом «тяжелеет» и серебро (+0,17%). На рост котировок повлияла сегодня новость о том, что МосБиржа запустит торги мини-фьючерсами – SILVM. «Новый инструмент позволит частным инвесторам и трейдерам работать с драгоценным металлом без физической поставки и при меньших издержках», - комментирует Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. При ослаблении национальной валюты фьючерс также принесет прибыль, что становится дополнительным инструментом хеджирования от девальвации рубля.

Акции «Озона», начавшие торги на бирже после редомициляции 11 ноября, наконец вышли в плюс после гэпа вниз после возвращения на биржу. Реестр акционеров для участия в ВОСА у «Озона», так же как и у «Полюса», закрывается 17 ноября. На собрании 10 декабря будет принято решение по дивидендам за 9 месяцев 2025 года – первым в истории компании. «Компания приняла ряд решений для снижения негативного эффекта от навеса продавцов, купивших акции "Озон" на внебирже с большой скидкой», - сообщают аналитики ИФК «Солид». И эти решения оказались успешными – акции дорожают на 0,76%

Совет директоров ИКС5 (+1,63%) рекомендовал 368 рублей дивидендов с доходностью 13,7%. «Мы ранее закладывали, что дивиденды компания практически не пересмотрит и выплата будет в районе 400 рублей, но рынок заложил ожидания куда ниже. По итогу компания все же смогла порадовать акционеров», - отмечает создатель телеграм-канала «Инвестиции и Трейдинг» Станислав Станишевский. Внеочередное общее собрание акционеров компании, на котором будет принято решение о выплатах, состоится 18 декабря. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января.

Черная металлургия продолжает слабеть – акции ММК (-1,42%), Северстали (-1,06%) и НЛМК (-0,75%) сегодня в аутсайдерах.  Дивиденды «Северстали» теперь под большим вопросом не только из-за падения внутреннего спроса на сталь, подчеркнули аналитики БКС «Мир инвестиций»: «Ранее компания отмечала, что реализует масштабную инвестиционную программу, а это увеличивает размер капзатрат и давит на свободный денежный поток». Такого же мнения придерживается Владимир Литвинов, создатель телеграм-канала «ИнвестТема», утверждая, что рассчитывать на выплату дивидендов от компании за 4 кв. 2025 года, да и за 1 кв. 2026 не стоит. Однако восстановление металлургической отрасли в 2026 году может стать значительным катализатором для переоценки компании.

«Ростелеком» отчитался по МСФО за 9 месяцев 2025 года. «Компания показала умеренные результаты за 3 квартал, продемонстрировав рост ключевых операционных показателей», - комментируют аналитики «Цифра брокер». Однако рынок встретил отчет компании падением акций на 2,94%. Несмотря на возвращение к прибыли после убытка годом ранее, «Ростелеком» нарастил долговую нагрузку и давление на свободный денежный поток, что негативно сказалось на настроениях инвесторов.

Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 36,6% годовых на ваши активы! Используйте инвестидеи от аналитиков «Финама», чтобы получить дополнительный потенциальный доход, приобретайте любые ценные бумаги или просто храните денежные средства на счете.

У «ЛУКОЙЛа» сегодня не получилось утянуть рынок вниз. К 14:00 акции теряют 0,6%, хотя в течение дня наблюдалось более значительное падение. Но общая цифра выглядит впечатляюще - с начала введения санкций акции компании упали более чем на 20%. Евгений Коган, автор телеграм-канала «bitkogan», дает объяснение такому движению котировок: «В различных фондах "ЛУКОЙЛ" держали очень много. Давление идет колоссальное». Эксперт также отмечает, что «поднятию» акций может помочь рекомендация дивидендов.

Другие российские нефтяники чувствуют себя лучше, но ненамного – «Татнефть» сегодня теряет  0,6% по обыкновенным акциям и 0,56% по префам, «Роснефть» дешевеет на 0,51%. В плюсе, однако, против общей тенденции торгуются акции «Сургутнефтегаза». Артем Николаев, создатель телеграм-канала «InvestEra», отзывается о компании, как об одном из крупнейших нефтяников и единственном, кто до сих пор скрывает ключевые показатели. Компания закрытая, выручку за прошедшие отчетные периоды не раскрыла. Тем не менее, она строго следует дивидендной политике, чем сохраняет доверие инвесторов.

Фьючерсы на нефть марки Brent в настоящий момент растут на 0,51%, цена за баррель составляет $63,02. Международное энергетическое агентство сегодня увеличило прогноз роста спроса на нефть на 2025 год. Теперь ожидаемое количество - 790 тыс. баррелей в сутки, говорится в докладе организации. ОПЕК+ также вчера предоставила отчет. «В прошлом обзоре картель сообщал, что спрос на нефть составлял 105,5 mbd, а предложение нефти составляло 105,2 mbd, т.е. наблюдался дефицит. В свежем же обзоре были скорректированы цифры по предложению, которое составило в 3 кв., по мнению OPEC, 106 mbd, т.е. на рынке появился небольшой профицит», - комментирует данные картеля Николай Дудченко. Эксперт резюмирует: весь рост, который наблюдался до этого, был полностью перечеркнут, и теперь открывается перспектива возврата цены к уровню $62,7, хотя всё же сохраняется шанс на отскок наверх.

Рубль сегодня довольно существенно укрепляется. По отношению к юаню российская валюта дорожает на 0,91% и торгуется по 11,32. Из «боковика» у валютной пары выйти так и не получается. Доллар США на межбанке теряет 1,15% - до 80,34, евро на межбанке в минусе на 0,93% и стоит 93,326. «Несмотря на дефицит бюджета и снижения "ключа", люди и компании, сделавшие ставку на ослабление рубля, не смогли заработать, а может быть даже потеряли деньги», - подчеркнул аналитик Александр Разуваев.