Индикатор открытого интереса: как использовать

Для выбора выгодной позиции входа в рынок, трейдеру необходимо учесть множество факторов, а также оценить общее состояние и настрой инвесторов в целом. Разработано большое количество всевозможных индикаторов, которые отражают реальное положение дел на рынке. Но, как правило, они не имеют универсального применения на рынках разного типа. Их использование зачастую зависит от того, на какую позицию трейдер планирует выйти: краткосрочную или долгосрочную. Более того, применение индикатора зависит от вида рынка, будь то валютный, криптовалютный, фьючерсный или сырьевой. Разбираемся с одним из них — индикатором открытого интереса.

Что такое индикатор открытого интереса?

Индикатор открытого интереса является показателем количества активных ордеров. С его помощью можно оценить реальный настрой трейдеров на рынке, а также количество денег, которые на данный момент находятся здесь. Знать эти параметры особенно важно для рынков фьючерсов и опционов. Показатель индикатора напрямую зависит от того, сколько было открыто сделок: чем больше их количество, тем выше показатель открытого интереса. Кроме того, рост индикатора указывает и на то, что на рынке появились новые участники. Такое явление влияет и на усиление линии тренда.

Где используется индикатор открытого интереса?

Преимущественно индикатор открытого интереса используется на рынке фьючерсов и опционов. Он не подходит для рынков, где предпочтительнее использование долгосрочных позиций, например на фондовом. А все потому, что он транслирует положение дел на рынке на данный момент и его обновление происходит в режиме реального времени. То есть открылась позиция — показатель сразу же сменил свое значение. На фондовом же рынке обновление данных происходит не с такой скоростью, а по прошествии определенного времени. Поэтому даже через небольшой период данные индикатора уже потеряют свою актуальность.

Как влияют данные открытого интереса на рынок?

Показатель индикатора открытого интереса кратен двум — потому, что в сделке всегда участвуют два лица: продавец контракта на фьючерс и покупатель в лице трейдера. Рассмотрим небольшой пример.

10 продавцов выставили контракты на продажу, в этот же момент их приобрели 10 покупателей, соответственно, индикатор равен 10. Спустя небольшой промежуток времени были выставлены еще 10 контрактов, и они также были приобретены трейдерами. Значение показателя обновилось до 20. Он вырос, потому что увеличилось количество открытых позиций. На рынок пришли новые покупатели. Спустя время 8 трейдеров решили закрыть позиции и продали свои контракты, показатель индикатора снова обновился и стал равен 12. То есть количество открытых позиций уменьшилось, интерес трейдеров снизился.

Однако бывает ситуация, когда одни покупатели закрыли свои сделки, а в этот момент появились другие, причем в том же количестве. Показатель в таком случае не меняет своего значения. По сути, произошла замена одного покупателя другим.

Плюсы и минусы использования индикатора открытого интереса

Конечно же, ни один индикатор не способен отразить полную картину состояния рынка, и, как правило, для более четкого представления его используют совместно с другими.

Один из главных недостатков использования индикатора открытого интереса в том, что он не отображает реального количества покупателей на рынке. Он открывает данные о количестве проданных контрактов, вот только их покупателем может быть один человек. И в такой ситуации о проявлении интереса у трейдеров говорить не приходится.

Кроме того, достаточно сложно понять, изменился ли интерес у инвесторов, если происходит банальная передача контракта от одного покупателя к другому. По факту количество покупателей выросло, но индикатор остался на том же уровне.

Получить неточные данные можно и при использовании на рынке криптовалюты, когда происходят резкие изменения ее стоимости. В таком случае самостоятельное использование индикатора открытого интереса не позволит сделать адекватную оценку рынка. Поэтому многие опытные трейдеры никогда не полагаются только на данные одного индикатора.

Как использовать индикатор открытого интереса?

Неправильная оценка данных показателя открытого интереса может привести к выбору неподходящего времени для входа в рынок и потере денег. Поэтому важно правильно использовать сигналы того или иного инструмента. Для применения индикатора открытого интереса при входе в рынок или выхода из него существует несколько правил:

• Одновременный рост открытого интереса и цены указывает на довольно сильный восходящий тренд, и в этот момент выход на него допустим. Однако стоит учесть и другие показатели, чтобы не совершить сделку перед самым его разворотом.
• Рост цены при снижающемся открытом интересе показывает слабость рынка, однако такое явление, как правило, не имеет долгосрочного характера, и здесь главное — не упустить момент, когда он начнет усиливаться и трейдеру откроется доступ к прибыльным позициям.
• Падение цены при росте индикатора указывает, что трейдеры усиленно распродают контракты и закрывают позиции.
• Если же происходит одновременное снижение цены и показателя индикатора, то можно увидеть достаточно сильный нисходящий тренд.

В любом случае открывать или закрывать позиции необходимо при четком проявлении того или иного тренда. В таком случае риски для трейдера снижаются до минимума.

Где смотреть открытый интерес на фьючерсы

Для анализа открытого интереса на рынке фьючерсов существует несколько надежных источников. Наиболее популярным является официальный сайт биржи, где торгуются фьючерсные контракты, например, Московская биржа. На подобных платформах данные обновляются в реальном времени, что позволяет отслеживать, сколько позиций открыто и как меняется интерес участников рынка.

Кроме того, специализированные торговые терминалы QUIK, TradingView, MetaTrader и пр. позволяют интегрировать индикатор открытого интереса в графики и отслеживать динамику вместе с ценой актива. Многие платформы предоставляют также возможность фильтровать контракты по сроку экспирации, инструменту и типу позиции, что делает анализ более точным.

Совместное использование индикатора открытого интереса с другими инструментами технического анализа

Для определения наиболее выгодной позиции входа в рынок потребуется использование и других инструментов совместно с открытым интересом.

Но прежде всего необходимо уточнить, где проходят линии тренда, а также правильно определить уровни поддержки и сопротивления, от которых будет отталкиваться цена.

И только уже увидев направление тренда, можно добавить в анализ и другие средства, такие как:

• Осцилляторы. Они дают четкое представление о том, в каком состоянии находится рынок: перекуплен он или перепродан. Такой инструмент предостережет трейдера от совершения сделки на пике перед самым разворотом.
• Уровни Фибоначчи. Их использование поможет определить уровни, на которых цена корректируется перед продолжением движения вверх или вниз. Именно на одной из таких линий можно выбрать позицию для сделки при условии продолжения роста открытого интереса.
• Скользящие средние. Важно установить и эти линии, ведь они подскажут, где именно необходимо выставить защиту в виде Stop Loss или Take Profit, который позволит зафиксировать прибыль в случае, если открытый интерес начнет падать.

Применение различного рода индикаторов позволяет определить наиболее выгодные позиции. Но здесь важно грамотное их использование. Ошибки, допущенные в интерпретации, чреваты потерей денег для трейдера. Стоит отметить, что более надежные сигналы можно получить только при одновременном использовании сразу нескольких инструментов. Это касается и индикатора открытого спроса. Несмотря на простоту его использования и популярность, он не является неким совершенством и не способен дать идеальное представление о тенденциях на рынке.

Открытый интерес на рынке криптовалют

На криптовалютных биржах открытый интерес чаще всего используется для фьючерсных и бессрочных контрактов. Крупнейшие площадки Binance, Bybit, OKX и т.д. предоставляют данные о количестве открытых контрактов на BTC, ETH и другие популярные криптовалюты.

Аналитические сервисы Coinglass или CryptoQuant позволяют отслеживать динамику открытого интереса в криптовалюте и сопоставлять ее с ценовыми движениями, выявляя моменты усиления или снижения активности трейдеров. При этом важно учитывать высокую волатильность рынка. Резкие скачки цены могут искажать восприятие интереса участников, поэтому данные индикатора желательно анализировать вместе с другими техническими инструментами.