ИИС или брокерский счет: что выбрать новичку?

Для россиян в 2023 году пока, пожалуй, лучшей возможностью сохранить свои сбережения от инфляции остаются инвестиции на бирже. Однако выход напрямую на нее частные лица получить не могут, нужны услуги посредника - брокера. При этом для заключения сделок необходимо открыть у него специальный счет. Это может быть индивидуальный инвестиционный (ИИС) или брокерский счет. Что же выбрать новичку в инвестировании?

Сравнение ИИС и брокерского счета

Тем, кто выбирает, что открыть: ИИС или брокерский счет, нужно понять, что лучше для начинающих.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - это всего лишь разновидность обычного брокерского. В чем разница между ними? 

Владельцы ИИС получают некоторые льготы, а для самого счета действует несколько ограничений:

• наличие у человека не более одного ИИС;
• возможность пополнять счет только в рублях (хотя покупать и хранить иностранную валюту на нем можно);
• ежегодное перечисление на счет не более 1 млн рублей;
• покупка только активов, обращающихся на российских биржевых площадках (активы OTC-рынка, даже организованного, покупать нельзя);
• срок действия счета не менее трех лет;
• невозможность снятия части или всех зачисленных на ИИС средств до истечения минимального срока работы счета. 

Владелец индивидуального инвестиционного счета получает льготы по налогообложению:

1. Вычет на взнос для ИИС типа "А" (или 1). Подразумевает возврат из сумм уплаченного за год НДФЛ до 15% от суммы пополнения ИИС, но не более 60 тыс. рублей (15%, но не более 60 000 ₽ в год — для физических лиц с доходом от 5 млн ₽ в год; 13%, но не более 52 000 ₽ в год — для остальных физлиц). Таким образом, чтобы получить максимальный возврат, достаточно пополнить счет на 400 тыс. рублей в год. Для действия льготы нужно, чтобы его владелец заплатил в течение года НДФЛ больше суммы вычета. В расчет берутся не все налоги, а только по доходам, образующим основную налоговую базу. В нее, например, не включаются доходы от инвестиций и азартных игр, доходы ИП, выплаты пенсий и пособий по уходу за ребенком.
2. Вычет на доход для ИИС типа "Б" (или 2). Согласно ему все доходы от инвестиций на таком счете освобождаются от НДФЛ вне зависимости от размера. Исключение составляют только купонные и дивидендные выплаты, по которым налог уплачивается в обязательном порядке брокером (налоговым агентом) до перечисления на счет или, если брокер не может этого сделать (например, по иностранным ценным бумагам), владельцем счета после зачисления. 

Следует отметить, что налоговые льготы связаны с ограничением срока работы ИИС не менее трех лет. Если это ограничение нарушается (счет закрывается раньше), владельцу придется вернуть все ранее полученные налоговые вычеты и уплатить пеню за пользование этими средствами.

Снимать средства со счета ранее чем через три года после открытия также нельзя. Все дело в том, что частичное снятие запрещено, забрать можно только все деньги и ценные бумаги, закрыв при этом счет. Но это влечет срабатывание описанных выше штрафных санкций за преждевременное закрытие ИИС.

На заметку! Налоговые органы могут отказать в налоговом вычете на взнос (по ИИС типа "А"), если будет установлено, что счет используется только для получения льготы, например, если по нему не было проведено ни одной торговой операции с ценными бумагами или другими биржевыми инструментами. 

На брокерском счете не действуют подобные ограничения. Он может быть пополнен в любой момент на любую сумму, частичный или полный вывод средств также возможны в любой момент, как и закрытие счета.

Держатели брокерских счетов также могут рассчитывать на налоговые льготы. Основная из них - так называема льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Она дает право на вычет при продаже ценных бумаг, которыми инвестор владел более трех лет. Максимальная налогооблагаемая база для получения вычета составляет 3 млн рублей за каждый год владения бумагами одного наименования.

Что выбрать: брокерский счет или ИИС?

Понимание особенностей брокерского и индивидуального инвестиционного счета позволяют выбрать каждому инвестору лучший для него вариант:

1. ИИС типа "А" подойдет тем, кто не собирается вести активную торговлю на рынке, но планирует регулярно увеличивать инвестиционный капитал за счет довложений. Однако выгодно использовать его можно только при наличии официального дохода, например заработной платы по основному месту работы. Фактически это лучший вариант для новичка, который не владеет необходимыми знаниями или не располагает временем для активного управления инвестициями, но хочет накопить некоторый капитал, защитив его от инфляции.
2. ИИС типа "Б" - хороший вариант для тех, у кого готовы собственная прибыльная стратегия и торговая система для активных действий на рынке. Они получают необлагаемый налогом доход от торговли активами, что существенно выгоднее, чем те же операции по обычному брокерскому счету.
3. ИИС не следует использовать, если инвестированные деньги могут понадобиться в любой момент до окончания трехлетнего периода действия счета. То есть рассчитывать на снятие прибыли по ИИС-2 или накопленной суммы по ИИС-1 ранее, чем через три года, не следует. В противном случае все уже полученные вычеты придется вернуть. Если есть вероятность, что деньги могут понадобиться раньше, лучше выбрать брокерский счет.
4. Брокерский счет предпочтительнее и в случаях, когда ограничения, действующие для ИИС, не устраивают. Например, инвестору, желающему вкладывать иностранную валюту или планирующему вносить на счет более 1 млн рублей, лучше открывать брокерский счет. Есть еще вариант - использовать его совместно с ИИС, выполняя действующие ограничения для последнего, чтобы получить налоговый вычет.
5. Участнику рынка, который планирует долгосрочные инвестиции в определенные ценные бумаги, стоит задуматься об использовании брокерского счета для получения льготы на длительное владение. Этот вариант выигрывает у ИИС-1 по размеру необлагаемой налогом базы и, соответственно, размеру налогового вычета. Однако следует помнить, что ЛДВ распространяется на ограниченный список активов, поэтому в некоторых случаях, например при покупке на счет иностранной валюты, ИИС окажется выгоднее.

Итак, оптимальный вариант для любого инвестора - использовать совместно ИИС и брокерский счет. Это позволяет применять различные подходы к инвестированию, максимально оптимизируя налогообложение. Основная задача в этом случае - правильно определить, ИИС какого типа нужен (его необязательно указывать при открытии) и скрупулезно просчитывать распределение активов по счетам.