ИИС третьего типа: что нужно знать инвестору

Многих розничных инвесторов на российском рынке привлекает возможность получить налоговые вычеты. Большинство использует для этого индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). С 2015 года в России доступно два типа таких счетов, различающихся льготами по налогообложению. Центробанк и Минфин планируют внедрение ИИС третьего типа. Что нужно знать о нем инвесторам?

Чем отличается ИИС третьего типа от действующих

В 2015 году для стимулирования вложений частных инвесторов в российские биржевые рынки в стране стартовала программа индивидуальных инвестиционных счетов. К концу ноября 2022 года число таких счетов превысило 5,7 млн, а общий оборот по ним только за первое полугодие 2022 года был более 836 млрд рублей.

Действующая программа предусматривает два вида счетов:

1. ИИС типа "А" (ИИС-1). Предусмотрен налоговый вычет за внесение средств на счет (вычет на взнос, вычет на входе). Владелец получает возврат НДФЛ, уплаченного с суммы пополнения, но не более 52 тыс. рублей в год (т. е. за зачисление на счет до 400 тыс. руб.). Получать можно ежегодно.
2. ИИС типа "Б" (ИИС-2). Льготу называют вычетом на доход или вычетом на выходе. От уплаты НДФЛ освобождается весь доход, полученный от торговых операций по счету (т. е. спекулятивный, рассчитанный как разность между ценами покупки и продажи активов). Получить можно после трех лет владения ИИС.

Для обоих типов есть общие ограничения:

• обязательное гражданство РФ;
• валюта счета - только российский рубль;
• не более одного ИИС для одного инвестора;
• ежегодное пополнение - не более 1 млн рублей;
• право на вычет дает владение счетом не менее трех лет (если закрыть счет раньше, льгота не предоставляется, а при получении до досрочного закрытия вычетов типа "А" придется вернуть сумму и начисленные пени).

Популярность счетов у российских инвесторов показывает, что и срок, и порядок льготного налогообложения владельцев счетов вполне устраивает. Однако в Банке России и Минфине считают, что ИИС типа "А" создают избыточную нагрузку на бюджет, а розничным инвесторам нужно предложить стимулы для более долгосрочных вложений. В результате еще в 2020 году была озвучена идея о внедрении индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) со сроком действия 10 лет.

ИИС-3 в концепции ЦБ РФ

Предложения ЦБ РФ от 2020 года по ИИС третьего типа включали:

1. Срок действия - не менее 10 лет. При закрытии счета до его истечения налоговые льготы для этого инвестиционного счета отменяются.
2. Возможность открывать ИИС-3 при наличии других индивидуальных инвестиционных счетов.
3. Отсутствие лимитов на пополнение.
4. Комбинированный налоговый вычет - льготы как на входе (при пополнении), так и на выходе (при получении спекулятивного дохода).
5. Вычет предполагает полное освобождение от налога на доход, полученный от купли-продажи активов при закрытии счета по истечении 10-летнего периода и возврат НДФЛ с самостоятельно вносимой суммы до 120 тысяч рублей или до 6% при перечислении от работодателя ежегодно.
6. Ограничения на покупку на ИИС-3 высокорисковых активов.

Такой вариант долгосрочных вложений с льготным налогообложением действительно мог бы заинтересовать инвесторов. Тем более что предполагалось оставить в действии и выгодные краткосрочные программы.

ИИС-3 по версии Минфина

В 2022 году вопрос о вводе в действие ИИС-3 был снова поднят, на этот раз Минфином. В большинстве положений предложенная концепция совпадает с предложениями Банка России, однако есть и отличия:

• Льготы по налогообложению планируется включить в программу единого налогового вычета (ЕНВ). Распространяться она будет не только на ИИС, но и на другие долгосрочные (срок действия 10 лет) инвестиционные продукты - договоры страхования жизни сроком 10 лет и негосударственного пенсионного страхования сроком 10 лет и более. Работать ЕНВ будет не более чем для трех долгосрочных инвестпродуктов одного владельца.
• Вычет на входе аналогичен льготам по ИИС-1 (при пополнении до 400 тыс. рублей), на выходе - льготам по ИИС-2, при условии закрытия счета не ранее установленного срока.
• Допускается закрытие ИИС-3 ранее установленного срока без потери льгот в случае "тяжелых жизненных ситуаций".

При этом представители Минфина говорят, что на этапе внедрения нового продукта обязательный срок его действия может быть установлен в 5 лет с увеличением в дальнейшем. По мнению Минфина, высказанному в начале осени 2022 года, ИИС-3 должен полностью заменить индивидуальные инвестиционные счета с вычетами типа "А" (на взнос). Однако уже 12 декабря представители Центробанка озвучили новый вариант - предполагается, что ИИС-3 заменит и счета типа "Б", причем преобразование будет выполнено автоматически.

Когда введут в действие новый вариант индивидуального инвестиционного счета, не озвучили пока ни представители Центробанка, ни представители Минфина. Однако, по их словам, законодательство для этого может быть скорректировано уже в 2023 году.

ИИС третьего типа: опасения инвесторов

Предложенный в 2020 году ЦБ РФ вариант ИИС-3 вызывал нешуточный интерес инвесторов. Он формулировал новые выгодные возможности для долгосрочных вложений, оставляя при этом в действии привычные и широко используемые ИИС типов "А" и "Б". Однако идея замены им обоих типов действующих ИИС вряд ли встретит понимание инвесторов и желание использовать его так же широко, как краткосрочные версии:

1. 10-летний срок достаточно велик, особенно в условиях текущей неопределенности на российских рынках. Блокировка средств на такой период без возможности оперативно ими распоряжаться вряд ли устроит участников рынка, даже рассчитывающих на выгодные условия налоговых льгот.
2. Кардинальные изменения в программе ИИС, принятые менее чем через 10 лет после начала ее работы, заставляют участников опасаться очередных реформ до окончания 10-летнего срока действия счетов новых счетов.
3. Автоматическое преобразование ИИС-1 и ИИС-2 в счета нового типа также воспринимается инвесторами как дополнительные риски, что снижает интерес к программе в целом.

Впрочем, пока о том, как будут выглядеть индивидуальные инвестиционные счета третьего типа, точно неизвестно. Изменения в законодательстве еще находятся на этапе подготовки. Поэтому говорить о достоинствах и недостатках предложений ЦБ РФ и Минфина рано.

Вопросы и ответы

В каких "трудных жизненных ситуациях" можно будет закрыть ИИС-3 досрочно?

Пока законодательно эти случаи не определены, представители Минфина говорят, что список таких ситуаций будет обсуждаться и утверждаться правительством РФ.

Почему стремятся заменить ИИС-1?

Многие ИИС-1 не используются как инвестиционные, а только пополняются в расчете на получение вычета. Это, во-первых, требует дополнительных расходов из российского бюджета, а во-вторых, просто бесполезно выводит деньги из оборота. В целом же в соответствии с договоренностями между Минфином и Центробанком отмена ИИС-1 должна произойти, когда число счетов в программе достигнет 6 миллионов. Эта планка уже почти достигнута.

Выгодно ли для инвестора увеличение срока действия ИИС?

В общем случае инвестор может быть заинтересован в более длительных инвестициях с льготным налогообложением. Это позволит ему реинвестировать солидную сумму возврата НДФЛ и итоговый капитал от большей части налога. Однако неопределенность в российской экономике пока не способствует планированию вложений на долгосрочных горизонтах.