Вал отчетов, возвращение инфляции, визит Путина в Китай – обзор событий недели

Уходящая неделя сложилась спокойно с точки зрения геополитики, но насыщенно – в плане корпоративных новостей. В центре внимания были полугодовые отчеты российских компаний по МСФО. За несколько дней отчитались подряд многие «гранды» российского рынка, в том числе «Газпром», «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ». В Россию вернулась недельная инфляция, президент РФ Владимир Путин едет в Китай, Индия отказывается прекращать импорт российской нефти – об этих и других событиях в итоговом обзоре Finam.ru.

Вал отчетов – наиболее насыщенным днем с точки зрения финрезультатов оказалась пятница. В центре внимания был, в частности, отчет «Газпрома», который сообщил, что его чистая прибыль по МСФО за 1 полугодие снизилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 983 млрд рублей, а выручка – на 2%, до 4 990 млрд рублей. В этот же день помощник президента РФ Юрий Ушаков сообщил, что «Газпром» и китайская CNPC подпишут «важные соглашения» в ходе официального визита Путина в Китай. Это вызвало позитив в акциях российского газового концерна, в итоге они выросли почти на 2%.

Основные показатели «ЛУКОЙЛа» за полугодие тоже снизились: чистая прибыль – до 287 млрд рублей с 590,2 млрд рублей годом ранее, выручка – до 3,6 трлн рублей с 4,3 трлн. Однако компания одновременно сообщила о планах погасить не более 76 млн квазиказначейских акций, основная часть которых была выкуплена ею в 1 полугодии. Как подчеркнул аналитик «Финама» Сергей Кауфман, на таком фоне размер полугодового дивиденда «ЛУКОЙЛа» может составить 387 рублей на акцию, что соответствует 5,9% доходности. Акции «ЛУКОЙЛа» в пятницу в результате оказались в лидерах роста, прибавив 2,5%.

Хотите стать совладельцем крупнейших компаний и получать дивиденды? Откройте брокерский счет онлайн за 3 минуты и начните инвестировать.

В субботу отчиталась «Роснефть». Ее чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 68,3%, до 245 млрд рублей. Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий уменьшилась на 17,6%, до 4,263 трлн рублей

Среди других крупных компаний, которые выпустили на неделе полугодовые отчеты по МСФО, был «Магнит». Его чистая прибыль упала на 70,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6,544 млрд рублей. Общая выручка выросла на 14,6% год к году до 1 673,2 млрд руб. 

«Транснефть» сократила чистую прибыль за тот же период до 153,4 млрд рублей с 170,2 млрд рублей годом ранее. Выручка слегка выросла - до 719,5 млрд рублей с 717,2 млрд. Чистая прибыль «Татнефти» упала до 58 млрд рублей со 151 млрд рублей годом ранее, выручка снизилась на 5,7% год к году, до 878,1 млрд рублей.

Увеличил прибыль «Аэрофлот» - она составила 74 314 млн руб. по сравнению с 42 287 млн руб. за аналогичный период прошлого года (+75,7%). Также нарастить показатели удалось «РусГидро»: выручка компании выросла на 13,7% г/г и составила 358,0 млрд рублей, чистая прибыль - на 33,6%, до 31,6 млрд рублей.

Некоторые компании не только выпустили отчетность, но и сообщили о дивидендных планах. В частности, чистая прибыль «Газпром нефти» сократилась до 150,5 млрд рублей с 328,5 млрд ранее. При этом совет директоров компании рекомендовал 17,3 рубля на акцию в виде дивидендов за 1 полугодие.

В свою очередь, «Полюс» увеличил прибыль до 172,49 млрд рублей с 143,15 млрд. Совет директоров «Полюса» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие в размере 70,85 рубля на акцию.

По итогам всех перипетий с отчетностями рынок оказался практически в той же точке, где был неделю назад. Основные торги пятницы индекс МосБиржи завершил на отметке 2899,38 пункта против 2896,76 пункта в прошлую пятницу (22 августа).

Возвращение инфляции – по данным Росстата, инфляция в России за неделю с 19 по 25 августа составила 0,02% после пяти недель дефляции. Как отмечается в обзоре Минэкономразвития на основе данных Росстата, в годовом выражении инфляция на 25 августа замедлилась до 8,43% после 8,46% неделей ранее.

Одновременно была опубликована «порция» экономических индикаторов РФ за июль. Как отмечают аналитики «Финама», основные итоги – дальнейшее торможение роста экономики. По оценке Минэкономразвития, рост ВВП в июле замедлился до 0,4% в годовом выражении после 1,0% в июне, а в целом за 7 месяцев экономика выросла на 1,1%.

Визит Путина в Китай – президент РФ отправился в необычно продолжительную поездку в Китай, она продлится 4 дня. В расписании значатся посещение саммита ШОС (31 августа - 1 сентября), полномасштабные двусторонние переговоры с председателем КНР (2 сентября) и совместное участие в праздновании 80-летия победы над милитаристской Японией и окончания Второй мировой войны (3 сентября). Саммит ШОС посетят в общей сложности более 20 глав государств, включая Индию.

В преддверии визита Путин дал интервью агентству Xinhua, отметив, что экономические отношения России и Китая «вышли на небывало высокий уровень». С 2021 года рост товарооборота составил порядка 100 миллиардов долларов. Он подчеркнул, что цифры товарооборота лишь оцениваются в долларовом эквиваленте, но расчеты между двумя странами практически полностью переведены на национальные валюты, доля доллара и евро опустилась до уровня статистической погрешности. Путин также сказал, что Россия и Китай выступают против «дискриминации санкциями в мировой торговле», за реформу МВФ, Всемирного банка и ООН.

Президент отметил, что во время переговоров с председателем КНР Си Цзиньпином обсудит «все аспекты двусторонней повестки, включая взаимодействие в сфере политики и безопасности, экономические и культурно-гуманитарные связи». Новости об ожидаемых соглашениях уже способствовали росту акций «Газпрома». К каким еще бумагам стоит присмотреться – в обзоре Finam.ru.

Скачки «ВСМПО-Ависма» - акции этой компании на неделе показали высокую волатильность. Сначала они упали на 5% в понедельник на фон появившейся в СМИ информации о том, что счета компании якобы заблокированы в Швейцарии. Однако компания это опровергла, и бумаги частично отыграли падение. Затем во вторник акции «ВСМПО-Ависма» подскочили более чем на 7% на фоне заявления первого вице-премьера России Дениса Мантурова относительно сотрудничества компании с Boeing. Как заявил Мантуров в интервью ТАСС, Россия рассчитывает на возобновление работы совместного предприятия «ВСМПО-Ависма» с Boeing в Свердловской области, это взаимовыгодный проект. Также он подчеркнул, что Россия не ограничивала экспорт титана и США могут продолжать закупки. В среду акции компании еще подрастали до локального максимума 36 060 рублей, а сегодня находятся в районе 35 100 руб.

США давят на Индию - Президент США Дональд Трамп ввел 50%-ный тариф на некоторые индийские товары — самый высокий в Азии — в качестве наказания за покупку российской нефти. Как отмечает Bloomberg, новые пошлины ставят под угрозу конкурентоспособность индийского экспорта и могут привести к спаду торговли с США, ее крупнейшим экспортным рынком. Некоторые ключевые отрасли будут освобождены от ограничений. Например, пошлинами не будет затронут экспорт электроники, что пока позволит сохранить масштабные инвестиции Apple в новые заводы в Индии. Экспорт фармацевтической продукции также не будет затронут.

Нью-Дели выступает в защиту своих связей с Россией и называет действия США «несправедливыми, неоправданными и неразумными». Официальные лица Индии обвинили Запад в двойных стандартах, поскольку Европейский союз и США по-прежнему покупают российские товары на миллиарды долларов. По данным Reuters, Индия планирует увеличить импорт российской нефти, несмотря на ограничения со стороны Штатов. По словам дилеров, экспорт российской нефти в Индию должен увеличиться в сентябре.

Тарифные войны США также склоняют Индию к сотрудничеству с Китаем, премьер Индии Нарендра Моди, как и Путин, поедет в КНР на саммит ШОС. Получится ли у двух крупнейших по населению стран мира наладить отношения – читайте в отдельном материале.

Отчет NVIDIA - Nvidia, самая дорогая компания в мире, опубликовала финансовый отчет за 2 квартал, который разочаровал инвесторов. Продажи Nvidia за 2 финансовый квартал, закончившийся 27 июля, выросли на 56%, до 46,7 млрд долларов, превысив среднюю оценку аналитиков в размере 46,2 млрд долларов. Однако это был самый низкий процентный рост за более чем два года, обращает внимание Bloomberg. Прибыль во втором квартале составила 1,05 доллара на акцию, Уолл-стрит рассчитывала на 1,01 доллара.

Прогнозы на текущий квартал настораживают: Nvidia ожидает, что объем продаж составит около 54 млрд долларов. Хотя это соответствует средней оценке Уолл-стрит, некоторые аналитики прогнозировали более 60 млрд долларов. Прогноз усилил опасения по поводу неустойчивости темпов инвестиций в системы искусственного интеллекта. Кроме того, усиливается давление со стороны китайских конкурентов. Так, Wall Street Journal сообщил, что технологический гигант Alibaba разработал новый AI-чип, который может стать важным, поскольку Китай недавно издал распоряжение, препятствующее использованию H20 от Nvidia.

Между тем, гендиректор OpenAI Сэм Альтман недавно высказал мнение, что рынок искусственного интеллекта уже находится в пузыре. Есть ли у Nvidia проблемы, или все в порядке, стоит ли опасаться «пузыря ИИ» - читайте в обзоре Finam.ru.

Трамп vs Лиза Кук – Трамп, помимо торгового противостояния с другими странами, конфликтует еще и с собственным Центральным банком. Президент США уже давно требует от ФРС снизить ставку, но на последних заседаниях регулятор сохраняет ее из-за опасений, что тарифы могут оказать долгосрочный эффект на инфляцию.

Ранее Трамп ограничивался вербальными интервенциями, но теперь перешел к действиям. 26 августа он объявил об увольнении члена совета управляющих ФРС Лизы Кук, впервые в новейшей истории напрямую вмешавшись в состав руководства центрального банка страны.

Увольнение связано с обвинениями в мошенничестве при получении ипотечного кредита. Однако сама Кук заявила, что речь идет лишь о «технической ошибке» и подала судебный иск – она просит окружной суд Вашингтона заблокировать ее увольнение. Кук считает, что глава Белого дома нарушил федеральный закон, так как тот позволяет увольнять кого-то из руководителей ФРС только «по уважительной причине». В пятницу прошло первое судебное заседание по этому делу, которое судья посвятил опросу сторон, но пока не смог вынести решение.

Давление Трампа на ФРС приводит к росту цен на золото – с начала года оно подорожало примерно на 30%. Вырастут ли цены на драгметалл еще большое – в отдельном материале Finam.ru.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.