Забудьте о Centessa Pharmaceuticals: этот специалист по редким заболеваниям имеет превосходный портфель и конвейер разработок.

Ключевые моменты

Centessa Pharmaceuticals имеет перспективного кандидата, но до его запуска предстоит проделать еще много работы.

Vertex Pharmaceuticals предлагает широкий ассортимент одобренных лекарств и обширный портфель интересных кандидатов.

За последний год акции Centessa Pharmaceuticals (NASDAQ: CNTA) значительно обогнали более широкий рынок, поскольку биотехнологическая компания достигла огромного прогресса с перспективным кандидатом в своем портфеле. Однако стоит задуматься, остался ли у производителя лекарств значительный потенциал после этого роста.

Возможно, остался, но прежде чем покупать акции Centessa, инвесторам стоит рассмотреть другую более крупную и устоявшуюся биотехнологическую компанию с (возможно) гораздо лучшими перспективами: Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Сильные и слабые стороны Centessa

Centessa Pharmaceuticals разрабатывает лекарство под названием ORX750 для нарколепсии 1 типа (NT1), нарколепсии 2 типа (NT2) и идиопатической гиперсомнии (IH). ORX750 является агонистом рецепторов орексина, то есть он имитирует действие белка орексина в мозгу, который играет роль в регуляции бодрствования (пациенты с нарколепсией, особенно NT1, имеют дефицит орексина). ORX750 выглядит многообещающим как минимум по двум причинам.

Во-первых, его потенциал для широкого применения в NT1, NT2 и IH, так как немногие лекарства нацелены на все три (в США только одно одобрено для IH). Это может сделать ORX750 основным лечением в своей нише. Во-вторых, ORX750 имеет новый механизм действия, который может сделать его лучшим лечением для этих состояний. Он уже показал хорошие результаты в клинических испытаниях 2 фазы у пациентов с NT1 и NT2. Пока все хорошо.

Однако здесь есть значительные риски. Centessa Pharmaceuticals еще не продемонстрировала эффективность ORX750 в исследованиях поздних стадий, которые могут поддержать его одобрение. В качестве небольшой биотехнологической компании без единственного продукта на рынке, не генерирующей доход и постоянно убыточной, значительные клинические или регуляторные неудачи могут обрушить акции — или хуже. Биотехнологические компании в такой ситуации иногда закрываются, если их кандидаты на поздних стадиях проваливаются.

Таким образом, хотя Centessa Pharmaceuticals выглядит многообещающе, инвестиции в эту компанию не для слабонервных.

Почему Vertex Pharmaceuticals — лучшая покупка

Vertex Pharmaceuticals является своего рода образцом для небольших биотехнологий. Компания успешно революционизировала стандарт ухода при муковисцидозе (CF), редком заболевании легких. Лекарства Vertex — единственные на рынке, которые лечат основные причины CF. В результате производитель лекарств генерирует стабильный доход и прибыль. Это уже делает его более безопасным вариантом по сравнению с меньшей Centessa.

Однако Vertex также активно работает над расширением своего ассортимента, что ей успешно удается в последние годы. Она запустила Journavx, лекарство для острого болевого синдрома. Хотя существует множество терапий для снятия боли, многие из них, включая основанные на опиоидах, имеют серьезные потенциальные побочные эффекты. Цель Vertex заключалась в том, чтобы вывести на рынок первый пероральный необезболивающий ингибитор. Миссия выполнена. Компания также сделала прорыв, запустив Casgevy, терапию редактирования генов для пары заболеваний крови, так как это было первое основанное на CRISPR лекарство, получившее регуляторное одобрение.

Что дальше для Vertex Pharmaceuticals? Несколько кандидатов компании на поздних стадиях должны добиться прогресса в ближайшие несколько лет и дополнительно трансформировать ее портфель. Среди них зимислецель, потенциальная терапия для диабета 1 типа. Vertex планирует подать заявки на регуляторное одобрение в этом году, если данные из текущих исследований будут положительными. Пока все выглядит хорошо. Зимислецель восстановил способность большинства пациентов вырабатывать инсулин самостоятельно, что обычно невозможно для людей с T1D.

Также есть инаксаплин, исследуемая терапия для заболевания почек, связанного с APOL-1, и поветаццепт, потенциальное лекарство для нефропатии IgA. Оба находятся на поздних клинических испытаниях. Оба нацелены на состояния, для которых нет одобренных лекарств, которые бы лечили их основные причины. Оба имеют более крупные популяции пациентов, чем CF, область, которая сделала Vertex Pharmaceuticals чрезвычайно успешной.

Теперь Vertex может не получить одобрение для некоторых своих кандидатов на поздних стадиях, но учитывая ее сильный бизнес, включая франшизу CF, и стабильную прибыль, это не станет концом света для компании. Все эти факторы отличают Vertex от Centessa. И именно поэтому инвесторы со средней терпимостью к риску должны выбрать первую.

Стоит ли покупать акции Vertex Pharmaceuticals прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Vertex Pharmaceuticals, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Vertex Pharmaceuticals не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $445,995!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,198,823!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 26 февраля 2026 года.

Prosper Junior Bakiny имеет акции Vertex Pharmaceuticals. Motley Fool имеет акции и рекомендует Centessa Pharmaceuticals Plc и Vertex Pharmaceuticals. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод