Позитив не стихает, индекс МосБиржи движется к 2500 пунктам

Российский фондовый рынок начинает новую неделю позитивно – к 13.55 мск индекс МосБиржи подрастает на 1,08% - до 2452,19 п.

Октябрь стал для нашего рынка очередным «месяцем надежды» и с его начала рублевый индикатор подрос уже более чем на 8,5%. Инвесторы снова рассчитывают на Трампа и его «мирные инициативы» в решении российско-украинского конфликта. В выходные он не стал вводить «адские санкции», включая пошлины в 500% на российские товары и пошлины в 100% на покупателей российских энергоносителей. В своей соцсети он пояснил свое решение тем, что находясь в переговорном процессе по решению украинско-российского конфликта, «не хочет делать ничего, что могло бы, по глупости, оттолкнуть Россию от стола переговоров». Он также заявил, что хочет, «чтобы эта война закончилась». Поскольку этого же хотят и российские инвесторы, конечно, усилия американского президента были восприняты рынком позитивно.

Однако уже в ноябре пройдут выборы в Конгресс и победа демократов может повлиять на риторику американских властей. Поэтому объемы торгов на нашем рынке средние – определенная часть участников рынка предпочитает оставаться вне рынка акций до поступления более существенных конструктивных деэскалационных сигналов. 

Новая неделя обещает быть интересной еще и с точки зрения новых вводных со стороны Банка России. Рыночный консенсус ждет сохранения ключевой ставки на отметке 14% и эти ожидания уже в котировках. Кроме того эксперты считают, что регулятор обновит макроэкономические прогнозы. Ожидается, что ЦБ может повысить прогноз ключевой ставки на 2027 год. Подробнее с мнениями профессиональных участников рынка по этой теме можно ознакомиться в статье Finam.ru.

Геополитика + риторика ЦБ = повышенная волатильность. Так что неделя, видимо, не будет скучной.

Научитесь бесплатно торговать на бирже акциями, валютой, фьючерсами и другими биржевыми инструментами без рисков и вложений по реальным котировкам. Совершите первую сделку — и получите 1000 рублей в подарок на реальный счет.

С выходных в фокусе внимания рынка находятся акции двух газовых компаний «Газпрома» (+2,9%) и «НОВАТЭКа» (+1,1%), которые растут после сообщений западных СМИ о том, что США предложили Европе увеличить закупки российского газа и возобновить транзит через Украину. По данным журналистов, эту идею спецпосланники президента США Уиткофф и Кушнер обсуждают с чиновниками ЕС и Киева уже второй месяц. Якобы американская сторона настаивает, чтобы Украина возобновила работу трубопроводов, по которым СПГ ранее шел в Европу. Однако сообщается также, что это предложение встретило резко негативную реакцию в ЕС, который уже приложил максимум усилий, чтобы отказаться от российского сырья. 

Эксперты  также считают, что радоваться рано и тем более пересматривать оценки компаний. Автор и создатель сообщества ИнвестТема Владимир Литвинов считает, что риски пока еще высоки. «В вакууме «Газпром» - это идеальный кандидат в портфель. Как только откроется «политическое окно» для выплаты дивидендов, акции будут расти экспоненциально. Только вот все мы знаем, что окошко-то ненадежное, и ждать этих переоценок можно десятилетиями», - резюмирует он. 

В числе лидеров роста в понедельник торгуются также акции ТМК (+11%). Владимир Чернов, аналитик Freedom Global, считает, что это рост также может быть связан с сообщениями о возможном расширении закупок российского газа Европой. «Возобновление поставок может потребовать ремонта и модернизации газотранспортной инфраструктуры, что создаст дополнительный спрос на трубы компании и поддержит ее выручку. Из недавних отраслевых новостей поддержку ожиданиям могло оказать восстановление российского производства стальных труб. По опубликованным 13 октября данным, сентябрьский выпуск вырос на 22% г/г, до 900 тыс. тонн, благодаря возвращению спроса нефтегазовых компаний. Для ТМК это создает предпосылки для увеличения загрузки», - комментирует эксперт.

Аутсайдерами дня стали акции компании «Мать и дитя» (-2,92%) – на фоне дивидендной отсечки.

Также снижаются акции «Яндекса» (-0,58%), «Татнефти» (ап-0,51%, ао 0,32%), «Газпром нефти» (-0,43%).

Нефтяные цены слегка корректируются после достижения нового локального максимума на отметке $110 за баррель Brent. Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко полагает, что техническая картина указывает на то, что после небольшой просадки существуют большие шансы на отскок и на возврат на траекторию роста с целью $111,5 - 112/б.

В моменте котировки Brent снижаются на 1,39% - до $108,44 за баррель. «Бочка» Light оценивается в $98,09 за баррель (-0,89%).

Рубль уверенно укрепляется. Курс юаня на Мосбирже в моменте снижается на 0,8% - до 12,36 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в минусе на 1,04% до 83,509. На Межбанке доллар дешевеет на 0,99% - до 82,635 рубля, евро снижается на 0,96% - до 92,732. 

По словам эксперта ПСБ Богдана Зварича, укреплению рубля способствует постепенный рост предложения со стороны экспортеров как за счет поступления выручки от продажи в сентябре нефти по более высоким ценам, так и за счет старта подготовки к пику налоговых выплат, который приходится на 28 октября. «По нашим оценкам, объем отчислений в бюджет со стороны нефтегазовых компаний вырастет относительно сентября более чем вдвое, что усилит потребность экспортеров в рублевой ликвидности, часть которой может быть удовлетворена за счет конвертации валюты», - отмечает он.

Настроения на глобальных рынках умеренно негативные. Рынки Азии закрылись разнонаправленно – китайские индексы позитивно отреагировали на статданные согласно которым экономика Китая выросла на 4,5% (г/г) в 3 квартале, что оказалось лучше ожиданий. Европейские площадки в моменте торгуются негативно. Фьючерсы на ведущие американские фондовые индексы перед открытием торгов демонстрируют смешанную динамику. На прошлой неделе данные за сентябрь показали неожиданно сильное ускорение инфляции в США, что вернуло инвесторам опасения повышения ставки ФРС. На этой неделе в фокусе будут октябрьские PMI в развитых странах, а также внимание инвесторов по-прежнему приковано к сезону отчетностей в США.