2022 Online
ВЕЧНЫЕ ЦЕННОСТИ: «ФИНАМ» ЗАПУСТИЛ БИРЖЕВУЮ ТОРГОВЛЮ ЗОЛОТОМ И СЕРЕБРОМ
В конце первого полугодия АО «ФИНАМ» запустил биржевую торговлю драгоценными металлами. Инвестировать в золото и серебро можно по-разному, но у покупки на бирже есть очевидные преимущества, которыми могут воспользоваться клиенты брокера.
Обычно в кризисные периоды драгоценные металлы становятся востребованными инвестиционными активами благодаря репутации надежных инструментов. В кризис драгметаллы и связанные с ними инструменты, как правило, растут в цене. Текущая ситуация не стала исключением: на фоне геополитического кризиса цена на золото в начале марта поднималась выше $2000 за тройскую унцию. Несмотря на то, что котировки золота подвержены краткосрочным колебаниям, в исторической перспективе они показывают стабильный рост. Так, цена металла выросла в более чем 50 раз с 1967 года, когда унция стоила $35. Что касается серебра, то, по прогнозам аналитиков, цены на этот металл, вероятно останутся в устойчивом диапазоне $22-28 за унцию, однако при ослаблении курса доллара или в случае новых геополитических рисков серебро имеет потенциал роста в район $30-35 за унцию.
Сегодня доступны несколько способов инвестирования в драгоценные металлы: можно покупать слитки или монеты, открыть обезличенный металлический счет (ОМС) или же выбрать один из вариантов вложений в биржевые инструменты — акции добывающих компаний, «золотые» и «серебряные» ETF, фьючерсные контракты на металлы.
В России после отмены НДС в 20% на покупку драгметаллов был зафиксирован рост спроса на золотые слитки. Однако даже без налога на добавленную стоимость приобретение слитков сложно назвать выгодным вложением.
- Во-первых, они обладают низкой ликвидностью.
- Во-вторых, нужно учитывать затраты на хранение слитков в подходящих условиях, поскольку любое повреждение уменьшает стоимость драгметалла. Кроме того, спред (разница между ценой покупки и продажи слитка) может быть довольно высоким.
Инвестиции в связанные с золотом биржевые инструменты сегодня тоже актуальны, но, как отмечает руководитель управления поддержки и развития проектов АО «ФИНАМ» Константин Молчанов, в текущих экономических условиях люди стали больше доверять физическим активам: «Мир поменялся и, вероятно, физические активы приобретают больший вес, чем раньше. Сейчас больше верят, например, недвижимости или драгоценным металлам».
Покупка золота и серебра на бирже может стать оптимальным вариантом для тех, кто, с одной стороны, не хочет задумываться о хранении и терять деньги на высоких спредах, а с другой — хочет инвестировать именно в физический металл и знать, что при необходимости сможет получить актив на руки.
У такого способа инвестирования в драгметалл есть ряд преимуществ. «Это лучше акций и ETF, потому что это реальный товар. Также стоит отдельно упомянуть о рисках. Приобретая ценные бумаги и заключая фьючерсные контракты, инвестор может столкнуться с инфраструктурными рисками и рисками контрагента. ОМС, в свою очередь, не входит в систему страхования вкладов, поэтому если с банком что-то случится, вкладчик может остаться ни с чем. При покупке драгоценных металлов на бирже с того момента, как спотовый контракт рассчитался, физический товар поставлен на счет, дальше с ним ничего не случится, можно идти и забирать. Клиент получит металл, даже если брокер обанкротится», — объясняет Константин Молчанов.
Низкие спреды — еще один аргумент в пользу сделок с драгоценными металлами на бирже. Если купить металлы в виде слитков или на ОМС, а потом их продать, то цена продажи может оказаться заметно ниже цены покупки. Разница может достигать десятков процентов. На бирже спред обычно составляет меньше 1% из-за высокой конкуренции между заявками от продавцов и покупателей. Кроме того, клиенты АО «ФИНАМ» смогут покупать золото и серебро на выгодных условиях: комиссия за сделки с драгметаллами может составить 0,05%. Это одни из самых привлекательных условий на рынке. При этом средства, вложенные в драгметаллы, суммируются с общим оборотом средств клиента на валютном рынке — чем он больше, тем ниже комиссия за сделки.
Возможность предоставить клиентам АО «ФИНАМ» доступ к торговле драгоценными металлами обсуждалась с 2013 года, когда Московская биржа запустила первые поставочные биржевые торги золотом и серебром, отмечает Константин Молчанов: «Мы подключились и даже провели тестовую сделку. Однако спрос на них был не таким высоким, поэтому процесс был приостановлен. Сегодня, когда все больше инвесторов интересуются покупкой золота, необходимость в расширении линейки инструментов для наших клиентов стала очевидной».
Торги через АО «ФИНАМ» уже доступны начиная с III квартала текущего года. Клиенты могут покупать золото и серебро весом от 1 грамма и 100 граммов соответственно. Приобрести драгметаллы можно на брокерский счет или ИИС, расчеты осуществляются в рублях. Заключение сделок доступно в любой торговой платформе. Чтобы покупать металлы, не нужно иметь статус квалифицированного инвестора или сдавать дополнительное тестирование.
По словам Константина Молчанова, следующее, что предстоит сделать после запуска биржевых торгов драгметаллами, — наладить процесс по выдаче слитков клиентам. Для того чтобы получить физический актив, клиенту достаточно будет подать заявку брокеру, указать нужный вес и посетить хранилище НКО НКЦ (входит в группу компаний ПАО Московская Биржа), где хранятся металлы. Получив металл, клиент сможет распоряжаться им на свое усмотрение: забрать для хранения дома или в банковской ячейке, продать или использовать в других целях.