Является ли этот ETF лучшим способом инвестировать в S&P 500 в 2026 году?
Ключевые моменты
S&P 500 находится на самом высоком уровне с момента пузыря доткомов.
Nvidia, Apple и Microsoft составляют почти 22% этого индекса.
ETF на основе S&P 500 с равным весом избегает этой концентрации в секторе технологий.
S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) считается, вероятно, самым важным индексом фондового рынка. Отслеживая около 500 крупнейших американских компаний на рынке, он давно служит способом, позволяющим людям заглянуть в состояние экономики США (хотя между ними нет прямой связи).
После кратковременной коррекции на фоне тарифного плана администрации Трампа в апреле, S&P 500 вернулся к росту. По состоянию на 12 декабря индекс вырос более чем на 17% с начала года.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотреть акции »
С одной стороны, я уверен, что инвесторы ценят рост S&P 500. С другой стороны, это привело к новым рискам, связанным с оценкой индекса и составом его активов. Учитывая эти риски, не пора ли рассмотреть альтернативный способ инвестирования в S&P 500? Давайте посмотрим.
Насколько дорогой является текущий S&P 500?
Уровень S&P 500 сам по себе не является показателем того, насколько он дорогой или дешевый. Общепринятый подход заключается в том, чтобы посмотреть на коэффициент цены к прибыли (P/E) Шиллера, иногда известный как коэффициент CAPE. Этот показатель рассматривает скорректированную на инфляцию прибыль на акцию (EPS) S&P 500 за последние 10 лет, стремясь дать представление о оценке индекса, не подверженной влиянию разовых событий, которые могут быть вводящими в заблуждение.
На момент написания этой статьи коэффициент P/E Шиллера составляет 40,6, уровень, которого он достигал ранее. К сожалению, в последний раз это привело к краху доткомов. Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущие результаты, но имеет смысл, что такая корреляция может вызвать осторожность у некоторых инвесторов.
Целый индекс, возглавляемый несколькими компаниями
Еще одна проблема с текущим S&P 500 заключается в том, насколько он стал "топ-утяжеленным", поскольку более крупные компании составляют большую часть индекса, чем более мелкие. Это привело к тому, что акции крупных технологий сильно доминируют. На основе Vanguard S&P 500 ETF вот 10 крупнейших активов индекса:
Компания
Процент в ETF
Apple
6,87%
Alphabet (обе класса)
5,05%
Tesla
2,19%
Berkshire Hathaway (класс B)
1,50%
S&P 500 должен представлять более широкую экономику США — что он все еще делает до определенной степени — но наличие 10 компаний, которые составляют более 40% индекса, не является идеальным с точки зрения диверсификации. Это особенно актуально, когда три крупнейших актива сами составляют почти 22%.
Рассмотрите этот альтернативный способ инвестирования в S&P 500
Один из способов получить доступ к компаниям S&P 500, не принимая на себя риски текущего S&P 500, — это инвестировать в ETF S&P 500 с равным весом, такой как Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP). В то время как стандартный S&P 500 придает больше веса крупным компаниям, RSP присваивает каждой компании примерно одинаковый вес.
Ниже представлено, как крупнейшие активы стандартного S&P 500 представлены в RSP:
Компания
Процент в ETF
Nvidia
0,20%
Apple
0,24%
Microsoft
0,19%
Amazon
0,19%
Broadcom
0,21%
Alphabet (обе класса)
0,25%
Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)
0,17%
Tesla
0,25%
Berkshire Hathaway (класс B)
0,19%
RSP дает вам доступ к тем же 500 компаниям, не полагаясь на "Семь великолепных" акций. Эта высокая концентрация стандартного S&P 500 сработала в его пользу за последнее десятилетие, превзойдя RSP на 242% против 157%. Однако, если посмотреть в более широком масштабе, RSP немного превзошел стандартный S&P 500 с момента его создания в апреле 2003 года.
Я все еще активно инвестирую в стандартный S&P 500 (Vanguard S&P 500 ETF является моим крупнейшим активом), но RSP выделяется как способ хеджирования некоторых рисков, которые представляет текущий S&P 500, при этом все еще предоставляя доступ к некоторым из лучших компаний мира.
Стоит ли покупать акции Invesco S&P 500 Equal Weight ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $505,695!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,080,694!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 962% — это значительно превышает рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Возврат Stock Advisor по состоянию на 16 декабря 2025 года.
Стефон Уолтерс имеет акции Apple и Microsoft. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Broadcom и следующие опционы: длинные опционы на $395 на Microsoft с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на $405 на Microsoft с истечением в январе 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод