Хеджинатор

Хеджинатор
на конкурс
«Фондовый рынок: чудеса и не только...»

KIRIL

Трейдинг – великая вещь! Когда деньги стали бичом 21 века, люди придумали систему, решившую проблему накопления денег радикально – МТС (Механическую торговую систему). К 2007 году большинство управляющих компаний имели ПИФы, стратегией которых были решения МТС. Они помогали людям сохранять и немного приумножать заработанные средства. Там же крутились и деньги пенсионных фондов, которые не обесценивались под влиянием мировой инфляции. Однако, некоторым людям такого прироста не хватало. Часть из них, шла на больший риск, пуская их в фонды со спекулятивной стратегией. Некоторые, проиграв свои средства, начинали новую жизнь: осознав правильность вложения денег в сбалансированные ПИФы, другие превращались в хеджинаторов…

Первые хеджинаторы появились в конце 20 века, однако тогда они были еще слабы и разрозненны. Их действия не оказывали сильного влияния на мировые фондовые рынки, т.к. они не проводили организованных агрессивных действий. Первым тревожным сигналом для населения планеты стал 2012 год. К этому времени стоимость нефти стабильно составляла 140$ за баррель. Составляла до поры до времени, пока российская компания Лукос не обнаружила глубокое месторождение нефти в Воронежской области, запасов которого хватило для обеспечения внутренних нужд России на 80 лет. Это известие обрушило рынок нефти, за 2 дня. Хеджинаторы, сами того не осознавая, творили историю: за 3 дня они вывели все свои деньги из Бразилии, Мексики и Венесуэлы. МТС же управляющих компаний не среагировали на такое быстрое падение нефтяных фьючерсов и акций нефтяного сектора. Индексы рынков южноамериканских стран потеряли в результате по 70-80%. Такого не было со времен великой Американской депрессии. Люди теряли огромные состояния, накопленные за упорную трудовую деятельность. Смысл жизни и труда был потерян. А те, кто уже отработал свое, лишились последнего - пенсии. Довольны были лишь хеджинаторы, осевшие в большинстве своем в США, и частично, в Европе. Они почувствовали силу столь разрушительных действий! Именно в 2012 году три опытных трейдера – ОГУ, Никола и Иван решили наказать мировое зло в лице хеджинаторов.

Стратегия ОГУ основывалась на фундаментальном анализе. Он всегда владел инсайдерской информацией о приватизации, национализации крупных предприятий, что помогало зарабатывать большие проценты прибыли в год. К тому же, он знал “места”, где на внебиржевом рынке можно было раздобыть дешевый нефтяной фьючерс и продать его по мировым ценам на следующий день. ОГУ с 2008 года даже продавал на внебиржевом рынке небольшое количество нефтяных фьючерсов по низким ценам своему близкому другу - Николе.

Никола - тредер с огромным опытом начал карьеру в 1993 году. Он использовал смешанную стратегию. Часть портфеля составляли лонги акций промышленных предприятий, таких как Белаз, МАЗ, Белтрансгаз. В те годы акции этих компаний были недооценены, и он, осознав потенциал их роста, включил огромную их часть в свой портфель. Прибыль каждый год была выше рынка, и к 2007 году многие трейдеры завидовали доходности портфеля Никола. Однако в такой прибыли был небольшой секрет: прибыль была не только от лонгов. Никола еще умудрялся систематически спекулировать на нефтяном фьючерсе в течение долгого времени. До 2007 года прибыль составляла до 4 млрд. долларов в год. С 1 января 2007 года комиссия на бирже немного увеличилась, и спекуляции приносили уже меньшую прибыль.

Ивану достался инвестиционный портфель с долгами! Он торговал в основном фьючерсами на нефть и газ, ежегодно отдавая часть профита в качестве долга Парижской бирже. Это делало общую доходность портфеля Ивана не очень высокой. Да и объемы были более значительными, чем у Николы, что не позволяло играть внутри спрэда. Именно поэтому у Ивана не случилось “Николинго чуда”, над чем Никола часто подшучивал.

К началу 2013 года хеджинаторы создали единый глобальный мировой фонд с единой стратегией управления и раздумывали, куда бы пустить свои денежные потоки. Разрушительность денег хеджинаторов в эти дни была их кратковременность. Они уже не ждали долгосрочных трендов. Они создавали искусственный возрастающий тренд, на что “велись” все МТС управляющих компаний. Обыграть биржу любой страны, где крутились деньги управляющих компаний, основанных на стратегии МТС, было проще, чем маленького котенка. Пострадать могла любая биржа, любая страна. После потери в 2012 году большой части накопленных средств, ОГУ предупреждал своего друга Николу о надвигающейся угрозе. Но Никола за 19 лет управления активами всякое видал, и решил, что сможет обыграть хеджинаторов, или, по крайней мере, не проиграть им. Однако, на бирже где торговал Никола объемы торгов были на среднем уровне - ничего аномального не было. Но все таки, Никола, как опытный трейдер, чувствовал, что где-то деньги должны ведь появиться. Вечером 22 марта 2013 года Никола позвонил своему старому другу – Ивану и спросил “У вас ничего не тарят? Нерезидентов не видно?”. На что Иван ответил: “В основном погоду создают свои. А что, должен появиться приток дополнительных инвестиций”? “Да, должен, но где – я не знаю и даже предположить не могу…” - сказал с сожалением Никола, ведь зная, где появятся деньги, можно было бы неплохо подзаработать. “Поживем, увидим!” - сказал Иван. Старые друзья пожелали друг другу хорошей прибыли и распрощались.

Утром 25 марта Иван проснулся в хорошем настроении, встал с кровати, заварил крепкий чай и включил телевизор. Он всегда смотрел ТВ перед уходом на работу, чтобы быть в курсе последних новостей. Шел специальный выпуск новостей, посвященный неожиданному росту Северо-Корейской биржи. Рост к 9.00 по МСК составлял 14,54%. “С чего бы это?”- подумал Иван. “Там же почти нет производства никакого, тоталитарный режим… Весь доход страны уходит на вооружение… Кто там что покупает?” Однако четкого ответа он не услышал. По ТВ сообщили, что фундаментальных факторов для роста нет, и, по всей видимости, стратегический инвестор скупает активы. “Жалко, в моем портфеле ничего не было” – подумал Иван, однако мысли о покупке акций Северо-Корейских компаний на столь растущем рынке, у него все же не возникло. Да и правильно – не зная причин роста, не стоит покупать даже сильно растущие акции. Ведь рост может закончиться в любой момент и начнется коррекция. Рост по итогам дня на биржи северной Кореи составил 21%. Даже обычное население включилось в игру – уже во вторник 26 марта УК Кореи привлекли дополнительные средства, составляющие на тот момент 15% всего объемы биржи. Объемы росли. Ставки тоже. Разоренный хеджинаторами ОГУ понял, что это их второй приход. Понял это и Никола. На закрытии четверга, по итогам 4х дней рост составлял 69%. “Ничего себе рост” - подумал Иван, “покруче чем акции МММ растет, но ведь тогда все рухнуло.. Что же будет сейчас, и кто это?” На сей раз, Иван решил не гадать и набрал номер Николы. “Это хеджинаторы” - сказал Никола. Они обязательно обвалят биржу, продав купленное, да еще и зашортят!” “И с нами тоже самое могут сделать, если мы не объединим усилия…” На этот раз Иван лег спать встревоженный, всю ночь ворочался в кровати, пытался уснуть. Однако мысли о хеджинаторах были сильнее и за все ночь он лишь немного подремал…

29 марта 2013 года по ТВ сообщили, что Северная Корея произвела ряд беспорядочных ядерных пусков, причиной которых стал обвал биржи и полное обнищание население, которое осталось еще и должно... Но кому должно? Это знали лишь ОГУ, Никола и Иван…