Акции Capital Southwest Corporation

Capital Southwest Corporation — это компания по развитию бизнеса, специализирующаяся на кредитных, частных инвестициях и венчурном капитале в компаниях среднего звена, мезонинном финансировании, поздних стадиях, зрелых, развивающихся, выкупах, рекапитализациях и инвестициях в рост. Она не инвестирует в стартапы, публичные компании, недвижимость, проекты финансирования, нефтегазовые разработки, проблемные компании, проекты по восстановлению и компании, из которых уходит значительное руководство. В сегменте нижнего среднего рынка фирма обычно инвестирует в финансирование роста, дополнительные приобретения, новые платформенные приобретения, рефинансирование, рекапитализацию дивидендов, выкупы под руководством спонсоров и ситуации выкупа управления. Инвестиционные структуры включают единичный долг, субординированный долг, старший долг, первый и второй залоговый долг, а также предпочтительные и обыкновенные акции. Фирма делает совместные инвестиции в акционерный капитал наряду с долговыми инвестициями, до 20% от общей суммы, и осуществляет только неконтрольные инвестиции. Она предпочитает инвестировать в промышленное производство и услуги, распределение с добавленной стоимостью, медицинские товары и услуги, бизнес-услуги, специальные химикаты, продукты питания и напитки, технологически ориентированные услуги и модели SaaS. Фирма стремится инвестировать в услуги и продукты энергетического сектора, промышленные технологии и специальные химикаты и продукты. В области энергетических услуг и продуктов фирма хочет инвестировать в каждый сегмент отрасли, включая добычу, транспортировку и распределение, исключая разведку и добычу, с акцентом на дифференцированные продукты и услуги, аренду оборудования и инструментов, потребительские товары и химикаты для бурения и завершения скважин. В области промышленных технологий она ищет возможности для инвестирования в автоматизацию и управление процессами, оборудование для обработки и упаковки, промышленную фильтрацию и обработку жидкостей, измерение, мониторинг и тестирование, профессиональные инструменты, а также датчики и приборы. В области специальных химикатов и продуктов фирма стремится инвестировать в компании, которые разрабатывают и производят высоко дифференцированные химикаты и продукты, включая клеи, покрытия и герметики, катализаторы и адсорбенты, косметические препараты, тонкие химикаты, ароматизаторы и парфюмерию, производительные смазочные материалы, полимеры, пластики и композиты, оборудование для дозирования и фильтрации химикатов, профессиональные и промышленные потребительские товары и инструменты, инженерные решения для систем отопления, вентиляции и кондиционирования, сантехники и электрических установок, а также высокопроизводительные материалы для противопожарной защиты и нефтяных приложений. Она также может инвестировать в исключительные возможности в области строительных материалов. Фирма стремится инвестировать в Соединенных Штатах. Она планирует осуществлять инвестиции в диапазоне от 5 до 25 миллионов долларов в ценные бумаги. Фирма ведет финансирование в диапазоне от 5 до 70 миллионов долларов, ее целевые инвестиции составляют от 5 до 45 миллионов долларов, и она готова поддерживать до 55 миллионов долларов с активной сетью соинвесторов. Она намерена инвестировать в компании с минимальным EBITDA в 3 миллиона долларов. В дополнение к прямым инвестициям, фирма выделяет капитал для синдицированных кредитов первого и второго залога на верхнем среднем рынке. Критерии для синдицированных кредитов первого залога верхнего среднего рынка: размер EBITDA более 30 миллионов долларов, соотношение долга к EBITDA более 4, размер удержания инвестиций от 5 до 7 миллионов долларов до 15 миллионов долларов с фондом старшего кредита, доходность инвестиций более 6,5%. Критерии для синдицированных кредитов второго залога верхнего среднего рынка: размер EBITDA более 50 миллионов долларов, соотношение долга к EBITDA более 6, размер удержания инвестиций от 5 до 7 миллионов долларов, доходность инвестиций более 9%. Фирма предпочитает занимать как мажоритарную, так и миноритарную долю. У фирмы есть гибкость в удерживании инвестиций на очень длительный период в своих портфельных компаниях. Она также может инвестировать через варранты. Фирма предпочитает принимать участие в совете директоров своих портфельных компаний. Capital Southwest Corporation была основана 19 апреля 1961 года и базируется в Далласе, штат Техас.