ПРОП-ТРЕЙДИНГ – НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
№ 1 (46) 2020
ТАКАЯ РАЗНОВИДНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ, КАК ПРОП-ТРЕЙДИНГ, ОЧЕНЬ ПОПУЛЯРНА НА ЗАПАДЕ, НО ЕЩЕ ДАЛЕКО НЕ ВСЕМ ИЗВЕСТНА В РОССИИ. ОСНОВАТЕЛЬ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЙ РОССИЙСКОЙ ПЛАТФОРМЫ ПО ОТБОРУ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ ТРЕЙДЕРОВ TRY2BFUNDED АЛЕКСЕЙ БЕРБЕНИЦКИЙ РАССКАЗАЛ ПРО К ЛАССИЧЕСКИЙ ПРОП-ТРЕЙДИНГ И ЕГО ВАРИАНТЫ, КОТОРЫЕ ПОЗВОЛЯЮТ СДЕЛАТЬ КАРЬЕРУ УПРАВЛЯЮЩЕГО, НЕ ОТХОДЯ ОТ ДОМАШНЕГО КОМПЬЮТЕРА.
Проп-трейдинг — сокращение от английского proprietary trading, что в переводе на русский означает «частная торговля». Но не стоит воспринимать термин дословно, иначе можно запутаться и решить, что речь идет о торговле на собственные средства, хотя на самом деле это торговля нанятым компанией трейдером на денежные средства самой компании. Проп-трейдинг появился в США еще в 1990-х, в последнее время это направление активно развивается в Китае и других странах с бурным экономическим ростом, а в России он сейчас только начинает набирать обороты.
Классическая проп-трейдинговая компания привлекает капитал или же торгует на собственные средства, и в этом нет ничего необычного. Однако такие компании интересны, прежде всего, своим способом найма управляющих. Происходит это, как правило, следующим образом. После серии изнурительных проверок и собеседований, анализа торгового профиля и истории сделок соискателей компания может сделать предложение трейдеру: таким фирмам нужны состоявшиеся финансисты, которые будут генерировать прибыль и эффективно противостоять эмоциональному давлению рынков. После отборочных этапов им выделяют определенные средства — торговый капитал. Размер позиции под управлением зависит от размера так называемого рискового депозита, то есть собственные средства трейдеру все же придется внести. Обычно речь идет, например, о $2–5 тыс. от общего капитала в $100 тыс., который предоставляет компания.
В случае успешной торговли прибыль делится по заранее оговоренной схеме. Чем прибыльнее становится профиль трейдера, тем большую часть прибыли он может оставить себе и тем больший объем средств он получает под управление. Никаких фиксированных окладов. Все, что наторговал (или почти все), — твое. Убыток, в свою очередь, обычно ограничен объемом рискового депозита, то есть собственными средствами трейдера на начальном этапе.
НЕ КЛАССИКА
Создатели международного проекта с русскими корнями — платформы по отбору управляющих Try2bfunded — решили пойти своим путем и внесли существенные коррективы в классическую модель.
В ПРОЕКТЕ TRY2BFUNDED БУДУЩИМ УПРАВЛЯЮЩИМ НЕ ПОНАДОБИТСЯ НИЧЕГО ДОКАЗЫВАТЬ ПОТЕНЦИАЛЬНОМУ РАБОТОДАТЕЛЮ.
Но чтобы получить деньги в управление, придется поучаствовать в онлайн-соревновании.
«Мы не просим у трейдера распечаток с его счета с прибыльными сделками и других доказательств того, что он не один год торгует в плюс. Мы не проводим никаких тестов и интервью. Но, как показала практика, наши отборочные туры достаточно хорошо демонстрируют способности трейдеров», — отмечает глава платформы Try2bfunded Алексей Бербеницкий.
Все желающие попробовать свои силы в проекте могут оформить заявку и получить демоверсию. Инвестору дают возможность ознакомиться с терминалом и изучить доступные инструменты в течение двух недель. Впрочем, так как речь идет о классическом программно-техническом способе подключения к информационной торговой системе — программе FinamTrade, многим достаточно 2–3 дней для погружения, после чего они готовы приступить к соревнованию.
Для участия в первом квалификационном этапе отбора придется заплатить небольшую сумму за пользование рыночными данными. У каждого участника программы есть требования по доходности и риск-менеджменту. В течение пяти рабочих дней трейдер должен продемонстрировать на деле доходность минимум в 6 %, а убыток не может превысить 4 % от первоначального капитала. Правда, на начальном этапе речь идет только о виртуальных показателях, так как торгуют соискатели на демосчете.
Принимая участие в программе отбора, трейдер имеет возможность выбора величины торгового капитала ($30, $50 или $100 тыс.), но надо понимать, что от суммы зависит и размер комиссии за рыночные данные, которую необходимо будет уплатить ($100, $150 или $300).
Если трейдер выполняет условия первого отборочного этапа, то он автоматически попадает на второй этап, где соревнуется с другими трейдерами и по результатам должен показать самую высокую доходность. Ему случайным образом подбираются 15 соперников. В течение 15 торговых дней он должен оказываться лучше других. За каждый торговый день все трейдеры получают определенные баллы. В конце конкурса эти баллы суммируются. Лучшие из лучшихто есть те, кто занял 1 и 2 место, получают средства под управление.
Существует и альтернативный вариант второго этапа, когда трейдер должен в течение 10 торговых дней показывать результат не менее +6 %. В случае со вторым вариантом трейдеру будет доступен ограниченный арсенал инструментов — из индекса S&P 500. Если мы говорим о конкурсном этапе, то трейдеру будут доступны все американские биржевые инструменты, а также акции, котируемые на Лондонской фондовой бирже (LSE) и франкфуртской Xetra.
Комментарий
АЛЕКСЕЙ БЕРБЕНИЦКИЙ,
основатель Try2bfunded
основатель Try2bfunded
Наше принципиальное отличие от других компаний состоит в том, что в классическом проп-трейдинге тратится много денег на поиск и отбор кандидатов. Для начала им необходимо провести массовые собеседования, потом индивидуальные стресс-тесты – это многоуровневое интервью отнимает кучу времени и ресурсов. Кроме того, у классической проп-трейдинговой компании должен быть учебный центр и аналитический отдел. Мы же убрали множество сотрудников из рабочей цепочки, которая используется в оригинальном проп-трейдинге. Пока трудно подводить итоги, так как проект существует меньше года, но уже сейчас можно сказать, что такой бизнес имеет право на существование.
«БОЕВОЙ» СЧЕТ
Все трейдеры, успешно завершившие второй этап, получают доступ к счету с торговым капиталом для управления. Размер счета зависит от суммы, которую каждый выбирал для участия во втором отборочном этапе. Трейдеру не придется создавать новый логин и пароль, просто к его учетной записи присоединяется «боевой» счет с реальными деньгами.
Чтобы вывести прибыль, нужно подать соответствующую заявку. В ответ платформа присылает форму, которую необходимо заполнить, а после этого в течение нескольких дней прибыль поступает на банковский счет трейдера. Требование к трейдерам, которые работают на «боевом» счете, одно: не допустить просадку более 4 %. При этом платформа не следит за тем, в какие инструменты и насколько активно он инвестирует.
ПРИБЫЛЬ РАСПРЕДЕЛЯЕТСЯ В ПРОПОРЦИИ 60 % НА 40 %, ТО ЕСТЬ ЕСЛИ ТРЕЙДЕР ЗАРАБОТАЛ $10 ТЫС. И ХОЧЕТ ВЫВЕСТИ СРЕДСТВА, ТО ОН ПОДАЕТ ЗАЯВЛЕНИЕ, И НА ЕГО СЧЕТ ПЕРЕВОДИТСЯ $6 ТЫС., А КОМПАНИИ ОСТАЕТСЯ $4 ТЫС.
В ПОИСКАХ ПРИБЫЛИ
Несмотря на серьезный отбор, далеко не все стабильно генерируют прибыль из-за разницы в торговле на рабочем счете и демосчете. «Основная задача проекта — поиск прибыльных управляющих, которые хотят и могут генерировать прибыль на ежедневной основе. Сейчас у нас свыше 500 торгующих трейдеров, но постоянно из них зарабатывают только 25–30 %», — пояснил Алексей Бербеницкий. В отборочных этапах участвует около 2 тыс. трейдеров из самых разных стран. Терминал Try2bfunded двуязычный — в русской и английской версии, на этих двух языках работает и техподдержка.
Интересно отметить, что, по словам Алексея Бербеницкого, в условиях пандемии коронавируса количество участников на отборочных этапах резко выросло. Видимо, из-за режима ограничений, введенного по всему миру, существенно увеличилось число желающих зарабатывать на бирже, не выходя из дома.
«Мы проверяем тех трейдеров, кто прошел все этапы отбора и получил счет в управление, смотрим, как трейдер торговал на первом и втором отборочных этапах. То есть мы создаем определенный профиль потенциального управляющего с самого начала. После этого решаем, с каким плечом соискатель может торговать, надо ли риск-менеджеру за ним постоянно пристально следить или можно отпустить в свободное плаванье», — отметил эксперт.
Это нужно для того, чтобы вовремя выявить тех «отличников», которые превращаются в «двоечников» на реальном счете. Есть много нюансов. Например, исполнение на демосчете происходит независимо от того, есть ли на реальном рынке контрагент. На реальном счете исполнение заявки происходит иначе. Если речь идет об инструменте с низкой ликвидностью, то заявка может долго не исполняться или исполниться не по той цене, по которой хотел трейдер. «Когда трейдеры получают в управление серьезную сумму, у кого-то наступает эйфория, у кого-то, наоборот, начинается мандраж. Некоторые делают несколько удачных трейдов, потом теряют деньги», — рассказывает Алексей Бербеницкий.
ШАНС ДЛЯ КАЖДОГО
По словам создателей платформы, стабильно зарабатывают в проекте не более 5 % новичков, основную же прибыль приносят именно опытные трейдеры. При этом почти у всех, кто прошел отборочный тур, хотя бы какое-то время раньше был брокерский счет. И все же приходят в проект люди с самым разным торговым опытом. «Мы ждем прежде всего опытных трейдеров. Но так как мы не проводим собеседований и интервью, попробовать свои силы могут и новички. Трейдеры, которые не готовы к эмоциональной нагрузке или серьезным трудозатратам, отсеиваются на первом или втором этапе», — говорит Алексей Бербеницкий.
Тем не менее высокий интерес в том числе и тех, кто не успел понюхать пороху, не случаен, ведь речь идет о реальном шансе стать профессионалом. «Сейчас все больше людей мечтают работать на пляже, кому-то наш проект кажется такой возможностью. Представляют себя на шезлонге с коктейлем в руках. Но, к сожалению,
это так не работает. Трейдинг — это труд и опыт. Причем вначале часто речь идет о печальном опыте. Несколько раз нужно потерять свои кровные. Кроме того, важно научиться справляться с эмоциональной нагрузкой. Так что трейдинг, а особенно управление чужими деньгами, в лю- бом случае подходит далеко не всем, хотя попробовать может каждый», — резюмирует Алексей Бербеницкий.
это так не работает. Трейдинг — это труд и опыт. Причем вначале часто речь идет о печальном опыте. Несколько раз нужно потерять свои кровные. Кроме того, важно научиться справляться с эмоциональной нагрузкой. Так что трейдинг, а особенно управление чужими деньгами, в лю- бом случае подходит далеко не всем, хотя попробовать может каждый», — резюмирует Алексей Бербеницкий.
Примечания
Финансовые услуги по доверительному управлению оказываются ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент», до заключения договора доверительного управления любое лицо может ознакомиться с условиями управления активами. Получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию в соответствии с законодательством можно на сайте fdu.ru.
Брокерские услуги и услуги по инвестиционному консультированию оказывает АО «ФИНАМ». Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением к инвестированию в указанные в нем инструменты. Редакция предупреждает о субъективности сделанных выводов о перспективах развития тех или иных сегментов рынка и иных заключениях и не несет ответственность за решения, принятые на основании таких заключений.
«Автоследование» — платный сервис АО «ФИНАМ», позволяющий получать индивидуальные инвестиционные рекомендации на основе одного или нескольких, в том числе применяемых одновременно, торговых алгоритмов (стратегий), а также формировать и направлять брокеру поручения на сделки для их исполнения в режиме алгоритмической торговли. Торговый алгоритм клиент выбирает самостоятельно на основе собственных инвестиционных целей и убеждений. Доходность не гарантируется. Результаты инвестирования в прошлом не могут служить ориентиром оценки будущей результативности инвестиций ввиду ее многофакторности. Перед началом торговли на финансовом рынке, в том числе с использованием сервиса «Автоследование», рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами и правилами сервиса «Автоследование» (размещены на сайтах www.finam.ru, www.comon.ru). Подробная информация о тарифах и вознаграждении брокера содержится в Регламенте брокерского обслуживания АО «ФИНАМ».
Получение вычета осуществляется владельцем ИИС самостоятельно в порядке и на условиях, предусмотренных статьей 219.1 НК РФ. В случае вывода (в том числе частичного) денежных средств или ценных бумаг с ИИС договор на брокерское обслуживание прекращается, а неуплаченная сумма налога подлежит уплате в бюджет. В рамках договора на ведение ИИС за использование денежных средств АО «ФИНАМ» уплачивает проценты на сумму свободного остатка таких средств в рублях РФ по ставке, равной ? ключевой ставки Банка России (по данным www.cbr.ru). Подробнее в Регламенте брокерского обслуживания (www.finam.ru).