Трамп «разогрел» рынок, «ПИК» ушел с биржи, дата-центры под ударом - главное за неделю

Российский рынок завершает неделю в плюсе на фоне «дизельной сделки» с США, а также слухов о возможных новых договоренностях и ослаблении санкций. Основную сессию пятницы индекс МосБиржи закрыл на уровне 2426,27 пункта против 2401,8 неделей ранее. В течение недели шла борьба за уровень 2400 пунктов, негативными факторами стали новые санкции ЕС и украинские удары по дата-центрам. Однако в итоге оптимистичные мотивы «перевесили». В субботу индекс повышается еще примерно на 0,8% и приближается к 2450 пунктам.

В центре внимания инвесторов на неделе также находился делистинг «ПИКа» и дивидендные новости. Кроме того, рынок оценивает перспективы решения ЦБ по ставке на заседании, предстоящем 23 октября.

Хотите оценить текущую ситуацию на рынке и в отдельных бумагах более детально? Лидеры роста и падения, прогнозы и фундаментальный отбор собраны в одном пространстве FinamX. Картина рынка целиком — вместо просмотра бумаг по отдельности.

Трамп опять «наш». Уже почти два года, с тех пор, как Дональд Трамп был избран 47-м президентом США, его действия и заявления нередко становятся основным фактором динамики российского рынка. Так происходит и теперь. Нынешняя волна позитива на рынке была вызвана договоренностью Трампа с президентом РФ Владимиром Путиным о поставках российского дизельного топлива в США. Договоренности были озвучены неделю назад. Поставки дизеля из России сразу же были освобождены от американских санкций до 7 апреля 2027 года. Правительство РФ, в свою очередь, оперативно приняло решение о частичном снятии запрета на экспорт дизеля – пока разрешено направить на мировой рынок 500 тыс. тонн. Вице-премьер Александр Новак в пятницу заявил, что к концу текущего года Россия планирует увеличить экспорт дизтоплива примерно до 3,5 млн тонн в месяц.

В течение недели на рынке циркулировали слухи о возможном дальнейшем «потеплении» в отношениях с США. Так, акции «Совкомфлота» и ДВМП выросли после сообщения агентства Reuters о том, что администрация Трампа рассматривает возможность ослабления санкций в отношении судов, перевозивших нефть и нефтепродукты из России, Ирана и Венесуэлы, в попытке снизить рекордно высокие мировые ставки фрахта. Finam.ru подготовил обзор о том, стоит ли на таком фоне покупать бумаги транспортных компаний.

В пятницу дополнительную поддержку рынку оказали заявления спецпредставителя президента России, главы РФПИ Кирилла Дмитриева. Он сообщил, что Россия и США обсуждают проекты СПГ в Арктике. По его словам, «по указанию президента РФ с США обсуждается ряд экономических инвестиционных проектов, которые будут реализованы». А в субботу новым позитивным фактором стало решение Трампа не применять против России 500%-ные пошлины и другие меры из так называемого закона об «адских санкциях», принятого в США в сентябре текущего года.

Удары по дата-центрам. Давили на рынок новости об украинских ударах по российским дата-центрам. В том числе, на прошлой неделе серия атак на инфраструктуру «Яндекса» привела к полной или частичной остановке работы нескольких его ключевых ЦОДов. В ночь на 8 октября пожар вспыхнул в дата-центре компании в Сасове Рязанской области, 9 октября полностью вышли из строя ряд модулей дата-центра в Калуге, а в ночь на 11 октября была полностью остановлена работа ЦОД во Владимире. А 14 октября стало известно об атаке беспилотников на дата-центр «Сбера» в Балакове Саратовской области.

За инцидентами последовали масштабные сбои, затронувшие сервисы не только этих двух компаний. Например, платформа «Циана» в начале текущей недели работала в ограниченном режиме. Компания в понедельник отметила, что ее сайт и приложение были недоступны «после аварии на объекте инфраструктурного партнера». С 13 октября все ключевые сервисы «Циана» были восстановлены и работают в штатном режиме.

Акции «Яндекса» несколько дней падали на фоне атак, затем частично восстановились, но еще не достигли прежних уровней. Finam.ru подготовил обзор об их дальнейших перспективах. Также отдельный материал касается ситуации с облигациями «Яндекса» - их движение оказалось значительно слабее реакции акций.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, слова которого привело «РИА Новости», сообщил, что ликвидации последствий атак БПЛА на инфраструктуру «Яндекса» обсуждается в российском правительстве. Глава Минцифры Максут Шадаев сказал, что его министерство совместно с Минобороны решает вопрос о защите ЦОДов. Кроме того, Минцифры проработает к концу 2026 года меры поддержки строительства ЦОДов в регионах, в том числе возможное льготное кредитование.

14 октября ТАСС сообщило со ссылкой на комментарий пресс-службы Yandex Cloud, что работа большинства корпоративных ИИ-сервисов «Яндекса» восстановлена после сбоя. Пользователям стали снова доступны сервисные модели, включая YandexGPT и Alice AI, инструменты генерации контента и основные API. В компании отметили, что во всех ИИ-сервисах могут быть ограничены квоты на создание новых ресурсов или увеличение текущего потребления. 

Искусственный интеллект выбрал «Яндекс» в качестве бумаги недели: подробнее о ситуации с компанией можно также почитать в ИИ-обзоре в рамках нового проекта «Финама» - «Буссоль». В частности, хотя AI-прогноз ниже текущей цены, цели аналитиков выше примерно на 70%. Помимо анализа итогов прошедшей недели, обзор включает прогнозы на следующую и даже финансовый гороскоп на 19-25 октября.

ЕС не останавливается – в понедельник стало известно, что Евросоюз утвердил 22-й пакет антироссийских санкций, в него вошли около 1600 компаний и физических лиц. В том числе, ЕС добавил в санкционный список АО «Северсталь канаты» и ООО «Северсталь подъемные технологии». «РИА Новости» передало заявление представителей компании, что новый пакет санкций ЕС не повлияет на работу «Северстали», поскольку эти ограничения в отношении компании действовали и ранее.

Кроме того, Евросоюз ввел санкции против "Самолета" и его генерального директора Анны Акиньшиной. Компания сообщила, что после этого события продолжает вести всю операционную работу в плановом режиме. Традиционно строительная отрасль в России практически на 100% использует отечественные материалы и оборудование, и группа «Самолет» - не исключение, отмечалось в комментарии застройщика. 

Позднее, в пятницу, «Самолет» сообщил, что Акиньшина приняла решение покинуть группу «Самолет» по личным причинам. Для утверждения на должность нового генерального директора совету директоров компании будет предложен Иван Иванов, занимающий в настоящее время должность управляющего директора направления «Самолет Селект».

Прощание с «ПИКом» - акционеры «ПИКа» в ходе внеочередного собрания 13 октября одобрили делистинг акций компании с Мосбиржи и «СПБ Биржи». Оферта для несогласных акционеров была установлена на уровне 551,4 рубля за акцию. 15 октября стало последним торговым днем в стакане Т+1 акциями «ПИКа» на Мосбирже. Акции завершили торги на уровне 544 рубля.

С 17 по 19 октября допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0. С 20 октября нет допустимых кодов расчетов.

Кроме того, Мосбиржа исключила с 13 октября акции «Лензолота» из списка допущенных к торгам. Это касается как обыкновенных, так и привилегированных бумаг компании. Причина - прекращение деятельности организации в результате ее ликвидации. Фактически торги акциями компании в основном режиме были остановлены еще в марте текущего года. По итогам последнего торгового дня 26 марта цена закрытия по обыкновенным акциям составила 1 260 рублей, по привилегированным — 184 рубля. Решение о делистинге в связи с ликвидацией юридического лица акционеры одобрили в августе 2025 года.

Дивидендные истории – на неделе вышло несколько значимых новостей по теме дивидендов. В частности, стало известно, что Якутия планирует бюджет на 2027-2029 годы исходя из отсутствия дивидендов «АЛРОСА». Об этом сообщил и.о. министра финансов Якутии Иван Алексеев. Позднее «РИА Новости» передало слова главы Якутии Айсена Николаева, из которых следует, что отказ от дивидендов еще не предопределен. Отвечая на вопрос о выплатах по итогам 2026 года, Николаев сказал: «Мы исходим из консервативного сценария. Если дивиденды будут, это хорошо. Но ситуация сейчас тяжелая, и мы вряд ли получим в следующем году дивиденды по итогам второго полугодия 2026 года. Поэтому при планировании бюджета мы на эти поступления не рассчитываем». Акции «АЛРОСА» на фоне этих сообщений локально снижались на 1% в пятницу утром, но позднее вышли на положительную территорию.

Совет директоров «Циана» рекомендовал 33 рубля на акцию в виде дивидендов за 9 месяцев 2026 года с планируемой датой закрытия реестра 30 ноября. Вопрос о дивидендах будет рассмотрен на собрании акционеров 19 ноября. Акции компании в пятницу на этом фоне снизились примерно на 1% против рынка. 

Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова по этому поводу напомнила, что дивидендная политика МКПАО «Циан» предусматривает направление на ежегодные дивиденды от 60 до 100% годовой чистой прибыли. Эмитент ранее заявлял, что размер дивидендной выплаты в 2026 году не будет ниже, чем 30 руб. на акцию, однако дивиденды за 9 месяцев оказались на 38% ниже размера дивиденда за 1 квартал и ниже ожидания консенсуса аналитиков примерно на 10-11%, поэтому акции показали динамику хуже рынка. «Однако потенциально высокие значения дивидендной доходности позволяют предположить возможный рост акций эмитента в среднесрочном периоде в случае одобрения дивидендов, особенно в период между датой ВОСА и датой дивидендной «отсечки», - добавила Мильчакова.

Кроме того, совет директоров «ВИ.ру» рекомендовал дивиденды в 7 рублей на акцию за 9 месяцев 2026 года. В качестве даты закрытия реестра для их получения набсовет предложил установить 7 декабря. Всего на выплату дивидендов компания планирует направить 3,5 млрд рублей.

В целом директор департамента рынка капиталов «Первоуральскбанка» Артем Тузов отмечает, что конец текущего года может удивить еще одним «мини дивидендным сезоном». По его мнению, поскольку со следующего года налоги на дивиденды у мажоритариев вырастут с 15% до 22%, можно ожидать неожиданных и приятных дивидендов до конца 2026-го.

Неделя до ставки ЦБ – уже через неделю, 23 октября, состоится заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. Эксперты в этот раз практически единодушно ждут сохранения ставки на текущем уровне 14%, но рассуждают и о возможных вариантах, допуская неожиданное решение регулятора. Finam.ru подготовил обзор мнений аналитиков по этому вопросу. 

В частности, руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама» Ольга Беленькая считает наиболее вероятным сценарием сохранение ключевой ставки в октябре неизменной. «На октябрьском опорном заседании регулятор будет уточнять свой макропрогноз и оценку пространства для дальнейшего снижения ключевой ставки. На наш взгляд, исходя из известных на данный момент экономических данных, наиболее вероятно сохранение ключевой ставки на текущем уровне 14%, также вероятно очередное (после апрельского и июльского пересмотров) повышение прогноза ключевой ставки на 2027 г. и, возможно, 2028 г. Мы полагаем, что на этот раз повышение прогноза траектории «ключа» может быть умеренным, в пределах 0,5-1 п.п., с ожидаемым продолжением постепенного смягчения ДКП в среднесрочной перспективе, хотя и более медленными темпами. Сигнал при этом может остаться нейтральным», - прокомментировала она.

Проблемы у CoreWeave – в среду, 14 октября, акции облачного провайдера CoreWeave, поддерживаемого Nvidia, резко упали после того, как доходность его облигаций обновила рекорд. Доходности облигаций компании выросли до 15%, а опасения образования пузыря на рынке частного кредитования лишь усилились.

Показатель кредитного риска CoreWeave на этом фоне достиг также исторического максимума. Котировки свопов закладывают вероятность дефолта компании более 60% в течение ближайших пяти лет.

Помимо этого, инвесторы беспокоятся о том, принесут ли им достаточную доходность огромные инвестиции Oracle в ИИ. Капзатраты компании достигли примерно $56 млрд при операционном денежном потоке $32 млрд. Аналитик по рынку акций США Гэбриэл Салас в своей статье подробно рассмотрел, что идет не так у Oracle и CoreWeave.

В США ускорилась инфляция. Потребительские цены в США выросли в сентябре самыми быстрыми темпами за 5 месяцев на фоне повышения цен на топливо, а показатель базового ценового давления увеличился больше, чем ожидалось.

Согласно данным бюро статистики труда, индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении он вырос на 3,7%. Ключевой показатель базового ценового давления, за исключением продуктов питания и энергоносителей, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,6% по сравнению с данными аналогичного периода 2025 года. Как подчеркивает Ольга Беленькая, инфляционное давление в США остается повышенным за пределами цен на энергоресурсы, по достаточно широкому спектру товаров и услуг, что затрудняет ФРС достижение цели по инфляции 2%. После выхода данных по инфляции оценка вероятности повышения ставки ФРС на октябрьском заседании подскочила выше 50%.

Летающий автомобиль от Tesla. Американская корпорация Tesla представила новое поколение электромобилей Roadster, которые оснащены ракетными ускорителями от SpaceX. Спорткар умеет краткосрочно летать. Как отмечает Bloomberg, для подъема автомобиля используется система со сжатым воздухом сверхвысокого давления. Во время презентации Roadster смог перелететь через препятствие, сделав переворот, а также забрался на изогнутую рампу и спрыгнул с нее. Однако презентация не произвела большого впечатления на инвесторов: акции Tesla лишь краткосрочно выросли в начале торгов пятницы, а затем перешли к снижению.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.