Сентябрь закрыт в плюсе, но давление растет

Последний торговый день сентября российский рынок завершает в плюсе. Основные торги индекс МосБиржи закрыл повышением на 0,23% - до 2267,9 пункта, индекс РТС подрос на 1,27% - до 855,01 пункта. На вечерних торгах рублевый индекс сохраняет рост, повышаясь на 0,2% - до 2266,42 пункта. С начала года индикатор потерял 18,12%, за сентябрь он смог подняться на 6,8%.

Поддержку рынку оказали слова главы РФПИ Кирилла Дмитриева о продолжающемся диалоге с США по украинскому урегулированию. Удерживаться в плюсе рынку также помогает рост нефтяных котировок, которые, правда, торгуются ниже $100. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent растет на 2,4% до $98,5 за баррель, фьючерс на нефть марки Light повышается на 1,8% - до $90,96 за баррель. Поддержку сырьевому рынку оказали заявления американских представителей о продолжении временного запрета или ограничении экспорта дизельного топлива, а также отсутствия прорыва в урегулировании ситуации на Ближнем Востоке. Позитивная динамика нефтяных цен поддерживает бумаги российского нефтегазового сектора: «ЛУКОЙЛ» (+1,7%), «Татнефть» (ао+1,6%, ап+1,2%), «НОВАТЭК» (+0,9%). Бумаги «Газпрома» (+0,2%) растут на новостях о продлении контракта на поставку газа в Сербию на три месяца до конца текущего года на прежних условиях.

Свое влияние оказывает дивидендный сезон, в сентябре–октябре эмитенты направят инвесторам около 500 млрд рублей дивидендов, которые частично могут быть реинвестированы обратно в акции.

Дополнительно участники торгов оценивают еженедельные данные по инфляции в России. Из данных Росстата следует, что за неделю с 22 по 28 сентября цены выросли на 0,12%. На предыдущей неделе цены выросли на 0,06%. Инфляция в годовом выражении, по расчетам Росстата, на 28 сентября замедлилась до 6,25% с 6,26% неделей ранее. Данные по инфляции помогут участникам рынка уточнить свои ожидания в отношении динамики монетарной политики Банка России. Ключевая ставка удерживается на 14%, цикл снижения поставлен на паузу. Сейчас вероятность сохранения ставки на 14% до конца 2026 года заметно выросла. На заседании 23 октября многие опять ждут паузы или снижения не больше чем на 25 б.п.

Мешают рынку расти новости о состоянии федерального бюджета. Сегодня Минфин признал аукцион ОФЗ-ПД 26228 несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам. «За третий квартал ведомство привлекло 1,264 трлн руб. при плане 1,5 трлн. Необходимость увеличить размещения может потребовать более высокой доходности ОФЗ. Это делает их привлекательнее для инвесторов, чем акции», - поясняет Владимир Чернов, аналитик  Freedom Global. О причинах и влиянии на рынок этого события вы можете прочитать в статье «Почему провалился аукцион ОФЗ 26228».

Аутсайдеров возглавили акции «Самолета» (-4,2%) из-за задержки при погашении облигаций БО-П20. Вчера вечером НРД подтвердил получение всей суммы, а компания объяснила позднее зачисление части денег техническими причинами. Но снижение котировок все равно может быть связано с сохраняющимися опасениями инвесторов относительно способности девелопера своевременно обслуживать долг. Негативно сектор воспринимает новые правила семейной ипотеки. О перспективах сектора аналитики рассказали в материале «Продажи падают, долги растут. Когда ждать разворота в акциях застройщиков?».

Бумаги «РУСАЛа» (-1,4%) и «Норникеля» (-1,5%) снижаются после опубликованной сегодня оценки возможного налога на дополнительные доходы. По расчетам экспертов, приведенным «Ведомостями», дополнительная налоговая нагрузка на «Норникель» может составить 50–70 млрд руб., а на «РУСАЛ» — 25–35 млрд. Новый налог сократит средства, доступные для инвестиций, погашения долга и дивидендов. Для «Русала» дополнительным негативом стало также снижение цен на алюминий.

Бумаги «ЕвроТранса» (+2,2%) смогли сохранить рост, хотя и значительно его замедлили. Инвесторы оценивают сообщения о решении Савеловского районного суда Москвы арестовать 44% акций компании, принадлежащих председателю совета директоров компании Игорю Мартышову. Как сообщают СМИ, суд рассмотрел жалобу следователя МВД наложить арест на 70 млн обыкновенных акций «ЕвроТранса», которые принадлежат Мартышову. Стоимость этого пакета составляет примерно 1,6 млрд рублей. 

В октябре аналитики ждут рынок в коридоре 2200–2300 пунктов. Главное событие месяца - заседание ЦБ 23 октября. Сигнал о смягчении ДКП может стать катализатором роста. Пауза или жесткий тон удержат рынок в «боковике». Рынок завершил сентябрь в плюсе, индекс МосБиржи удерживается выше 2200 пунктов

Следить за инфляцией, аукционами ОФЗ, дивидендами и корпоративными новостями - задача непростая. Подключите сервис «Финам Автоследование» и у вас появится возможность зарабатывать на рынке, следуя стратегиям профессиональных трейдеров. Выберите надежную стратегию, основываясь на глубокой аналитике и статистике сервиса. Для подключения к стратегии, по которой ведется торговля иностранными ценными бумагами, нужен статус «квала».