Обязательство купить Sarepta Therapeutics по $15, заработать 22,2% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Sarepta Therapeutics Inc (тикер: SRPT), но колеблющиеся относительно оплаты рыночной цены в $20.40 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2027 года со страйком $15, который на момент написания имеет ставку в $3.20. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой 21.3% доходности по сравнению с обязательством в $15, или 22.2% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту SRPT так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге владеет акциями только в случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $15 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы контрагентский риск? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Sarepta Therapeutics Inc не увидит снижение своих акций на 26.4% и контракт не будет исполнен (что приведет к базисной стоимости $11.80 за акцию до вычета брокерских комиссий, вычитая $3.20 из $15), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в получении этой премии для 22.2% годовой доходности.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Sarepta Therapeutics Inc и выделяющий зеленым цветом место, где находится страйк $15 относительно этой истории:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2027 года со страйком $15 за 22.2% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Sarepta Therapeutics Inc (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20.40) на уровне 119%. Для других идей контрактов пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу SRPT Stock Options на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ акций, которыми владеет Кен Фишер

Покупка инсайдеров WTFC

Доходность CRUS с начала года

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод