С чего начать инвестировать в 2023 году

За первые четыре месяца 2023 года количество частных инвесторов на Московской бирже выросло на 2,2 млн человек, а прирост числа открытых ими брокерских счетов составил 4,1 млн. Это показывает возрастающий интерес граждан России к инвестициям на отечественных рынках. Конечно, часть новых клиентов уже имеет опыт работы с ценными бумагами или другими биржевыми активами, однако большинство из них — новички, не имеющие достаточных знаний для успешного старта в инвестировании. Один из главных вопросов для них — с чего начать инвестировать в 2023 году.

Как начать инвестировать

Главная ошибка большинства начинающих инвесторов — убежденность, что стоит только вложить деньги, купить несколько акций, и капитал начнет расти как на дрожжах. С реальными инвестициями дело обстоит несколько иначе. Залогом успеха в них является тщательная подготовка. 

Она включает определение:

• цели инвестирования — сколько и для чего денег планирует заработать инвестор;
• горизонта (периода) инвестирования — за какой срок планируется добиться поставленной цели;
• начального капитала и возможностей его регулярного увеличения — сколько инвестор готов вложить сегодня и периодически довносить на инвестиционный счет;
• необходимой доходности инвестиций — какой регулярный доход планируется получать от инвестиций (можно посчитать, исходя из цели и горизонта);
• допустимых рисков — сколько инвестор может позволить себе потерять при неудачном развитии событий, например, при наступлении мирового финансового кризиса. 

Прежде чем начать инвестировать, рекомендуется определить риск-профиль. Сделать это можно самостоятельно, но лучше обратиться к профессионалам, например, к представителям брокера, у которого стоит открыть инвестиционный счет.

Кстати, открытие брокерского счета и (или) ИИС (что выбрать, можно прочитать в этой статье) — тоже один из этапов подготовки перед началом инвестирования. Кроме этого, подготовка также включает:

• накопление первоначального капитала;
• создание подушки безопасности;
• выбор брокерской или управляющей компании для открытия счета;
• выбор варианта инвестирования — самостоятельное или передача средств в управление и так далее. 

Подробно все эти этапы (вплоть до пошаговой инструкции) описывались не раз. Желающий стать успешным инвестором новичок найдет информацию по ссылке. Не менее полезно знать, куда вкладывать первые деньги начинающим инвесторам в 2023 году.

Активы, с которых стоит начинать инвестировать в 2023 году

Принято считать, что новичкам нужно инвестировать в то, что начнет приносить доход при минимальном уровне риска. Такая точка зрения обусловлена необходимостью для начинающего инвестора набирать опыт работы на реальных рынках без ощутимых потерь капитала. В противном случае все это выливается в неэффективную потерю времени и средств. 

Для реализации такой методики в 2023 году можно рассматривать достаточно ограниченный круг вложений на первом этапе. Связано это с ситуацией, сложившейся на российских рынках из-за действующих в отношении страны санкций, когда для частных лиц с небольшим или нулевым опытом и без статуса квалифицированного инвестора остались доступны только некоторые инвестиционные инструменты.

Банковский депозит

Такие вложения считаются практически безрисковыми, поскольку их безопасность гарантирует банк и Агентство по страхованию вкладов (последнее — для счетов с суммой остатков не более 1,4 млн рублей). Однако считается, что по депозитам нельзя получить высокую реальную доходность, поскольку ставки лишь немного превышают уровень инфляции. 

Тем не менее к концу весны 2023 года сложилась уникальная ситуация — инфляция в России в годовом выражении в апреле составила 2,31% и в течение всех четырех месяцев демонстрировала тенденцию к уменьшению. Даже прогноз инфляции в 2023 году Минфин понизил до 5,3%. При этом банки по срочным депозитам, в зависимости от срока договора (от месяца до 5 лет) и суммы вклада, предлагают на этот же момент ставки в пределах 7-10,5%. Даже если брать нижнюю границу, на текущий момент вкладчик получит более 4% годовых реальной доходности, и это без учета ее увеличения при капитализации процентов.

Таким образом, в сложившейся ситуации банковские депозиты оказываются интересным вариантом для вложений, причем не только для новичков. Вместе с тем проблема с потерей процентов при досрочном расторжении договоров делает этот вариант не столь привлекательным для инвесторов и заставляет их искать другие варианты вложений.

Надежные облигации

К этим активам относят государственные (ОФЗ), муниципальные долговые бумаги и корпоративные облигации, получившие высокий (инвестиционный) рейтинг. Уровень рисков по этим активам невысок, надежность гарантируется репутацией и финансовыми возможностями эмитента.

Причем в этом классе активов наблюдается та же ситуация, что и с вкладами. Если в рыночной обстановке доходность надежных облигаций лишь немного превышает уровень инфляции, давая 2-3% реальной доходности, в настоящее время разрыв этот достаточно высок (по некоторым выпускам, особенно долгосрочных корпоративных облигаций, превышает 6-7%).

Такой вариант вполне может устроить многих даже опытных инвесторов, предпочитающих консервативные стратегии. Подойдет он и новичкам, которые уже сегодня смогут начать зарабатывать на инвестициях практически без риска. Однако ставка на одни облигации выглядит как искусственное ограничение доходности, в то время как в сложившейся ситуации вполне можно зарабатывать значительно больше.

Акции

В 2022 году практически все акции российских эмитентов показали серьезное падение. В целом потери рынка превысили 40%. Результаты в экономике страны показывают, что такое падение вызвано проблемами с иностранными инвесторами и неуверенностью россиян и позволяют рассчитывать на мощную коррекцию или вообще разворот рынка. 

Таким образом, российские акции выглядят очень перспективными активами, вложения в которые могут дать высокую доходность. Однако риски таких инвестиций высоки, а непростая геополитическая обстановка может снова оказать существенное и практически непредсказуемое влияние на изменения их курсов. 

Новичкам следует обратить внимание:

1. На дивидендные акции с потенциалом высоких выплат. По итогам 2022 года многие компании получили значительную прибыль и согласно своим дивидендным политикам могут выплатить солидные суммы, обеспечив дивидендную доходность от 8% до более чем 20% годовых. В число таких эмитентов входят «Лукойл», «Новатэк», «ФосАгро», МТС, «Интер РАО», «Газпром нефть», «Ростелеком».
2. Акции крупных компаний с высоким потенциалом роста. Прежде всего, искать их можно в секторах экономики, направленных на удовлетворение внутреннего спроса. С этой точки зрения привлекательно выглядят акции ритейлеров, строительных компаний, финансового сектора, провайдеров телекоммуникационных услуг.

Эксперты прогнозируют, что только дивидендная доходность при правильном подборе портфеля может достичь 13–18% годовых, а за счет роста котировок вполне можно выйти на доходность свыше 30%. 

Фонды

Поскольку новичкам без солидного багажа знаний и опыта достаточно трудно оценить перспективы тех или иных отдельных активов (акций, облигаций), им стоит рассмотреть на начальном этапе вложения в фонды (ПИФ, БПИФ). Разработанные профессионалами управляющих компаний (УК) стратегии, которые реализуются фондами, могут приносить солидную прибыль при ограниченных рисках. При этом УК предлагают весьма обширный выбор фондов, активы которых могут включать:

• облигации;
• акции широкого рынка;
• голубые фишки;
• акции дивидендных аристократов и пр.

Главное преимущество ПИФ/БПИФ — глубокая диверсификация вложений при низком пороге входа. Кроме того, покупая паи, инвестор освобождается от необходимости управлять капиталом самостоятельно. Важной задачей для него является выбор фонда, подходящего для реализации инвестиционных планов. 

Стоит учитывать, что выбор одного или двух-трех активов для начала инвестирования — решение нерациональное. Чем меньше инструментов входит в портфель инвестора, тем выше его риски. Снизить их можно за счет диверсификации вложений. Чтобы инвестиции стали действительно безопасными, требуется приобретать ценные бумаги разных видов, групп, отраслей и эмитентов.