ИНВЕСТСТРАТЕГИЯ НА 2021 ГОД: РИСКИ И ОЖИДАНИЯ
№ 2 (47) 2020
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: ЧТО НАДО ЗНАТЬ О P2P
РАВНОПРАВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ (P2P) ЧАСТО НАЗЫВАЮТ «БЫСТРЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ», И В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ ОНО ВЫЗЫВАЕТ НЕПОДДЕЛЬНЫЙ ИНТЕРЕС У ТЕХ ИНВЕСТОРОВ, КОТОРЫЕ С ОСТОРОЖНОСТЬЮ ОТНОСЯТСЯ К ВОЛАТИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ.
Аббревиатура P2P (Peer-to-Peer) дословно означает «от равного к равному». Это один из самых простых и удобных инструментов в использовании. Особенность его в том, что сделки осуществляются без участия банков и традиционных финансовых институтов. Логика проста: лица, привлекающие инвестиции (P2P Lenders, или P2PL) и инвесторы (P2P Investors, или P2PI) встречаются на интернет-платформе, которая позволяет им легко найти друг друга.
По оценкам экспертов, рынок P2P-капитала является одним из самых прогрессивных в сфере инновационных продуктов и сервисов за последние несколько лет. Согласно исследованиям Allied Market Research, его объем превышает 70 млрд американских долларов, и ожидается, что к 2027 году мировой рынок вырастет еще на 30 %. Начавшись как экспериментальная «финансовая игра», он постепенно становится серьезным инструментом для инвестиций и кредитования.
Как правило, вложения приносят стабильный доход. Инвестор может выбрать как фиксированные, так и плавающие ставки, в зависимости от целей и стратегии.
КАК РАБОТАЕТ ПЛАТФОРМА
На сегодняшний день в России деятельность инвестиционных платформ регулируется Федеральным законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Для того чтобы иметь право осуществлять деятельность, операторы платформ должны входить в реестр ЦБ. Большинство платформ предлагают оформить сделку договором займа согласно ст. 5 ФЗ № 259.
P2P-платформы осуществляют техническую поддержку и электронный документооборот, проводят идентификацию
инвесторов и заемщиков, проверяют данные их кредитной истории, следят за своевременностью платежей.
инвесторов и заемщиков, проверяют данные их кредитной истории, следят за своевременностью платежей.
Обычно платформы предлагают самим инвесторам выбирать себе заемщиков. Иногда платформа по заданным инвестором параметрам подбирает список заемщиков, из которых инвестор может выбрать нескольких. Такая диверсификация помогает снизить риски невозврата средств. Важно понимать, что оператор платформы выступает в сделке лишь посредником. Поэтому необходимо самому уметь оценивать как свои финансовые риски, так и надежность заемщиков. На случай дефолта площадки могут предложить различные способы решения проблем, в том числе выкуп долга.
КАК СТАТЬ ИНВЕСТОРОМ?
Начать инвестировать на P2P-платформах может позволить себе практически любой. Порог входа обычно составляет 5–10 тыс. рублей. Для того чтобы стать участником, необходимо пройти идентификацию и зарегистрироваться через веб-сайт или мобильное приложение. А для осуществления сделок достаточно наличия электронного кошелька или банковской карты и электронной подписи.
Начинающие инвесторы, которые хотят попробовать новый для себя инструмент, вкладывают небольшие суммы (от 10 до 200 тысяч рублей). Надо принимать во внимание ограничение, установленное законом для неквалифицированных инвесторов: не более 600 тыс. рублей. Есть и профессиональные инвесторы, которые используют платформу как один из основных инструментов получения дохода. При правильной оценке рисков P2P-инвестирование может быть хорошей альтернативой другим, более привычным видам вложений капитала.
Комментарий
КАК ДЕЙСТВОВАТЬ, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ РИСКИ
АЛЕКСАНДР НЕПОРОЖНИЙ,
первый заместитель председателя правления Банка ФИНАМ
первый заместитель председателя правления Банка ФИНАМ
Чтобы минимизировать риски, важно убедиться, что платформа состоит в реестре Центробанка. Желательно инвестировать в большие пулы контрактов (оптимально 100–200 контрактов). Если у вас всего 2–3 договора с лицами, привлекающими инвестиции, то дефолт одного из них может стать существенной потерей.
Необходимо широко диверсифицировать займы по валютам, рынкам и типам платформ. Как правило, платформы являются монопродуктовыми и работают с одной категорией лиц, привлекающих инвестиции. А значит, эта категория может стать чувствительной к одному и тому же виду кризиса.