Геополитика снова драйвит рынок вечером
Российский фондовый рынок в четверг, 11 декабря, провел день на позитивной стороне, закладывая в динамику как ожидание снижения ставки ЦБ уже на следующей неделе, так и улучшение новостного потока, связанного с переговорами по урегулированию российско-украинского конфликта. По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 1,04%, до 2748,93 пункта, РТС опустился на 0,80%, до 1091,47 пункта.
Опубликованная накануне инфляционная статистика усилила ожидание более решительного шага со стороны ЦБ 19 декабря. Так, согласно данным Росстата, ноябрьская инфляция снизилась до 0,42% после 0,5% в октябре, годовая инфляция в ноябре замедлилась до 6,64% с 7,71% в октябре. По оценке Минэкономразвития, годовая инфляция в России на 8 декабря зафиксирована на уровне 6,34% против 6,61% на 1 декабря.
Директор по инвестициям АО "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой считает, что поскольку по итогам 4 квартала 2025 года инфляция складывается вблизи целевых 4%, уступая даже нижней границе прогноза ЦБ, и с учётом крепости рубля ЦБ в декабре может легко пойти на шаг снижения ставки в 100 б.п. без каких-то значимых угроз для динамики инфляции в 2026. Он думает также, что в свете опубликованных цифр «пауза» выглядит маловероятным исходом, а снижение на 50 б.п. было бы удовлетворительным, но чрезмерно консервативным вариантом даже с учётом возможных (временных) эффектов НДС в 1 квартале 2026 года.
С ним во многом согласен трейдер, автор TГ-канала «Инвестиции и трейдинг» Станислав Станишевский. Он также ждет, что ЦБ снизит ставку на 1%, но сохранит нейтральный сигнал. При этом отмечает, что снижение на полпроцента и мягкий комментарий будет абсолютно равнозначен.
Динамика рынка гособлигаций подтверждает улучшившийся настрой инвесторов – по итогам четверга индекс RGBI подрос на 0,5% - до 118,68 п.
Рубль сегодня ослаб. Курс юаня на Мосбирже по итогам дня вырос на 0,45% и составил 11,22 рубля. Ближайший фьючерс на доллар снижается на 0,17% до 79,317. На межбанке доллар вырос на 2,55% - до 80,242 рубля, евро на 3,05% - до 94,337. Официальный курс доллара ЦБ на 12 декабря составил 79,34 рубля за доллар, курс евро - 92,938.
Что касается геополитики, то основной новостной поток последних суток дает понять, что переговоры продолжаются и все стороны прилагают усилия, чтобы договориться о лучших для себя условиях. Конечно, конкретики пока нет, но сам факт, что никто из участников конфликта в информационном поле не высказывает явной агрессии, уже дает надежду, что дело пусть медленно, но движется к миру. Уже после завершения основной сессии очередная новость взвинтила котировки на российском рынке. Как сообщили СМИ, президент Украины Владимир Зеленский заявил о возможности проведения референдума в стране по территориальным вопросам.
На этом фоне индекс МосБиржи протестировал отметку 2780,95 п. Затем немного скорректировался – к 21.20 мск индикатор подрастает на 1.56%, торгуясь на 2763,04 п.
Практически все ликвидные акции, входящие в индекс МосБиржи, демонстрируют рост, кроме, пожалуй, «Магнита» (-1%), который корректируется после значительного роста в предыдущие дни. Как пояснил Finam.ru управляющий активами Cresco Finance Степан Сумин, неожиданно резкий рост ликвидности и котировок в последние дни мог быть вызван двумя причинами. По его словам, участники рынка допускают, что ритейлер может вести переговоры о консолидации активов или продаже части сети с «Лентой». Кроме того, он говорит, что ряд сигналов указывает на то, что «Магнит» может готовиться к сокращению квазиказначейских акций. «При отсутствии официальных заявлений по сделке или изменению структуры капитала базовый сценарий по акциям «Магнита» остаётся нейтральным. Котировки консервируются в диапазоне 2800–3400 руб., отражая слабые финансовые результаты, давление на маржу и сохраняющийся разрыв с лидером сектора», - прогнозирует эксперт.
Обратите внимание, что технический анализ в приложении FinamTrade предлагает более 130 инструментов для анализа ценовых графиков: линии, каналы, фигуры, уровни Фибоначчи, а также инструменты от Чайкина, Вильямса, Уайлдера и др.
Лидерами роста сегодня стали акции «Мечела» (+4,02%), «Эн+» (+4,01%), «Распадской» (+3,71%), «Системы»(+3,65%), «Полюса» (+3,35%), «Самолета» (+3,28%), «ЛУКОЙЛа» (+3,05%).
Из значимых новостей четверга стоит отметить факт подтверждения компанией «ДОМ.PФ» намерения выплачивать дивиденды раз в год на уровне 50% чистой прибыли.
«Полюс» подтвердил прогноз добычи золота на 2025 год - 2,5–2,6 млн унций (в 2024 году было добыто 3 млн унций). Кроме того, акционеры компании утвердили дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 36 рублей на акцию.
«ЛУКОЙЛ», по данным агентства Reuters, рассматривает предложение американского банка Xtellus Partners по приобретению его международных активов как приоритетное. Данная сделка предполагает безденежный обмен: ценные бумаги "ЛУКОЙЛа", находящиеся у американских инвесторов, возвращаются компании в обмен на ее зарубежные активы.
Фьючерсы Brent снижаются на ожидании деэскалации между Российей и Украиной в случае мирных подвижек, в моменте марка дешевеет на 1,91% - до $61,02 за баррель, Light в минусе на 1,93% - до $57,33 за баррель. Между тем МЭА в ежемесячном отчете повысило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2026 году и понизило ожидания по росту предложения, сократив оценку возможного глобального профицита на рынке до 3,815 млн барр/день. ОПЕК сохранила предыдущий прогноз роста спроса на текущий и следующий год, по-прежнему считая, что в 2026 году мировой рынок нефти будет сбалансирован.
Ведущие мировые фондовые площадки в четверг преимущественно подрастают. Европейские биржи завершили день в «зеленом». На рынке США также в моменте разнонаправленные настроения: Nasdaq снижается на 0,55%, Dow Jones подрастает на 1,26%, S&P 500 в плюсе на 0,02%.