Важные советы для улучшения торговых стратегий Price Action

Многие трейдеры и инвесторы добиваются впечатляющих результатов в торговле благодаря широкому использованию методов технического анализа без индикаторов. К таким относят, например, распознавание графических паттернов, свечной анализ и другие. Наибольшей популярностью у участников торгов в настоящее время пользуется система работы с ценовыми паттернами, получившая название Price Action (PA). Однако и столь совершенный инструмент может быть оптимизирован. Далее — важные советы для улучшения торговых стратегий Price Action, благодаря которым повышается эффективность и доходность трейдинга.

Распознавание накопления/распределения перед новым трендом

Пока тренд развивается, на ценовом графике наблюдается периодическая смена импульсных (трендовых) коррекционными (контртрендовыми) формациями. Движение в сторону тренда обычно длиннее и круче, чем коррекции. Однако к завершению тренда ситуация меняется, и цена проявляет склонность к переходу в боковой диапазон. На графиках хорошо заметно, что легкость, с которой развивалась тенденция, теряется.

Свидетельствами этого может стать, например, изменение расстояний между локальными экстремумами, формирующимися в направлении тенденции (максимумами на бычьем тренде и минимумами на медвежьем). По ценовой оси оно, как правило, сокращается, зато по оси времени может возрастать, причем значительно. Одновременно в большинстве случаев растет глубина коррекции. Размах между трендовыми и коррекционными экстремумами увеличивается. Продолжительность коррекционных движений также становится больше.

Такая картина на графиках котировок свидетельствует:

1. О потере интереса трейдеров к продолжению движения цены в тренде.
2. Смещении от доминирования одной группы (покупателей или продавцов) к равновесию.

В результате график переходит во флэт, в течение которого игроки начинают накапливать позиции для нового восходящего движения или распродавать их перед нисходящим.

Следует отметить, что сам переход в фазу накопления/распределения может служить торговым сигналом исключительно для закрытия позиций или смещения стопов. Он не несет информации о том, куда будет направлен следующий ценовой импульс. С одинаковым успехом рынок может как совершить новый рывок в сторону действующей тенденции, так и развернуться в противоположную. Поэтому для открытия позиций обязательно дождаться подтвержденного сигнала о начале нового импульса.

Краткое резюме:

1. Углубление и удлинение коррекции может свидетельствовать о близком завершении тренда.
2. Слабые экстремумы по тренду также могут служить аналогичным сигналом.
3. Использовать такую ситуацию можно только для закрытия позиций.
4. Для входа в рынок нужны новые, обязательно подтвержденные сигналы.

Поиск моделей усиления прорыва

Модель усиления прорыва может быть частью любой стандартной модели Price Action. При этом повышается качество торгового сигнала и увеличивается потенциал дальнейшего движения.

Описывается модель усиления прорыва как последовательность находящихся практически на одном уровне экстремумов цены в одном направлении, между которыми формируются экстремумы с постоянно убывающей глубиной в противоположном. Например, когда:

• цена формирует несколько локальных максимумов на некотором уровне сопротивления;
• минимумы между ними постоянно повышаются (уменьшается размах между соседними экстремумами), —

имеет место классическая модель усиления прорыва вверх. Такое развитие событий свидетельствует о том, что интерес покупателей сохраняется, а потенциал продавцов на каждом цикле движения выкупается и становится все меньше. Результатом закономерно окажется сильный прорыв уровня сопротивления. Аналогично можно рассматривать модель возле уровня поддержки с его дальнейшим сильным прорывом.

На заметку! Модель усиления прорыва легко идентифицировать на графиках, поскольку она полностью соответствует формированию фигуры технического анализа «Треугольник».

Стоп-ран

Формацию стоп-ран нужно рассматривать после затяжного тренда в одном из направлений. Для нее характерна коррекция с выходом за уровень последнего локального экстремума, сформировавшегося против ценового импульса. Например, если имел место нисходящий тренд, в процессе коррекции цена выходит за последний локальный максимум, образовавшийся перед окончанием медвежьего тренда.

Такой пробой уровня становится сигналом для трейдеров на вход в рынок против направления завершенного ценового импульса. В рассматриваемом примере трейдеры получают сигнал на покупку активов.

Поскольку существует ненулевая вероятность ложного пробоя и возврата к предыдущему направлению движения, после входа обязательно устанавливается стоп-приказ для ограничения убытков на пробитом уровне или за ним (в примере — несколько ниже).

Именно возврат к этому уровню и движение к последнему трендовому экстремуму являются наиболее частым вариантом развития событий. Поскольку на пробитом уровне и в районе вокруг него дисциплинированные трейдеры размещают массу стопов, при приближении к нему движение цены ускоряется. В дальнейшем, как правило, формируется несколько резких ценовых колебаний в получившемся диапазоне, что говорит о паритете интересов сторонников продолжения тренда и углубления коррекции при пока недостаточной ликвидности на рынке. Именно эти колебания носят названия стоп-ран.

Сигнал входа в этом случае формируется при пробитии любой из границ диапазона колебаний. Более чем в 60% случаев он происходит в направлении, противоположном завершившемуся тренду, однако и вероятность продолжения тенденции составляет почти 40%.

Оценка дивергенций

Методы Price Action могут успешно применяться в комбинации с другими инструментами анализа ценовых графиков. Например, во многих торговых системах (ТС) трейдеры используют дивергенции между графиками цены и осцилляторами. Их появление считается сильным сигналом и инициирует принятие торговых решений.

Вместе с тем статистика говорит, что отработка сигналов дивергенций, даже наиболее очевидных, на реальных торгах происходит с вероятностью 50/50 (то есть только 50% полученных сигналов и открытых по ним сделок оказываются прибыльными). Улучшить это соотношение вполне помогут паттерны Price Action.

Выше рассматривалась ситуация перехода к накоплению/распределению после трендового движения и идентификация ее с использованием методов Price Action. Если применить этот же прием при образовании дивергенций, можно судить о вероятности разворота или продолжения движения рынка. Появление признаков перехода во флэт, исчерпания перспектив тренда совместно с дивергенцией/конвергенцией I типа существенно усиливает сигнал разворота. 

Важно! Трейдерам и инвесторам нужно помнить, что дивергенции не торгуются без сигналов подтверждения. Именно с нарушением этого правила связана удручающе низкая статистика отработки сигналов. Формации Price Action можно считать надежными вариантами такого подтверждения.

Фигура продолжения «Флаг»

Флаги — весьма распространенная фигура на ценовых графиках, и трейдеры, использующие Price Action, с удовольствием добавляют их в список рабочих паттернов PA для своих торговых систем. 

Флагом называют коррекционную волну, которая после завершения ценового импульса выглядит как:

• движение в канале с параллельными, сходящимися или расходящимися границами, расстояние между которыми значительно меньше, чем амплитуда импульса;
• с наклоном, существенно меньшим, чем угол наклона предшествующего ценового движения.

Именно разница в крутизне показывает, что флаг является фигурой продолжения, поскольку, хоть некоторой части участников торгов хватило сил начать коррекцию, потенциал ее достаточно невелик, а соответственно, на рынке доминируют сторонники развития основной тенденции.

Флаг в большинстве случаев завершается пробоем границ диапазона в направлении предшествующего ценового импульса. Когда его ожидать? Хороший вариант — добавить на график недельный пивот. Во многих случаях именно центральная линия пивота становится мощным сопротивлением/поддержкой для коррекционного движения, где оно и заканчивает свой путь.

Тройное касание

Тройным касанием называют паттерн PA, состоящий из трех последовательно повышающихся (на бычьем рынке) или понижающихся (на медвежьем) максимумов или минимумов, сопровождающихся дивергенцией (нередко — двойной дивергенцией). При этом размах колебаний между соседними противолежащими экстремумами при формировании тройного касания, как правило, возрастает. Фактически на рынке наблюдается частный случай формирования перехода к накоплению/распределению, состоящий из трех полных ценовых волн. 

Тройное касание классифицируют как паттерн разворота. Вход в рынок на такой формации происходит при пробое последнего уровня поддержки/сопротивления мощным ценовым импульсом. Дополнительное подтверждение можно получить, использовав пивот — при пробое в большинстве случаев происходит пересечение ценой центральной линии.

Рассмотренные паттерны Price Action позволяют определить ослабление ценового импульса, снижение интереса к действующей тенденции и, соответственно, прогнозировать коррекцию или разворот тренда. Понимание этого открывает перед трейдерами и инвесторами новые возможности — определять более точно моменты закрытия сделок и входа в рынок, повышать эффективность своих стратегий и торговых систем, не просто механически определяя паттерны на графике, но понимая рыночную ситуацию.