XP может резко вырасти, если сбудутся эти 2 условия.

Основные моменты

Бразильская брокерская компания XP увеличила свою клиентскую базу почти до 5 миллионов и стремится стать универсальным решением для финансовых услуг.

Компания использует ИИ для выполнения большей части операционной работы, освобождая финансовых консультантов, чтобы они могли больше времени уделять взаимодействию с клиентами.

Акции упали примерно на 41% с момента IPO в 2019 году.

На рынке глобальных банковских инвестиций объемом около 117 миллиардов долларов компании, базирующиеся в более устоявшихся рынках, обычно привлекают всеобщее внимание. Тем не менее, если смотреть за пределы этих стандартных операторов, можно выявить инвестиционные возможности, так как некоторые из самых быстрорастущих финансовых платформ появляются на рынках, которые часто остаются вне поля зрения инвесторов из США.

XP, базирующаяся в Бразилии (NASDAQ: XP), которая называет себя "универсальным решением" для финансовых услуг, является одной из таких компаний. Она предлагает брокерские счета, консультационные услуги, оффшорные инвестиции и управление активами, а также розничные и оптовые банковские услуги. Она также имеет почти 5 миллионов клиентов и проводит 50,000 сделок с фиксированным доходом в день. На этом фоне два ключевых фактора могут определить, куда пойдет цена акций дальше.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Рост активов и расширение экосистемы

В четвертом квартале 2025 года XP сообщила о совокупных активах чуть более 2 триллионов реалов (400 миллиардов долларов), что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Активы под управлением и активы под администрированием выросли на 35% и 44% соответственно по сравнению с прошлым годом в этом квартале. Это подчеркивает диверсифицированную экономическую базу, на которой компания может продолжать строить. Если XP сможет продолжать расширять этот пул активов, это укрепит ее конкурентные позиции в Бразилии.

Клиенты, которые управляют большей частью своего благосостояния через XP, скорее всего, будут более вовлечены в работу с консультантами и останутся с этой финансовой компанией. Сила роста активов также является важным моментом для привлечения новых клиентов.

Расширение экосистемы также способствует этому росту активов, поскольку компания имеет множество возможностей для перекрестных продаж в области страхования, пенсионного обеспечения и кредитных карт.

Растущая прибыльность

Чистая прибыль XP выросла на 10% в четвертом квартале до 1.3 миллиарда реалов (247 миллионов долларов), в то время как чистая прибыль за весь год увеличилась на 15% до 5.2 миллиарда реалов (990 миллионов долларов). Если компания сможет продолжить свою недавнюю полосу прибыльности, это может существенно помочь убедить рынки в том, что ее результаты будут устойчивыми.

Чтобы поддерживать рост прибыли, бразильская компания использует искусственный интеллект (ИИ) для дополнения, а не замены своих консультантов. XP хочет, чтобы ее консультанты приносили больше ценности, проводя больше времени с клиентами и меньше времени на операционную работу.

Поскольку все больше клиентов начинают использовать инструменты планирования благосостояния и подписываются на другие продукты в растущей экосистеме XP, компания сможет генерировать более высокий повторяющийся доход без увеличения затрат.

Дорога вперед

Долгосрочная перспектива для XP выглядит многообещающе, а ее прогнозируемое соотношение цены и прибыли (P/E) около 10 является привлекательным. Хотя это не идеальное сравнение, аналогичная компания из США Charles Schwab торгуется с прогнозируемым P/E чуть выше 16.

Учитывая все вышесказанное, есть несколько деталей, которые следует учесть перед добавлением XP в портфель. С момента закрытия первой торговой сессии в 2019 году ее акции упали на 41%. Это падение было вызвано сочетанием переоценки после IPO и высокими процентными ставками в Бразилии. На 2026 год CEO Тьяго Маффра также ожидает "сложную обстановку".

XP может заинтересовать терпеливых инвесторов с более высокой толерантностью к риску, но любой, кто покупает эти акции, должен быть готов к трудностям на этом пути.

Стоит ли покупать акции XP прямо сейчас?

Перед покупкой акций XP учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и XP не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 424,262 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,163,635 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 февраля 2026 года.

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. Джек Делани не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и рекомендует следующие опционы: короткие мартовские 2026 года коллы на Charles Schwab. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод