Российский рынок вырос на ставке ЦБ и ралли нефти

В пятницу, 23 октября, российский фондовый рынок завершил торги ростом на фоне заседания ЦБ по ставке, резкого роста цен на нефть и ожиданиях переговоров по урегулированию российско-украинского военного конфликта.

Ключевым событием сегодня было заседание Банка России по денежно-кредитной политике и последующая пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Как и ожидалось, ставку сохранили на уровне 14%, сигнал дан нейтральный, а вот прогнозы стали жестче. Так, регулятор повысил диапазон средней ключевой ставки на 2027 год с 10,5-12,5% до 12,5-13,5%. Кроме того, на пресс-конференции Набиуллина сообщила, что совет директоров предметно рассматривал только паузу, причем были отдельные голоса за повышение ключевой ставки. Тема инфляции была наиболее обсуждаемой, это слово прозвучало из уст главы ЦБ 25 раз, следует из публикации сегодняшнего выступления на сайте регулятора.

«Новый прогноз может означать более медленное снижение ключевой ставки для достижения цели по инфляции с конца 2027 года, которое ограничит рост экономики ниже долгосрочного потенциала (оцениваемого Банком России в 1,5-2,5%) и в 2027 году», - комментирует Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам".

Следующее заседание Банка России, финальное в этом году, состоится 18 декабря. По мнению Дмитрия Полевого, директора по инвестициям АО "Астра Управление Активами", в отсутствие новых шоков ЦБ может в декабре снизить ставку до 13,75%.

Менее оптимистичен Денис Попов, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы ПСБ: Краткосрочный прогноз траектории ключевой ставки пока не меняем – пауза в цикле снижения ставки до конца 2026 года и возобновление смягчения ДКП в первом квартале 2027 года». Это мнение разделяют и другие аналитики.

Однако «ястребиный» настрой ЦБ рынок, похоже, проигнорировал, сфокусировавшись на ралли нефти и возможном возобновлении мирных переговоров в ноябре. Основные торги рублевый индекс МосБиржи закрыл ростом на 1,46% до 2464,67 пункта, а РТС поднялся на 2,2% до 964,05. Объем торгов составил 70,87 млрд руб. На вечерней сессии IMOEX2 растет на 1,37%.

Лидировали на дневных торгах бумаги «Интер РАО» (+4,24%), «НОВАТЭКа» (+3,19%), «Газпрома» (+3,17%), «Позитива» (+2,97%), Х5 (+2,88%).

В числе аутсайдеров — ЮГК (-2,4%) и «Полюс» (-0,02%), которые следуют за золотом, подешевевшим до $4018,2 за тройскую унцию.

Из числа корпоративных событий внимание привлекает отчетность «Селигдара» (-0,1%) за 9 месяцев. Суммарная выручка компании от продажи металлов в январе-сентябре увеличилась на 26% год к году и составила 77,1 млрд рублей. Выручка от реализации золота достигла 64,4 млрд рублей, увеличившись на 18% г/г. Аналитик ИК "Велес Капитал" Василий Данилов оценил результаты, как нейтральные, при этом он позитивно смотрит на долгосрочные перспективы компании, в инвестиционном кейсе которой расширение производства совпало с благоприятной ценовой конъюнктурой на рыках цветных металлов. «Наша рекомендация для акций "Селигдара" – "Покупать" с целевой ценой 48,7 руб.», - комментирует Данилов.

В эти выходные, 24 и 25 октября, торгов на Московской бирже не будет — дополнительная сессия в эти дни не проводится. В понедельник, 26 октября, в фокусе внимания инвесторов будет «Норникель», который раскроет производственную отчетность за 9 месяцев.

Чтобы уверенно разбираться в таких мультипликаторах и оценивать потенциал акций без риска для капитала, инвесторы часто используют демо-режимы. Например, виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки на реальных рыночных данных. Попробуйте трейдинг бесплатно и убедитесь, что учиться анализировать эмитентов можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно на практике формируется ваш успешный опыт!

Рубль на валютном рынке Московской биржи укрепился к корзине валют при поддержки дорогой нефти и экспортеров, конвертирующих валютную выручку для уплаты налогов (28 октября). Пара юань-рубль снизилась на 0,97%, до 12,23. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) опустился на 0,95% до 82505 руб. за лот (:1000).

Мировой рынок следит за динамикой цен на нефть, которые превысили $117 за баррель на ожиданиях возобновления ударов США по Ирану в ближайшие недели. Фьючерс на сорт Brent взлетел на 3,6% до $117,23 за баррель, контракт на WTI подорожал на 3,54% до $102,95. Газета The New York Times сообщила о том, что США и Израиль планируют новые удары по Ирану после промежуточных выборов. Иран в ответ заявил, что также готов нанести ответный удар. Тем временем поддерживаемые Ираном йеменские хуситы продолжают наносить удары по Саудовской Аравии. В среду в результате атаки беспилотника на нефтяное месторождение Шайба в Восточном регионе. Судоходство по Ормузскому проливу по-прежнему ограничено.

Уолл-стрит пребывает в унынии на фоне растущих опасений по поводу обострения американо-иранского конфликта: индекс «широкого рынка» S&P 500 снизился на 0,19%, промышленный Dow Jones Industrial Average — на 0,96%, а технологичный Nasdaq прибавляет 0,18%. Акции American Express упали более чем на 3% после объявления о сокращении около 5% своего глобального персонала со ссылкой на необходимость «подготовки к ИИ».

Доллар укрепляется к корзине валют, поскольку инвесторы ищут убежища на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Индекс доллара (DXY) прибавил 0,16% до 101,77 пункта, пара Eur/USD теряет 0,16% до 1,1195.