Поток новостей с ПМЭФ не стал драйвером роста

Российский фондовый рынок завершил основную сессию четверга, 4 июня, в «красной зоне», в ходе сессии вновь откатившись ниже 2600 пунктов по индексу МосБиржи - рублевый индикатор опустился на 0,82%, до 2579,9 пункта, а РТС – на 2,1%, до 1093,91 пункта.

Весь день инвесторы следят за дискуссиями Петербургского международного экономического форума. Особенно пристальное внимание привлекла, конечно, главная макроэкономическая сессия, где в этот раз не было Эльвиры Набиуллиной, но активно делились мнением замглавы администрации президента РФ Максим Орешкин, министр финансов Антон Силуанов и министр экономического развития Максим Решетников. В ходе сессии обсуждались финансовый суверенитет и внешний долг, рынок труда и курс рубля, новая роль России в глобальной экономике и запас прочности ФНБ, ну и, конечно, цены на нефть, перспективы ДКП и налоги. Вечером 4 июня Владимир Путин провёл встречу с руководителями международных информационных агентств в рамках ПМЭФ, где ответил на вопросы иностранных журналистов. 

Однако поток новостей с ПМЭФ, где помимо дискуссий, компании подписывали различные соглашения о партнерстве и взаимодействии, не смог стать драйвером рыночного роста.

Возможно, не последнюю роль в этом сыграла тема санкций, в очередной раз вставшая на повестке. Помимо сообщений ЕС о подготовке очередного 21 пакета ограничений, вчера Конгресс США вынес на голосование законопроект о новых санкциях против России и о помощи Украине. Документ предусматривает ужесточение ограничений против нефтяного сектора РФ, пошлины в размере 500% на поставки российских товаров и расширение военной помощи Киеву. Подробнее на эту тему Finam.ru поговорил с профессиональными участниками рынка, почитать об этом можно в свежем материале «Впереди новые санкции. Как экономика и фондовый рынок России справятся?» 

Другой грустной новостью стала свежая инфляционная статистика, заставившая некоторых экспертов заговорить о возможности паузы в смягчении ДКП в июне. Но пока все же это мнение не такое популярное, большинство участников рынка жду снижение ключевой ставки на 50 б.п. – до 14% на заседании в июне. 

Как отмечает начальник отдела кредитного анализа макроэкономики УК "РСХБ Управление Активами" Павел Паевский, рост инфляции на недельном базисе не должен сильно огорчать, поскольку в основном на нее повлияла динамика отдельных волатильных компонентов продовольствия и услуг. «10 июня Росстат опубликует данные по инфляции за май, мы ожидаем, что финальная цифра за месяц уложится в диапазон 0,20-0,25%, что существенно ниже за аналогичный период последних двух лет (0,43% в мае 2025 и 0,74% в мае 2024)», - считает он.

Не помог рынку акций в четверг и ослабевший рубль, который сегодня продемонстрировал повышенную волатильность. По итогам дня курс юаня на Мосбирже все же снизился на 0,34% - до 10,824 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте опустился на 0,46% до 73,768. На межбанке доллар дешевеет на 0,54% - до 73,395 рубля, евро на 0,48% - до 85,284. Официальный курс доллара ЦБ на 5 июня составил 74,296 рубля за доллар, курс евро - 86,271. 

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Черных связывает сегодняшнюю динамику рубля с переоценкой новостного фона. Он ждет в июне более волатильного курса, чем в мае. «Покупки валюты Минфином, сезон отпусков и ожидания снижения ключевой ставки будут постепенно работать против рубля. Поддержкой останутся все еще высокая ставка, дорогая нефть, экспортная выручка и осторожность властей к слишком слабому курсу. Базовый диапазон на июнь пока вижу в 72–78 рублей за доллар и 10,5–11,3 рубля за юань».

Директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков прогнозирует к середине лета закрепление курса в диапазоне 74–76 руб. за доллар. Он также считает, что во второй половине года девальвация способна ускориться. «Единственным серьезным фактором поддержки пока остаются высокие цены на нефть, однако этого может оказаться недостаточно, чтобы удержать рубль от постепенного движения к более слабым уровням».

Если задумались о покупке валюты - совершайте привычные сделки с долларами США через «Финам» на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Нефть сегодня также не помощник нашему рынку – котировки «черного золота» снижаются на фоне ожиданий перемирия между США и Ираном. Но это происходит параллельно на фоне взаимных ударов. Но президент США Дональд Трамп продолжает утверждать, что Иран «довольно близок» к подписанию соглашения об отказе от ядерного оружия. Это обнадеживает, повышая ожидания скорого мирного урегулирования.

В моменте котировки Brent опускаются на 3,25% - до $94,67 за баррель, Light в минусе на 3,87% - до $92,32 за баррель. 

К 21.05 мск индекс МосБиржи усилил снижение – просадка составила 1,04% - до 2574,25 п.

В топе аутсайдеров акции ДВМП (-5,8%), «Системы» (-3,98%), ОГК-2 (-3,07%), «Озона» (-3,03%), «Россетей» (-2,37%), НЛМК (-1,72%).

В числе лидеров – «Лента» (+2,15%), ВУШ Холдинг (+1,86%),  «Позитив» (+1,74%), ТМК (+1,21%), «ДОМ.РФ» (+0,91%).

Глобальные фондовые биржи живут сегодня надеждами на разрядку на Ближнем Востоке, торгуясь преимущественно позитивно. Европейские биржи завершили день ростом. На рынке США в моменте индексы «зеленеют»: Nasdaq подрастает  на 0,11%, Dow Jones на 1,58%, S&P 500 на 0,47%. По словам аналитика ФГ "Финам" Егора Вершинина, расхождение индексов отражает переход инвесторов из технологического сектора в широкий рынок на фоне смешанного новостного фона.