Уровни Фибоначчи в трейдинге

На финансовых рынках всегда актуальна задача прогнозирования целей движения цены. Результатом ее решения становится определение оптимальной точки входа в рынок, расстановка ордеров стоп-лосс (Stop Loss) и тейк-профит (Take Profit). Чаще всего для этого используют различные методики построения важных уровней - ценовых (исторических), психологических, разворотных (Pivot Points). Широкую популярность получил и такой инструмент, как уровни Фибоначчи. В трейдинге его сегодня включают более чем в 50% торговых систем.

Числа и уровни Фибоначчи

Уровни Фибоначчи (чаще встречается название "фибо") отлично работают на любых рынках (фондовом, срочном, товарно-сырьевом, биржевом валютном, Форексе), активах, таймфреймах. При этом они просты в использовании и не требуют от трейдера специальных знаний.

Базируется их построение на числовом ряде, известном сегодня как источник золотого сечения. Числа Фибоначчи получили название по имени Леонардо из Пизы (Пизанского) Фибоначчи, который привел этот числовой ряд в своей "Книге абака" еще в 1202 году.

Ряд сформирован из чисел, каждое следующее из которых представляет собой сумму двух предыдущих.

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144...

При этом отношение F[i] / F[i-1] стремится к величине 1,618; F[i] / F[i+1] - к 0,618. Аналогично вычисляются и другие характерные соотношения:

• F[i] / F[i+2] ~ 0,382;
• F[i] / F[i+3] ~ 0,236.

Числа 0; 0,236; 0,382; 0,5; 0,618; 0,764; 1; 1,618... (0; 23,6%; 38,2%; 50%; 61,8%; 76,4%; 100%; 161,8%...) составляют последовательность для расчета значимых уровней движения ценового графика. Уровни в интервале 0-100% носят название уровни коррекции, более 100% - импульсные уровни.

При этом различают сильные и слабые уровни. Чем сильнее - тем больше вероятность завершения движения в районе соответствующей отметки. К наиболее сильным относят значения 0,382; 0,5; 0,618; 1,618. Первые три зачастую становятся значимыми линиями поддержки или сопротивления в коррекционном движении (уровнями его окончания), последний - окончательной или промежуточной целью импульса и точкой фиксации прибыли.

Интересный факт! Первым идею применения уровней Фибоначчи для анализа биржевых котировок высказал и реализовал Ральф Hельсон Эллиотт в начале 30-х годов XX века. По его наблюдениям, (использовались исторические рыночные данные за 75+ лет) в движении котировок (волнах) часто встречаются соотношения 1,618 или 0,618. В результате объединения теории цикличности рынков и чисел Фибоначчи появилась волновая теория Эллиотта, которую широко используют инвесторы и трейдеры на всех рынках. 

Как строить уровни Фибоначчи

Построение уровней Фибоначчи на ценовых чартах определено правилом: каждый из них представляет часть предыдущего завершенного движения. Соответственно, для разметки необходимо:

• Выделить на графике законченное движение (тренд или волну тренда до начала коррекции).
• Вычислить разницу между максимальной и минимальной ценами движения.
• Рассчитать уровень.
• Нанести его на график, приняв за начальную точку один из выбранных экстремумов.

Поскольку коррекционные Фибоначчи симметричны, выбор верхней или нижней точки интервала в качестве отсчета имеет второстепенное значение.

В торговых платформах разработчики освободили трейдера от расчетов. В комплект поставки большинства терминалов входит готовый инструмент линии или уровни Фибоначчи, который строится по двум точкам - максимуму и минимуму движения.

Широкое использование уровней Фибоначчи в аналитике рынков, инвестициях и трейдинге обусловлено достоинствами инструмента:

• Универсальностью - методика определения целей коррекции и импульса одинаково эффективна на любых активах, рынках, таймфреймах, сессиях и не зависит от характеристик выбранного инструмента (например, волатильности, зашумленности).
• Простотой расчетов и построений (достаточно внести в настройках несколько коэффициентов и привязаться к двум характерным точкам волны движения).
• Возможностью взаимодействия с другими инструментами (например, уровнями "пивот", трендовыми линиями, скользящими средними) и стратегиями торговли (такими, как волновая система Эллиотта).
• Четкой логикой использования в ТС - линии являются ориентирами для коррекций или ценового импульса, для них соблюдаются общие правила торговли от уровней.

При этом считать уровни Фибоначчи самодостаточным инструментом ошибочно. Им присущи недостатки, которые не позволяют построить эффективную и прибыльную ТС без использования дополнительных средств анализа рыночной ситуации.

Недостатки

К недостаткам инструмента относят:

• Проблемы построения уровней в реальном времени - в качестве базы для расчета выступает размах законченного движения, определить которое можно только на уже сформированном участке ценовой последовательности.
• Зависимость точности построения от точности определения завершенной ценовой волны - субъективные ошибки приводят к смещению и неточной отработке уровней.
• Невозможность однозначно определить моменты для входа в рынок или закрытия позиций - линии Фибоначчи служат ценовыми ориентирами, реакция цены на пересечение необязательна, возможны повторные тестирования и ложные пробои.

Как пользоваться уровнями Фибоначчи

Уровни Фибоначчи на графике выступают линиями поддержки или сопротивления. Однако для их построения нужно решить основную задачу - определить базовые движения. От ее решения зависит точность разметки.

В основном трейдеры отмечают начало и конец базового интервала, пользуясь только собственным видением ценового графика. В результате возможны и даже неизбежны субъективные ошибки. Чтобы их устранить, можно привлечь известные методики или технические инструменты:

• теорию свингов В. Д. Ганна;
• часть "теории хаоса" Билла Вильяма, а именно построение фракталов на ценовом графике;
• классическим индикатором технического анализа ZigZag;
• индикаторы с минимальным или нулевым запаздыванием, позволяющие легко идентифицировать разворот цены, например скользящей средней Халла (Hull MA).

Подтверждение значимости уровней Фибоначчи

Далеко не каждый уровень Фибоначчи стоит рассматривать как сильное сопротивление или поддержку. Чаще случается так, что цена во время коррекции проходит несколько из них без остановок. Трейдеру желательно иметь подтверждение силы уровня. Для этого также можно использовать различные методики.

Например, уровень Фибоначчи можно считать сильным, если:

• Он соседствует с историческим или психологическим уровнем. В этом случае образуется действительно сильная зона поддержки или сопротивления, отскок от которой имеет высокую вероятность.
• При приближении к уровню Фибоначчи на графиках осцилляторов генерируются разворотные сигналы.
• При приближении цены к уровню фибо наблюдаются дивергенция или конвергенция на ценовом графике и осцилляторах.
• Вблизи уровня формируются разворотные модели японских свечей или разворотные паттерны Price Action.

Важно! Можно рассматривать и другие варианты. Например, в районе пересечений уровней Фибоначчи с трендовыми линиями (линиями поддержки и сопротивления) образуются сильные зоны с высокой вероятностью отскока цены. То же самое можно сказать о зонах пересечения разметки фибо с границами ценовых каналов.

Некоторые особенности торговли от уровней Фибоначчи

В целом торговля по уровням Фибоначчи мало отличается от работы с традиционными уровнями поддержки и сопротивления. Чаще она ведется на отскок от линий коррекции. При этом опытные трейдеры советуют использовать некоторые особенности построения для определения качественных точек входа в рынок.

Главная из них - открывать позицию на отскоке следует только тогда, когда цена пробьет следующий за сработавшим коррекционным уровень фибо.

На заметку! Тем, кто предпочитает консервативный стиль торговли, входить в рынок рекомендуется только после завершения коррекции и пробоя базового уровня.

Уровни расширения Фибоначчи

Стандартные инструменты торговых платформ размечают, как правило, только коррекционные и некоторые импульсные уровни фибо. Однако в этом инструментарии есть и другой мощный инструмент для определения целей движения - расширения Фибоначчи.

Для их построения нужны три точки:

• стартовая точка ценового импульса;
• его завершающая точка;
• последняя точка коррекционного импульса. 

Если их удается надежно идентифицировать, дальнейшее построение дает достоверное представление о целях следующего импульса.

Таким образом, построенная на основании соотношений Фибоначчи разметка на ценовом графике становится мощным средством анализа финансовых рынков, отслеживания и прогнозирования уровней для торговли. В работе используются наиболее мощные уровни коррекции 0,382; 0,5; 0,618 и расширения 1,618. Не всегда происходит отработка на полученных искусственно линиях поддержки и сопротивления - для торговли требуется подтверждение их силы. Кроме уровней соотношения Фибоначчи используются для построения других графических объектов, например, расширений. Их совместное использование способно повысить эффективность торговых систем.