XML Financial продала 293 тыс. акций BND на сумму 21,6 миллиона долларов.

Ключевые моменты

Продано 293,210 акций в сделке, оцененной в 21.59 миллиона долларов на основе средней цены для III квартала 2025 года

Доля после сделки: ноль акций, стоимость 0 долларов

Ранее позиция составляла 1.87% от AUM фонда

XML Financial, LLC полностью вышла из своих активов в Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND), продав примерно на 21.59 миллиона долларов акций в III квартале 2025 года.

Что произошло

Согласно заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам, датированному 20 октября 2025 года, XML Financial, LLC сообщила о продаже всей своей позиции в 293,210 акций Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND) в III квартале 2025 года. Оценочная стоимость сделки составила примерно 21.59 миллиона долларов. Фонд теперь сообщает, что не имеет акций BND в своем портфеле.

Что еще нужно знать

XML Financial, LLC продала всю свою позицию в BND, которая теперь составляет 0% от отчетных активов под управлением. Ранее позиция составляла 1.87% от AUM фонда.

Топ акций после подачи заявления на 30 сентября 2025 года:

SCHG: 50.7 миллиона долларов (4.1% от AUM)

IWF: 38 миллионов долларов (3.1% от AUM)

SCHV: 35.5 миллиона долларов (2.9% от AUM)

DGRO: 34.6 миллиона долларов (2.8% от AUM)

MSFT: 31.3 миллиона долларов (2.6% от AUM)

На 29 октября 2025 года акции BND стоили 74.73 долларов, увеличившись на 3.75% с начала года, уступая S&P 500 на 13.4 процентных пункта за тот же период. Дивидендная доходность фонда составляет 3.76%.

Обзор ETF

Цена (на закрытие рынка 29.10.25)

74.73 долларов

Дивидендная доходность

3.76%

Доходность с начала года

3.75%

Снимок ETF

Стремится отслеживать динамику широкого индекса облигаций инвестиционного уровня в США, инвестируя преимущественно в государственные, корпоративные и секьюритизированные фиксированные доходы со сроками погашения более одного года.

Портфель диверсифицирован по государственным, агентским, обеспеченным ипотекой, обеспеченным активами и корпоративным облигациям, сформирован с использованием выборочного подхода для отражения состава индекса.

Служит институциональным и частным инвесторам, стремящимся к диверсифицированному основному фиксированному доходу на рынке облигаций США.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) предоставляет широкий доступ к рынку облигаций инвестиционного уровня в США, с активами, диверсифицированными по государственным, корпоративным и секьюритизированным долгам.

Мнение

XML Financial недавно продала облигации Vanguard Total Bond Market ETF (BND) на сумму 21.6 миллиона долларов. Это выглядит как полный отказ от широких инвестиций в облигации США после довольно тихого года для фиксированного дохода. Несмотря на то, что фонд получил около 3.8% в 2025 году, он все еще значительно отстает от S&P 500 — хорошее напоминание о том, что инвесторы в облигации не видели больших доходов, даже с более высокими доходностями. Этот шаг может сигнализировать о переходе к более акцентированным на акции или более доходным стратегиям, поскольку управляющие портфелями ищут лучшие драйверы производительности в 2026 году.

BND по-прежнему является ключевым ETF для инвесторов, которые хотят диверсифицированный доступ к облигациям инвестиционного уровня по государственным, корпоративным и ипотечным ценным бумагам. Его дивидендная доходность в 3.8% предлагает стабильный доход и низкий кредитный риск, делая его классическим основным активом для консервативных портфелей. Выход XML, вероятно, отражает тактическое перераспределение, а не отсутствие доверия к структуре фонда — шаг, согласующийся с приоритетом управляющих на гибкость в условиях неопределенности процентных ставок.

Глоссарий

ETF: Фонд, торгуемый на бирже; пулевой инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который держит активы, такие как акции или облигации.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость активов, которые инвестиционная фирма или фонд управляет от имени клиентов.

Отчетные активы 13F: Ценные бумаги, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в SEC, если они управляют более 100 миллиона долларов.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые инвестициями, выраженные в процентах от текущей цены.

Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.

Альфа: Мера производительности инвестиции относительно бенчмарка, указывающая на добавленную или потерянную ценность.

Выборочный подход: Метод, при котором фонд выбирает репрезентативный подмножество ценных бумаг для имитации индекса, а не удерживает все составляющие.

Инвестиционный уровень: Облигации, оцененные как относительно низкий риск дефолта кредитными рейтингами, обычно BBB/Baa или выше.

Секьюритизированный долг: Финансовые инструменты, обеспеченные группами активов, такими как ипотеки или кредиты, которые упаковываются и продаются инвесторам.

Облигации, обеспеченные ипотекой: Облигации, обеспеченные пулом ипотек, с выплатами, передаваемыми инвесторам.

Облигации, обеспеченные активами: Облигации, обеспеченные группами активов, такими как кредиты, лизинги или дебиторская задолженность, кроме ипотек.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,065%* — это значительно превосходит 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 27 октября 2025 года

Адам Палассиано не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Microsoft и Vanguard Total Bond Market ETF. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод