Надежный флоатер со ставкой купона КС + 2,3%. Новый выпуск облигаций от Республики Саха
В условиях повышенной волатильности на финансовых рынках инвесторы все чаще обращают внимание на инструменты, сочетающие в себе надежность и привлекательный уровень доходности. Одним из таких инструментов являются субфедеральные облигации – бумаги, выпускаемые субъектами РФ для финансирования бюджетных нужд. Субфедеральные облигации дают участникам рынка возможность проинвестировать в близкий к ОФЗ по надежности инструмент с более привлекательным уровнем доходности.
Приглашаем вас воспользоваться уникальной возможностью поучаствовать в первичных размещениях облигаций (IBO). Это отличный способ инвестировать в бумаги перспективных компаний до размещения, получая потенциально более высокий доход.
ЯКУТИЯ-34005
Об эмитенте
Республика Саха (Якутия) - субъект РФ, входит в состав Дальневосточного федерального округа. Столица республики - город Якутск. Территория республики, расположенная на северо-востоке Азии, превышает 3 тыс. квадратных километров. Численность населения региона составляет около 1 млн человек. Крупнейшие предприятия региона - АК "АЛРОСА", ОАО "Якутскэнерго", ГУП "Якутуголь".
Финансовые показатели региона за 2024 год
Дефицит бюджета: 20,8 млрд руб.;
Долговая нагрузка региона: 55,2 млрд руб. (+5,4% г/г);
Доход регионального бюджета: 331,1 млрд руб. (-6% г/г).
Параметры выпуска
Планируемый объем: 7,7 млрд руб.;
Номинал: 1000 руб.;
Ориентир купона: КС + 230 б.п.;
Выплаты купона: 12 раз в год;
Срок до погашения: 3 года;
Рейтинг: A+ от Эксперт РА;
Дата сбора книги заявок: 22 мая;
Дата размещения: 27 мая;
Амортизация: да (по 10% в дату 15, 18 купонов, по 20% в дату 27, 30 купонов, 40% в дату погашения);
Оферта: нет;
Доступ для неквалифицированных инвесторов: нет.
Подробнее о выпуске. Для клиентов «Финама» есть возможность принять участие в первичном размещении выпуска.
Облигации Якутии на вторичном рынке:
| Название бумаги | Доходность | Ставка купона | Цена на вторичном рынке (в % от номинала) | Срок до погашения (лет) | Оферта |
| Якут-11 об | 20,0% | 8,95% | 96,8 | 0,3 | - |
| Якут-12 об | 20,8% | 8,59% | 93,5 | 1,0 | - |
| Якут-13 об | 17,5% | 6,95% | 92 | 1,5 | - |
| Якут-35014 | 19,7% | 6,49% | 85,7 | 2,0 | - |
| Якут-35015 | 19,9% | 7,25% | 84,21 | 3,0 | - |
| Якут-35016 | 23,2% | 22,3% | 98,9 | 4,5 | - |
Параметры нового выпуска смотрятся выигрышно на фоне уже торгующихся облигаций республики. Бумага явно уступает по доходности корпоративным бондам в рейтинговой группе, но, учитывая стратегическую важность региона и его финансовые показатели, бумага может стать достойной альтернативой инвестициям в ОФЗ или банковскому депозиту.
Из недостатков выпуска можно выделить доступ только для квалифицированных инвесторов и нарастающую амортизацию.
Нам важно ваше мнение! Поделитесь, пожалуйста, своими впечатлениями от нового раздела "Новости первичных размещений облигаций (IBO)".
Комментарии