Крупнейшие хедж-фонды России

Размер возможной прибыли при инвестировании обычно прямо пропорционален размеру возможных рисков: чем сильнее вы рискуете, тем больше сможете заработать. Однако и вероятность потерять также очень велика. Для того, чтобы снизить негативные последствия агрессивного инвестирования и получать прибыль в любой политической и экономической ситуации, более 70 лет назад были созданы хедж-фонды.

Что такое хедж-фонд

Хедж-фонд - это коммерческая организация, которая занимается инвестированием денег клиентов и при этом ставит целью получить максимальную прибыль при минимальных рисках. Для достижения этого она использует специальные торговые стратегии, которые могут включать короткие продажи, кредитное плечо и деривативы.

ВНИМАНИЕ! Хеджирование (от английского hedge) в переводе с английского - ограждение от опасностей, неприятностей.

Первый хедж-фонд был образован в США в 1949 году, а с 80-х годов они получили популярность среди граждан США и Европы.

Как он работает

Хедж-фонд - это объединение инвесторов для коллективного инвестирования. По сути это аналог инвестиционных фондов, действующих для укрупнения, концентрации денежных средств инвесторов.

Однако хедж-фонд имеет более обширные возможности. Здесь можно вкладываться не только в акции и облигации, но и в валюту, фьючерсы, опционы. Благодаря этому извлекать прибыль можно как при растущем, так и при падающем рынке.

Хедж-фонды в России

История российских ХФ относительно невелика, они появились у нас после создания в 2008 году нормативной базы для регулирования деятельности ПИФов. Таким образом, хедж-фонды существуют в нашей стране, как подкатегория ПИФов, на основе коллективных инвестиций, но со своими особенностями:

• Не имеют четко оговоренной правовой формы, они могут работать в виде фондов, инвестиционных компаний.
• Для инвестирования может быть избран любой финансовый инструмент или актив, входящий в инвестиционный меморандум фонда. Это могут быть драгметаллы, недвижимость, сырье, художественные ценности и другие активы.
• Обязаны иметь лицензию от ЦБ РФ или быть внесены в соответствующий реестр.
• Как правило, минимальный порог входа для инвесторов довольно высок.
• Комиссии российских ХФ могут быть довольно высокими.

ВАЖНО! Инвестором или вкладчиком российского ХФ могут быть исключительно лица, имеющие государственную регистрацию в РФ.

Топ-5 крупнейших хедж-фондов России

В России хедж-фонды до сих пор не получили широкого распространения по разным причинам. Это и пробелы в законодательстве, и недостаточная информированность, и недоверие населения к фондовому рынку и т. д. Всего в стране действует около 20 российских ХФ вместе с теми, что зарегистрированы в офшорах, около 60. Средняя капитализация фонда на 2018 год составляла около $10 млн, в то время как в странах Европы и США аналогичный показатель исчисляется миллиардами.

ВНИМАНИЕ! Российским считается ХФ, штаб-квартира которого находится на территории России, которым руководит российский управляющий.

На верхних пяти строчках среди крупнейших успешных российских хедж-фондов расположились финансовые компании, показавшие, если верить источникам, поразительные значения доходности при довольно приемлемых цифрах волатильности и коэффициенте Шарпа.

Крупнейшие хедж-фонды России

Потенциальному инвестору надо иметь в виду, что информации о надежности и результатах деятельности российских хедж-фондов пока очень мало. Западный опыт показывает, что при грамотном инвестировании прибыль может быть высокой. Но и потери в случае неудачи будут очень велики.