Российский рынок восстанавливается благодаря резкому росту нефти

Российский фондовый рынок в среду, 8 июля, вернулся выше отметки 2200 по IMOEX, пользуясь поддержкой нефти. 

Котировки «черного золота» резко подорожали после заявления президента США Дональда Трампа о прекращении перемирия с Ираном и возможном восстановлении военно-морской блокады страны. На саммите НАТО в Анкаре Трамп объявил о прекращении режима перемирия, подчеркнув, что США «ударят по Ирану снова» в ответ на атаки на три танкера в Ормузском проливе. За прошедшие сутки по данным Центрального командования США, были нанесены удары по более чем 80 объектам в Иране, включая системы ПВО, командные пункты, радары и противокорабельные средства. Министерство финансов США отозвало разрешение на продажу иранской нефти, а МИД Ирана назвал удары «грубым нарушением» 60-дневного меморандума о прекращении конфликта. Власти Ирана пригрозили закрытием Ормузского пролива и ответом «с сокрушительной силой» на новые атаки США. На этом фоне сентябрьский фьючерс на Brent поднялся на 7,98% до $80,08 за баррель, контракт на WTI — на 7,41% до $75,66.

Помимо нефти дополнительную поддержку российскому рынку оказали ожидания итогов телефонного разговора президентов США и России по украинской тематике, которые анонсировали информагентства. О подробностях пока не сообщалось. Вместе с тем, геополитические и санкционные риски по-прежнему актуальны, как и фундаментальные факторы – крепкий рубль, дефицит бюджета, высокая ключевая ставка. Сложившаяся конъюнктура обеспечивает высокую волатильность рынка, инвесторы сохраняют осторожность. По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 1,39%, достигнув отметки 2 220,77 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,02% до 915,67,5 пункта. Объем торгов снизился до 98,8 млрд рублей, оставаясь выше среднемесячных значений.

«Индекс Мосбиржи находится на уровне 2 221 пункта. При сохранении негативного новостного фона индекс может достичь уровня поддержки в районе 2 120 пунктов. В случае улучшения настроений на рынке индекс может вернуться в диапазон 2 400 - 2 500 пунктов», - комментирует Андрей Шаров, аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам».

Лидировали на дневных торгах акции «Татнефти» (ао +5,97%, ап +5,34%), «Роснефти» (+5,28%), «Сургутнефтегаза» (+3,38%) на фоне роста цены нефти.

В числе аутсайдеров основной сессии среды — «Полюс» (-24,46%), менеджмент которого планирует отказаться от выплат дивидендов до 2030 года в пользу финансирования роста. Аналитики отмечают, что финансовое положение «Полюса» позволяет выполнять и инвестпрограмму, и сохранять выплаты, и ставят под сомнение официальное объяснение компании. В качестве возможной реальной причины эксперты называют ожидание новых налогов на сверхприбыль. Большинство аналитиков считают резкую распродажу акций эмоциональной реакцией рынка и не исключают возврата компании к выплатам в будущем, но в среднесрочной перспективе интерес инвесторов к акциям явно снизится. При этом отдельные эксперты видят долгосрочный потенциал PLZL, если компания реализует цель по увеличению производства золота к 2030 году.

«Несмотря на то, что дивиденды "Полюса" не составляли значительную величину, а дивидендная доходность была ниже двузначных значений, регулярные выплаты все же являлись важной составляющей инвесткейса», - комментируют аналитики инвестбанка «Синара». Они также приостановили покрытие до обновления оценки эмитента и стабилизации котировок. 

В компании с «Полюсом» снижались ГМК «Норникель» (-5,76%), «РУСАЛ» (-5,13%) и «АЛРОСА» (-1,11%). Эмоциональная распродажа создает возможности для покупки ГМК и «РУСАЛа», считает Егор Вершинин, аналитик ФГ «Финам».

«По "Норникелю" мы по-прежнему ожидаем дивиденды на уровне около 7 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности порядка 6,3% к текущим ценам. В случае с "РУСАЛом" дивиденды и не просматривались в ближайшей перспективе из-за высокой стоимости сырья и долговой нагрузки. Однако сегодняшнее снижение во многом объясняется тем, что компания владеет около 26% акций "Норникеля" и получает значительную часть прибыли за счет этой инвестиции. Соответственно, ухудшение настроений в отношении "Норникеля" автоматически усилило давление и на бумаги "РУСАЛа"», - комментирует Вершинин.

Из корпоративных событий внимание обращает технический дефолт «ЕвроТранса» по облигациям; акции компании на этом фоне упали на 14%. Кроме того, «Эталон» (-1,1%) начал принудительную конвертацию ГДР в акции МКПАО; подать заявление можно до 5 ноября.

На вечерней сессии IMOEX2 прибавляет 1,1%; покупки замедлились после публикации данных Росстата по инфляции за неделю, которая ускорилась до 0,31% с 0,22%. При этом, согласно расчетам Минэкономразвития, инфляция в годовом выражении на 6 июля замедлилась до 5,61% после 6% неделей ранее из-за переноса индексации в ЖКХ. Цены на бензин выросли на 2,1%. Топливный вопрос в фокусе внимания инвесторов не только с бытовой точки зрения — сезон отпусков в разгаре, в южных регионах началась уборка урожая, но и как проинфляционный фактор. Ближайшее заседание Банка России по ключевой ставке запланировано на 24 июля, и если в начале месяца аналитики прогнозировали дальнейшее снижение ставки на 25 б.п., то сейчас пересмотрели свои прогнозы в пользу паузы или даже повышения «ключа».

В четверг инвесторы будут следить за «МТС Банком», «В2В-РТС» накануне дивидендной отсечки. Кроме того, 9 июля дивидендные реестры закроют «Мосбиржа», МТС, «Софтлайн», «Роснефть».

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Рубль на Московской бирже укрепляется на ожиданиях более долгого периода жесткой политики Банка России, чем рынок закладывал ранее. Пара юань-рубль снизилась на 2,68%, до 11,18. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) опустился на 2,11% до 77466 руб. за лот (:1000).

«В текущих условиях баланса между фундаментальными факторами и ростом спекулятивного спроса на валюту, проявившего себя в полной мере в июне, диапазон 11-11,5 рубля до конца недели останется актуальным для китайской валюты», - комментирует Богдан Зварич, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ. Доллар в рамках ближайших сессий, по оценке аналитика, продолжит движение в коридоре 75-80 рублей.

Мировые рынки следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке и обстановкой в Ормузском проливе. Аналитики отмечают, что обострение американо-иранского конфликта вновь заставило инвесторов пересмотреть геополитические риски, которые еще недавно казались отошедшими на второй план.

Торги в США начались с продаж: индекс Dow Jones Industrial Average в моменте теряет 1,21%, S&P 500 — 0,47%, Nasdaq — 0,47%. На фоне роста нефти акции энергетических компаний (ConocoPhillips, Chevron, Marathon Petroleum) выросли на 1-3%, а акции потребительских гигантов, напротив, ушли в минус: Home Depot — на 2%, McDonald’s — более чем на 1%, Booking Holdings — на 4%. Сектор чипов стабилизировался (ETF SMH вырос на 1%), но остается ниже недавних максимумов.

Доллар остается вблизи недельных максимумов на фоне заявлений Трампа на саммите НАТО в Анкаре и в ожидании публикации «минуток» ФРС США. Ожидается, что протокол подтвердит жесткий настрой регулятора, но существенного изменения рыночных ожиданий не прогнозируется после слабых данных по рынку труда на прошлой неделе. Индекс доллара прибавляет 0,04% до 101,07 пункта. На форексе пара Eur/USD растет на 0,07% до 1,142.