Забыть о низкой цене BigBear.ai. Это лучшее приобретение вместо этого.

Ключевые моменты

Некоторые инвесторы ставят на то, что BigBear.ai может стать следующим Palantir.

Palantir уже демонстрирует очень высокую валовую прибыль, быстрый рост продаж и стабильную прибыль.

Оценочный профиль Palantir делает его очень рискованным вложением, но бизнес выглядит гораздо сильнее, чем у BigBear.ai.

Акции BigBear.ai (NYSE: BBAI) привлекли внимание как потенциально взрывное вложение в сфере искусственного интеллекта (AI) для обороны. На момент написания статьи акции торговались по цене ниже $7 за акцию, и низкая чистая цена BigBear.ai также вдохновила надежды на потенциально массовый рост оценки.

Оптимисты указывают на невероятный успех Palantir (NASDAQ: PLTR) как на модель того, как может развиваться траектория акций BigBear.ai. Но вместо того, чтобы инвестировать в BigBear.ai в надежде на успех, похожий на Palantir, я думаю, что долгосрочные инвесторы будут гораздо лучше обслуживаться, просто инвестируя в Palantir.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите на акции »

Palantir рискован, но все же выглядит как более выгодная покупка, чем BigBear.ai

В настоящее время BigBear.ai оценивается примерно в 22 раза больше, чем ожидаемые продажи этого года. Тем временем, Palantir торгуется по колоссальной оценке 101 раз больше, чем ожидаемые доходы этого года.

С высокой зависимостью от роста коэффициента цена/выручка и торговля по 258 раз больше ожидаемой скорректированной прибыли этого года, Palantir определенно является акцией с высоким риском, которая имеет чрезвычайно зависимую от роста оценку. С другой стороны, у компании прекрасные показатели маржи — ее передовая позиция в области программного обеспечения искусственного интеллекта по-прежнему открывает двери для массового долгосрочного расширения.

Несмотря на очень благоприятные условия для расходов на оборонный AI, продажи BigBear.ai недавно рухнули. Выручка снизилась на 20% по сравнению с прошлым годом и составила $33.1 миллиона в третьем квартале, а валовая маржа компании составила всего 22.4% за этот период. Для бизнеса, сосредоточенного на программном обеспечении и услугах, валовая маржа BigBear.ai крайне низка.

Для сравнения, общая выручка Palantir выросла на 63% по сравнению с прошлым годом и достигла $1.18 миллиарда. Тем временем, продажи Palantir правительственным клиентам в США выросли на 52% по сравнению с прошлым годом и составили $486 миллионов, а валовая маржа компании составила более 82% в прошлом квартале на фоне быстрого расширения бизнеса.

Хотя тенденции расходов на оборонный AI создадут благоприятные условия для нескольких компаний, BigBear.ai также конкурирует с Palantir. До сих пор нет много доказательств того, что меньший игрок в области оборонного AI смог предложить новые технологические и сервисные возможности, которые ключевые военные клиенты считают необходимыми для инициатив следующего поколения в области обороны.

BigBear.ai не удалось добиться роста выручки за счет заключения новых контрактов с государственными клиентами в последнее время. Приобретение компании Ask Sage дало некоторым инвесторам надежду, что интеграция откроет путь к новым выигрышным контрактам с государством и новому импульсу в частном секторе, но это рискованная ставка.

Тем временем, Palantir стал одним из крупнейших победителей на рынке искусственного интеллекта — и его успехи произошли благодаря реальным преимуществам производительности, предоставляемым его технологиями. В условиях жесткой конкуренции на рынке оборонного AI акции Palantir продолжают выглядеть как более выгодное вложение, чем BigBear.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Palantir Technologies не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $513,353!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,072,908!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 965% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года

Кит Нунан не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в Palantir Technologies и рекомендует эти акции. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод