Является ли Rivian следующим Tesla?

Ключевые моменты

Rivian, в некотором смысле, следует стратегии Tesla.

Недавние финансовые результаты компании были довольно сильными, и она использует потенциальные возможности для роста.

Rivian является рискованной акцией, но она может вырасти, если эффективно реализует свою стратегию.

Tesla не была первой компанией, выпустившей электромобиль (EV), но она помогла революционизировать сегмент электромобилей в автомобильной индустрии, сделала EV гораздо более массовыми, чем они были раньше, и принесла выдающиеся доходы инвесторам, которые держали ее акции в течение длительного времени. Тем не менее, многие компании теперь стремятся отнять у Tesla ее долю рынка. Одна из них, Rivian (NASDAQ: RIVN), принимает стратегию, напоминающую стратегию ее гораздо более крупного соперника. Смогла бы Rivian повторить успех Tesla и также обеспечить доходность, превышающую рыночную, в течение следующего десятилетия?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Некоторые сходства с Tesla

Как и Tesla, и в отличие от большинства традиционных автопроизводителей, Rivian является вертикально интегрированной компанией по производству электромобилей, что связано с высокими первоначальными затратами, но в конечном итоге может привести к более высоким маржам, чем средние по отрасли, если (или когда) компания достигнет значительных экономий на масштабе. Rivian также продает свои автомобили напрямую клиентам, не полагаясь на дилеров, что является еще одним ключевым аспектом бизнеса Tesla. Модельный ряд Rivian пересекается с некоторыми менее объемными моделями Tesla, такими как Model X и Cybertruck. Вот хорошие новости.

В этом году Rivian запускает R2 (доставки клиентам начнутся во втором квартале), который будет конкурировать напрямую с Tesla Y, одной из ее самых продаваемых моделей. Портфолио Rivian также включает электрические фургоны для доставки, которые она, в частности, продала Amazon. В рамках партнерства между двумя компаниями Amazon купит 100 000 фургонов для доставки у Rivian к 2030 году — по состоянию на прошлый год у нее уже было более 30 000.

Смотрим на цифры

Финансовые результаты Rivian улучшаются. В прошлом году ее выручка увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом и составила 5,4 миллиарда долларов, несмотря на несколько сложный рынок EV, отчасти из-за истечения срока действия государственных налоговых льгот на EV в США к концу 2025 года. Выручка компании от автопроизводства снизилась по сравнению с прошлым годом, но продажи программного обеспечения и услуг резко выросли, более чем компенсировав снижение. Более того, с целью компании начать доставки моделей R2 во втором квартале, Rivian ожидает поставок от 62 000 до 67 000 в 2026 году, что представляет собой увеличение почти на 53% (в среднем) по сравнению с предыдущим финансовым годом.

Затем есть сделка Rivian с Uber Technologies. Гигант такси обязался купить 10 000 полностью автономных моделей R2 у Rivian с опцией покупки до 40 000 дополнительных в 2030 году в обмен на инвестиции до 1,25 миллиарда долларов (включая авансовый платеж в 300 миллионов долларов). Эти автомобили будут использоваться в качестве автономных роботакси, доступных исключительно на платформе Uber в различных городах, начиная с 2028 года. Uber запрашивает автомобили уровня 4 с полной автономностью, технологии, которые Rivian еще не достигла — планируется увеличить усилия для достижения этой цели.

С этой целью компания больше не планирует достигать прибыльности на основе скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) в 2027 году из-за инвестиций, необходимых для ускорения пути к полной автономии.

Стоит ли покупать акции Rivian?

Rivian может столкнуться с несколькими проблемами, включая неспособность достичь своей вехи автономности вовремя, чтобы сохранить сделку с Uber, что приведет к падению цены акций, особенно учитывая, что ей пришлось отложить прибыльность EBITDA, чтобы профинансировать необходимые инвестиции в R&D для достижения уровня 4 автономности. Тем временем, даже с растущей выручкой от услуг, компании придется жестко конкурировать с более устоявшейся моделью Y от Tesla, чтобы получить достаточно доли рынка, чтобы поддерживать выручку своего автопроизводственного сегмента на плаву.

И здесь результат крайне неопределен. Тем временем Rivian остается убыточной и, вероятно, останется таковой еще несколько лет. Акции могут вырасти, если компания сможет зарекомендовать себя как лидер на рынке электромобилей среднего размера, где она вскоре будет конкурировать с R2, а также может утвердиться в качестве ведущего производителя полностью автономных автомобилей и привлечь партнерства, подобные тому, что у нее есть с Uber, если она сможет достичь своих целей автономности. Но акция несет в себе риск выше среднего и не предназначена для инвесторов, которые некомфортно себя чувствуют с повышенной волатильностью.

Стоит ли сейчас покупать акции Rivian Automotive?

Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Rivian Automotive не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532 929 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 091 848 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 928% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 9 апреля 2026 года.

Prosper Junior Bakiny не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в акциях Tesla и Uber Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод