Рынок отскочил, но турбулентность сохраняется

Российский фондовый рынок во вторник, 28 октября, после крайне негативного открытия и просадки к новому локальному минимуму 2431 п. по индексу МосБиржи сумел отскочить до дневного максимума на отметке 2515,91 п. По итогам основной сессии индикатор подрос на 0,74%, до 2495,09 пункта, индекс РТС при этом снизился на 0,31%, до 984,76 пункта.

Впрочем, эксперты оценивают текущую динамику лишь как коррекцию в рамках технического отскока и негатив может вернуться в любой момент.

В плане геополитических новостей ситуация остается сложной и неопределенной. Какой-то непубличный переговорный процесс идет, судя по высказываниям Кирилла Дмитриева. Однако тема ужесточения санкций в отношении России не снята с повестки. В любом случае, на этой неделе Дональд Трамп занят Китаем – сообщается, что лидеры двух стран встретятся в ближайший четверг для обсуждения торгово-экономических вопросов. Глобальные инвесторы рассчитывают на какие-то договоренности, которые позволят избежать повышения пошлин.

К 21.20 мск индекс МосБиржи усилил рост на 1,26% - до 2507,55 п. 

Кроме технических факторов определенную поддержку рынку сегодня обеспечили некоторые новости.

Так, инвесторы внимательно прислушивались к сегодняшнему выступлению главы российского ЦБ в Госдуме. По словам Эльвиры Набиуллиной, регулятор считает, что инфляция к концу 2026 года может замедлиться до 4-5%, однако в ближайшие месяцы инфляционные ожидания могут оставаться высокими из-за роста цен на бензин, НДС и утилизационного сбора, что вынуждает его действовать с консервативно. Она считает опасным сценарий преждевременного понижения ставки, но прогнозирует, что цикл снижения ключевой ставки продлится на протяжении всего следующего года.

В некотором смысле положительным «героем дня» стал сегодня «Сбер» (+2,6%), который опубликовал хорошую отчетность МСФО за 9 месяцев, продемонстрировав устойчивый рост прибыли и высокую рентабельность даже в условиях сложной макроэкономической среды. Чистая прибыль эмитента выросла на 6,5% - до 1,307 трлн рублей, рентабельность капитала составила 23,7%. Также «Сбер» подтвердил свой план заработать в 2025 году больше, чем в 2024, когда чистая прибыль составила 1,58 трлн рублей.

Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов. Добавляйте в портфель акции российских и мировых компаний, облигации, валюту и производные инструменты.

В целом, эксперты неплохо оценивают ситуацию в банковском секторе, по мнению аналитика «Финама» Игоря Додонова, несмотря на сложную операционную среду, связанную с ухудшением ситуации в экономике, а также заметным торможением кредитования из-за высоких процентных ставок и регуляторных мер ЦБ, российские банки смотрятся относительно неплохо в финансовом плане в этом году. Так, по итогам первых 9 месяцев они смогли заработать внушительную прибыль в 2,7 трлн руб. ― примерно на уровне того же периода прошлого года. О прогнозах развития банковского сектора и потенциале отдельных эмитентов подробнее читайте в свежем материале «Банки с потенциалом. «Сбер», ВТБ и другие».

В авангарде рыночного роста во вторник были акции «СОЛЛЕРСа» (+7,21%), «СПБ Биржи» (+6%), ВК (+5,12%), «ЛУКОЙЛа» (+3,92%), «РУСАЛа» (+3,6%), НЛМК (+3,3%), «Норникеля» (+3,14%), «Позитива» (+3,3%).

В акциях «ЛУКОЙЛа» в последние дни повышенные обороты на фоне объявленных санкций и решения компании о продаже западных активов. Инвестиционный стратег "Гарда Капитал" Александр Бахтин объясняет волнения в бумагах «ЛУКОЙЛа» тем, что инвесторы не понимают рисков и срочности продажи активов, что создает в их оценке дисконт к справедливой цене активов и акций компании. Также, поясняет он, сброс акций мог быть вызван необходимостью выйти из бумаг инвесторам, которые следуют предписаниям США. В целом, эксперты признают, что ситуация в бумагах нефтяной компании остается сложной, но она не катастрофичная, поскольку, как отмечает трейдер, квалифицированный инвестор, автор Telegram-канала по инвестициям и экономике Станислав Станишевский, у компании было 3 года, чтобы подготовиться к введению санкций, кроме того основную свою прибыль компания зарабатывает все-таки в России. 

Совет директоров «Газпрома» (+1,16%) утвердил инвестпрограмму и бюджет на 2025 год в новых редакциях. Общий объем инвестпрограммы составит 1,6 трлн рублей, что на 91,7 млрд больше первоначального варианта. Компания также заявила, что по итогам года ожидает EBITDA в 2,9 трлн рублей.

«Яндекс» (+1,97%) презентовал сегодня мощную универсальную нейросеть Алису AI с новым форматом ответов, ИИ-агентами и «памятью». Эксперты считают компанию одним из фаворитов в секторе, отмечая ее сильную позицию на рынке ИИ с экосистемной синергией.

«Интер РАО» (+2,8%) представила прогноз финансовых показателей. Компания ждёт выручку 1,6 трлн рублей и EBITDA 210 млрд  рублей в 2025 году, а к 2030 году - до 2,3 трлн рублей и EBITDA до 320 млрд, соответственно.

Henderson (+1,72%) в сентябре показал двузначные темпы роста выручки. Совокупная выручка компании за 9 месяцев 2025 года выросла на 18,7 % к аналогичному периоду 2024 года и достигла 16,5 млрд рублей. Рост к 9 месяцам 2023 года составил 51,1%, следует из отчета ритейлера.

Совет директоров «Циан»  (+1,45%) рекомендовал выплатить специальный дивиденд в размере 104 рублей на акцию.

Среди немногочисленных аутсайдеров сегодня оказались акции «Мосбиржи» (-1,23%), «РусГидро» (-0,76%), ОГК-2 (-0,38%).

По сообщению замминистра финансов Антона Моисеева, сделка по продаже ЮГК (-0,45%) пройдет в два этапа и завершится в первой половине 2026 года. Минфин обсуждает возможность корректировки законодательства из-за возникшей коллизии по оферте миноритариям ЮГК.

Курс юаня на Мосбирже по итогам дня подрос на 0,04% и составил 11,17 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подрастает на 0,14% до 80,796. На межбанке доллар подрос на 0,01% - до 79,25 рубля, евро прибавил 0,07% - до 92,39. Официальный курс доллара ЦБ на 29 октября составил 79,817 рубля за доллар, курс евро - 92,94.

Рынок нефти корректируется после предыдущего роста. В моменте фьючерс на нефть марки Brent снижается на 1,97% - до $64,33 за баррель, за «бочку» Light дают $60,08 (-2,02%) за баррель.

На глобальных рынках во вторник смешанные настроения. Европейские индексы завершили день преимущественно снижением. Ведущие американские фондовые индексы торгуются в плюсе: Dow Jones прибавляет 0,72%, S&P 500 растет на 0,35%, Nasdaq в плюсе на 0,81%. Инвесторы за океаном позитивно оценивают сообщение министра финансов США Скотта Бессента о согласовании основных положений торгового соглашения между США и Китаем. Уже завтра завершится двухдневное заседание ФРС США. Участники рынка ждут, что базовая процентная ставка будет снижена на 25 б.п., до 3,75-4% годовых.